业务布局与运营 - 公司水分配器通过约10800个零售点和线上销售，水交换业务在约17500个零售点开展，水 refill业务在约23500个自助站进行[77] - 公司业务有季节性，水配送销售在温暖月份较高，营运资金需求随季节波动[79] 业务退出与出售 - 2021年退出北美小规格零售水业务，预计每年减少超4亿个一次性零售水瓶[78] - 2022年第二季度，公司董事会批准退出俄罗斯业务，记录1120万美元减值费用，第三季度完成退出[82][86] - 2021年11月4日，公司宣布退出北美一次性零售瓶装水业务，该业务年化收入约1.4亿美元，2022年第二季度完成退出[87] - 2023年11月2日，公司宣布以最高5.75亿美元出售大部分国际业务给Culligan International [84] 财务协议修订 - 2023年1月13日，公司对信贷协议进行第二次LIBOR过渡修订，用SOFR替代LIBOR进行利率计算[85] 财务评估指标 - 公司使用EBITDA和调整后EBITDA评估经营表现，调整后EBITDA排除多项费用[94] 业务风险 - 公司面临全球供应链中断、劳动力短缺、通货膨胀、战争等风险，可能影响业务和财务状况[83] 2023年前三季度财务数据关键指标变化 - 2023年前九个月净收入增加7970万美元，增幅4.7%，达到17.618亿美元[98] - 2023年前九个月毛利润从去年同期的9.801亿美元增至10.831亿美元，占净收入的比例从58.3%升至61.5% [98] - 2023年前九个月销售、一般和行政费用（SG&A）从去年同期的8.672亿美元增至9.365亿美元，占净收入的比例从51.6%升至53.2% [98] - 2023年前九个月收购和整合费用从去年同期的1250万美元降至640万美元，占收入的比例从0.7%降至0.4% [98] - 2023年前九个月减值费用从去年同期的2910万美元降至零 [98] - 2023年前九个月出售物业收益从去年同期的零增至530万美元 [98] - 2023年前九个月其他收入净额为420万美元，去年同期其他费用净额为3460万美元 [98] - 2023年前九个月调整后EBITDA从去年同期的3.128亿美元增至3.574亿美元 [98] - 2023年前九个月经营活动产生的现金流为2.592亿美元，去年同期为1.83亿美元，增加7620万美元 [98] - 2023年前三季度净收入为17.618亿美元，上年同期为16.821亿美元[103] - 2023年前三季度毛利润为10.831亿美元，上年同期为9.801亿美元[103] - 2023年前三季度销售、一般和行政费用为9.365亿美元，上年同期为8.672亿美元[103] - 年初至今净收入同比增加7970万美元，增幅4.7%[127] - 年初至今毛利润从去年同期的9.801亿美元增至10.831亿美元，占收入的百分比从58.3%升至61.5%[131] - 年初至今销售、一般和行政费用从去年同期的8.672亿美元增至9.365亿美元，占收入的百分比从51.6%升至53.2%[135] - 年初至今经营收入从去年同期的6690万美元增至1.415亿美元[145] 2023年第三季度财务数据关键指标变化 - 2023年第三季度净利润为3340万美元，摊薄后每股收益0.21美元；前九个月净利润为6050万美元，摊薄后每股收益0.38美元，而2022年同期分别为净利润130万美元、摊薄后每股收益0.01美元和净亏损2790万美元、摊薄后每股收益0.17美元[96] - 第三季度净收入增加3740万美元，增幅6.4%，其中北美增加2300万美元，增幅5.1%；欧洲增加940万美元，增幅13.2%；其他地区增加500万美元，增幅7.5%[107][108][109] - 第三季度毛利润从3.482亿美元增至3.865亿美元，占收入百分比从59.6%升至62.1%，其中北美从2.725亿美元增至3.031亿美元，占比从61.0%升至64.5%；欧洲从4860万美元增至5570万美元，占比从68.1%升至68.9%；其他地区从2710万美元增至2770万美元，占比从40.8%降至38.8%[110][111][112][113] - 第三季度销售、一般和行政费用从2.973亿美元增至3.153亿美元，占收入百分比从50.9%降至50.7%，其中北美从2.157亿美元增至2.351亿美元；欧洲从4240万美元增至4630万美元；其他地区从3920万美元降至3390万美元[114][115][116] - 第三季度收购和整合费用从330万美元降至260万美元，占收入百分比从0.6%降至0.4%，其中北美从240万美元降至140万美元；欧洲从80万美元降至10万美元；其他地区从10万美元增至110万美元[117][118][119] - 第三季度无减值费用，上年同期也无[120] - 第三季度出售物业收益从0增至530万美元，占收入百分比从0升至0.9%，原因是北美两处自有房产出售交易完成[121] - 第三季度营业收入从4500万美元增至7240万美元，其中北美从5260万美元增至7030万美元；欧洲从510万美元增至950万美元[122] - 第三季度其他经营亏损从去年同期的1270万美元降至740万美元[123] - 第三季度其他净支出为660万美元，去年同期为2120万美元[124] - 第三季度所得税费用为1380万美元，去年同期为510万美元，有效税率从去年同期的79.7%降至29.2%[125] 债务与现金流情况 - 截至9月30日，公司总债务为14.394亿美元，现金及现金等价物为9780万美元，去年12月31日分别为15.136亿美元和1.226亿美元[151] - 年初至今经营活动提供的现金为2.592亿美元，去年同期为1.83亿美元；投资活动使用的现金为1.551亿美元，去年同期为1.769亿美元；融资活动使用的现金为1.288亿美元，去年同期为3330万美元[161] 财务契约遵守情况 - 截至2023年9月30日，公司遵守未偿票据契约下的所有契约，自发行以来未对契约进行修订[168] - 循环信贷协议规定，综合有担保杠杆比率不得超过3.50:1.00，重大收购后三个季度内可临时增至4.00:1.00，利息覆盖率不得低于3.00:1.00，截至2023年9月30日公司遵守这些财务契约[169] 股息与回购情况 - 2023年每季度宣布每股0.08美元的股息，总计约3860万美元[159] - 2023年8月9日，董事会批准最高5000万美元的普通股回购计划[171] - 2022年8月9日批准的1亿美元普通股回购计划于2023年8月14日到期，2023年前九个月共回购1272612股，花费约1900万美元[172] - 2023年第三季度，为满足员工股份奖励相关税务义务，暂扣46989股普通股；2022年第三季度暂扣1827股[174] - 2023年8月9日，董事会宣布每股0.08美元普通股股息，9月7日支付；10月31日宣布每股0.08美元普通股股息，12月1日支付[176] 权益变动情况 - 自2022年12月31日以来，公司权益增加780万美元，主要因净利润6050万美元、普通股发行570万美元和股份支付成本670万美元，部分被回购注销普通股2240万美元、普通股股息支付3860万美元和其他综合损失410万美元抵消[175] 会计政策与风险披露 - 公司关键会计政策和市场风险相关披露与2022年年报相比无重大变化[167,179,181]