合并协议与交易条款 - 公司已与OceanFirst Financial Corp (OCFC)签署最终合并协议，待股东和监管批准[204][211] - 根据合并协议条款，公司每股普通股可转换为0.4512股OCFC普通股或10.00美元现金，现金转换上限为40%[211] 净利润表现 - 公司2021年第三季度归属于公司的净利润为270万美元，同比增长160万美元或141.1%[223] - 公司2021年前九个月归属于公司的净利润为590万美元，同比增长140万美元或30.3%[225] 资产与负债规模变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为16.4亿美元，较2020年底增加1.236亿美元或8.2%[233] - 截至2021年9月30日，公司贷款净额为11.1亿美元，较2020年底增加6970万美元或6.7%[234] - 截至2021年9月30日，公司总存款为14.4亿美元，较2020年底增加1.673亿美元或13.2%[234] - 2021年9月30日贷款总额为11.05亿美元，较2020年12月31日的10.36亿美元有所增长[329] 盈利能力指标 - 公司2021年第三季度年化平均资产回报率为0.66%，年化平均股本回报率为7.79%[231] - 公司2021年前九个月年化平均资产回报率为0.50%，年化平均股本回报率为5.86%[232] 资产质量与信贷风险 - 截至2021年9月30日，不良资产总额为810万美元，不良资产占总资产比率为0.49%[240] - 截至2021年9月30日，不良资产总额为806万美元，较2020年底的758.9万美元有所增加[299] - 截至2021年9月30日，不良贷款总额为675.7万美元，较2020年底的491.2万美元增加37.6%[299] - 截至2021年9月30日，公司总不良贷款为680万美元，较2020年底的490万美元增加约180万美元[294] - 截至2021年9月30日，公司不良资产总额为810万美元，占总资产的0.49%，而2020年底为760万美元，占比0.50%[295] - 非应计贷款占总贷款比例从2020年底的0.5%微升至2021年9月30日的0.6%[305] - 信贷损失拨备对不良贷款的覆盖率从2020年底的268.79%下降至2021年9月30日的222.45%[299] - 截至2021年9月30日，总问题债务重组为790万美元，较2020年底的670万美元增加120万美元[294] - 非住宅房地产类不良贷款从2020年底的217万美元大幅增至2021年9月30日的413.1万美元[301] - 截至2021年9月30日，公司高风险行业贷款总额为2.079亿美元，占总贷款余额的18.91%[313] - 截至2021年9月30日，高风险行业贷款中无任何贷款获得还款延期[314] 信贷损失拨备 - 公司通过计提信贷损失拨备来维持信贷损失准备金，以覆盖潜在贷款损失[210] - 公司信贷损失拨备的充足性评估涉及重大判断，若借款人财务状况恶化，可能需要追加拨备[218] - 截至2021年9月30日，公司信贷损失拨备为1500万美元，占总贷款余额的1.4%，较2020年底的1320万美元（占比1.3%）有所增加[288] - 信贷损失拨备从2020年底的1320.3万美元增至2021年9月30日的1503.1万美元，拨备占总贷款比例从1.3%升至1.4%[305] - 2021年第三季度信贷损失拨备转回30千美元，较2020年同期的200万美元拨备额下降101.5%[289] - 2021年前九个月信贷损失拨备为260万美元，较2020年同期的510万美元下降50.1%[290] - 2021年前九个月信贷损失拨备为256.8万美元，远低于2020年同期的514.2万美元[306] 贷款核销 - 公司2021年前九个月净核销额为74万美元，占年度化平均贷款总额的0.09%[241] - 2021年前九个月净核销贷款为84.6万美元，而2020年同期为113.2万美元[306] 贷款损失拨备比率 - 截至2021年9月30日，贷款损失拨备与总贷款比率为1.36%[241] 净利息收入（同比变化） - 第三季度净利息收入为1193.5万美元，同比增长140万美元或13.1%[250] - 前九个月净利息收入为3458.4万美元，同比增长200万美元或6.2%[259] - 2021年第三季度净利息收入为1.1995亿美元，同比增长13.4%（2020年同期为1.0577亿美元）[273] - 2021年前九个月净利息收入为3.4767亿美元，同比增长6.7%（2020年同期为3.2584亿美元）[275] 净息差（同比变化） - 