公司收购情况 - 2022年8月1日公司以约4.29亿美元现金收购PLH集团，收购资金来自定期贷款和循环信贷安排，定期贷款本金增至9.45亿美元，循环信贷安排额度为3.25亿美元[143] - 2022年6月8日公司以约3600万美元现金收购B Comm Holdco，收购资金来自循环信贷安排[144] - 2022年3月1日公司以约410万美元现金收购Alberta Screw Piles，卖家可能根据业绩获得最高320万美元或有付款[145] 公司业务结构与特点 - 公司业务分为公用事业和能源两个可报告部门，项目完成时间从日常工单到36个月不等[137][138][139] - 公司收入来自多种合同类型，包括固定价格、单价、工时和材料以及成本补偿加费用合同[140] - 公司项目价值从几百美元到数亿美元不等，大部分项目平均规模小于300万美元[153] 公司面临的风险 - 宏观经济环境影响公司业务，公司面临成本通胀、油价波动、监管变化和利率风险[146][147][148][150][151] 公司运营季节性特征 - 公司运营受季节性影响，一季度公用事业部门新项目需求较低，二、三、四季度收入和利润通常较高[152] 公司会计政策情况 - 自2022年12月31日以来，公司关键会计政策和估计无重大变化[154] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度营收15.295亿美元，较2022年同期增加2.454亿美元，增幅19.1%；前九个月营收41.998亿美元，较2022年同期增加11.083亿美元，增幅35.9%[156][157] - 2023年第三季度毛利润1.739亿美元，较2022年同期增加0.19亿美元，增幅12.3%；前九个月毛利润4.309亿美元，较2022年同期增加1.274亿美元，增幅42.0%[158][159] - 2023年第三季度销售、一般和行政费用8440万美元，较2022年同期增加870万美元，增幅11.5%；前九个月费用2.48亿美元，较2022年同期增加5710万美元，增幅29.9%[160][161] - 2023年第三季度交易及相关成本110万美元，2022年同期为1270万美元；前九个月成本470万美元，2022年同期为1820万美元[162] - 2023年第三季度净利息支出较2022年同期增加800万美元；前九个月净利息支出较2022年同期增加3580万美元[164][165] - 2023年前九个月有效税率为29.0%，2022年同期为19.6%；2023年前九个月所得税费用3610万美元，较2022年同期增加1380万美元[167][168] 公用事业部门业务线数据关键指标变化 - 公用事业部门2023年第三季度营收较2022年同期增加3160万美元，增幅5.2%；前九个月营收较2022年同期增加3.659亿美元，增幅25.3%[169][170] - 公用事业部门2023年第三季度毛利润较2022年同期减少1340万美元，降幅17.2%；前九个月毛利润较2022年同期增加2350万美元，增幅16.7%[171][172] 能源部门业务线数据关键指标变化 - 能源部门2023年第三季度营收较2022年同期增加2.137亿美元，增幅31.8%；前九个月营收较2022年同期增加7.424亿美元，增幅45.2%[174][175] - 能源部门2023年第三季度毛利润较2022年同期增加3240万美元，增幅42.1%；前九个月毛利润较2022年同期增加1.039亿美元，增幅63.8%[176][177] 公司积压订单情况 - 截至2023年9月30日，公司总固定积压订单为46.3亿美元，较2022年12月31日的35.8亿美元增加10.5亿美元，增幅29.4%[183] - 2023年第三季度末，公用事业和能源板块的MSA积压订单分别为18.183亿美元和2.41亿美元，总计20.593亿美元[185] - 预计未来四个季度，公司将确认2023年9月30日总积压订单约69%的收入，其中公用事业板块为100%，能源板块为56%[186] 公司资金借贷与使用情况 - 2023年9月30日，循环信贷安排下的未偿还借款为1.2亿美元，未偿还商业信用证为3780万美元，可用借款额度为1.672亿美元[188] - 截至2023年9月30日，公司已出售并终止确认的应收账款总额为6500万美元，应收账款融资安排下的可用额度为3500万美元[189] - 2023年9月30日，公司现金及现金等价物总额为1.607亿美元，低于2022年12月31日的2.487亿美元[191] - 2023年前九个月，公司资本支出约为8250万美元，其中3140万美元用于建筑设备；预计2023年剩余三个月资本支出在1000万至2000万美元之间，其中设备支出为500万至1000万美元[193] - 2023年前九个月，公司经营活动使用现金710万美元，投资活动使用现金2560万美元，融资活动使用现金6000万美元[194] - 2023年前九个月，公司应收账款增加1.858亿美元，合同资产增加1.284亿美元，合同负债增加1.06亿美元[196] - 2023年前九个月，公司购买物业和设备支出8250万美元，出售资产所得款项为4760万美元[200][201] 公司担保与信用证情况 - 截至2023年9月30日，公司信用证未偿还金额为3820万美元[209] - 截至2023年9月30日，公司已发行且未偿还的投标和履约保证金总计约60亿美元，这些担保项目的剩余履约义务总计约27亿美元[209] 公司债务套期保值与利率影响 - 截至2023年9月30日，公司有3亿美元可变利率债务进行了经济套期保值，利率变动1%将使年利息费用变动约7200万美元[151] - 截至2023年9月30日，公司有3亿美元的可变利率未偿债务进行了经济套期保值[212] - 基于2023年9月30日的可变利率未偿债务，利率每上升或下降1.0%，年度利息费用将变动约720万美元[212] 公司内部控制与交易安排情况 - 2023年9月30日，公司管理层评估认为披露控制和程序在合理保证水平上有效[214][215] - 截至2023年9月30日的季度内，公司财务报告内部控制实践或流程无重大影响的变更[217] - 本报告涵盖的季度内，公司董事或高管未采用或终止10b - 5 - 1交易安排或非10b - 5 - 1交易安排[219] 报告附件情况 - 本季度报告提交了多项附件，包括CEO和CFO的认证文件等[220][221]