第三季度净息差（税收等价基础）为3.02%，同比上升16个基点[250] - 前九个月净息差（税收等价基础）为3.05%，同比下降18个基点[259] - 2021年第三季度净息差为3.02%，同比提升16个基点（2020年同期为2.86%）[273] - 2021年前九个月净息差为3.05%，同比下降18个基点（2020年同期为3.23%）[275] 生息资产收益率与计息负债成本 - 2021年第三季度生息资产平均收益率为3.56%，同比下降14个基点（2020年同期为3.70%）[273] - 2021年第三季度计息负债平均成本为0.87%，同比下降37个基点（2020年同期为1.24%）[273] 平均贷款余额与收益率 - 第三季度平均贷款余额增加3770万美元或3.6%，平均收益率升至4.86%[252] - 前九个月平均贷款余额增加4130万美元或4.0%，平均收益率降至4.90%[263] - 2021年第三季度贷款总额平均余额为109.3242亿美元，平均收益率为4.86%（2020年同期余额为105.5562亿美元，收益率为4.81%）[273] - 2021年第三季度房地产贷款平均余额为91.7056亿美元，平均收益率为4.75%（2020年同期余额为84.3266亿美元，收益率为4.95%）[273] - 2021年第三季度平均贷款总额为10.9亿美元，2020年同期为10.6亿美元[328] 平均存款余额与成本 - 第三季度平均计息存款余额增加1.008亿美元或12.1%，平均支付利率降至0.70%[257] - 前九个月平均计息存款余额增加1.125亿美元或14.3%，平均支付利率降至0.78%[267] - 2021年第三季度总存款平均余额为143.0007亿美元，其中无息存款平均余额为49.8646亿美元，占比34.9%（2020年同期总存款余额为121.539亿美元，无息存款余额为38.4796亿美元，占比31.7%）[273] 平均借款余额与成本 - 第三季度平均借款余额减少1.134亿美元或69.5%，平均支付利率升至3.92%[258] - 前九个月平均借款余额减少7110万美元或53.5%，平均支付利率升至3.51%[268] - 截至2021年9月30日的三个月，平均短期借款减少2120万美元或100.0%，平均支付利率下降0.21%[364] - 截至2021年9月30日的九个月，平均总借款减少7110万美元或53.5%，平均支付利率上升1.49%至3.51%[365] 净利息收入变动因素分析 - 2021年第三季度净利息收入因利率因素增加88.9万美元，因规模因素增加52.9万美元，合计增加141.8万美元[278] - 2021年前九个月净利息收入因利率因素增加89.3万美元，因规模因素增加129.0万美元，合计增加218.3万美元[279] 利率敏感性 - 截至2021年9月30日，一年期重定价缺口占总资产的比例为28.0%（2020年12月31日为23.0%），表明公司处于资产敏感状态[282] - 公司预计美联储的降息行动将继续对其净息差构成下行压力[270] 非利息收入 - 2021年第三季度非利息收入为254千美元，同比下降10.9%[316] - 2021年前九个月非利息收入增加52.3万美元，同比增长8.7%[319] 非利息支出 - 2021年第三季度非利息支出增加110万美元，同比增长12.3%[320] - 2021年前九个月非利息支出增加320万美元，同比增长12.0%[324] 所得税 - 2021年第三季度所得税准备金为83.9万美元，同比增加53.2万美元或172.7%，实际税率约为23.8%[325] - 2021年前九个月所得税准备金为180万美元，同比增加43.6万美元或30.9%，实际税率约为23.7%[326] 贷款组合构成与变化 - 房地产抵押贷款中，自住非农非住宅贷款和其他非农非住宅贷款在2021年9月30日分别为2.783亿美元和2.939亿美元，占房地产抵押贷款的28.8%和30.5%，较2020年底分别增长2370万美元（9.3%）和3040万美元（11.5%）[332] - 房地产抵押贷款中，建筑与土地开发贷款在2021年9月30日为1.031亿美元，占房地产抵押贷款的10.7%，较2020年底增长2840万美元（38.0%）[333] - 住宅房地产贷款在2021年9月30日为2.099亿美元，较2020年底增长1050万美元（5.3%）；商业贷款为1.356亿美元，较2020年底减少1720万美元（11.2%）[335] - 贷款总额增长主要源于第二轮PPP贷款约3090万美元的发放，部分被第一轮和第二轮PPP贷款约5880万美元的减免所抵消，以及有机增长（包括因扩张至大华盛顿市场带来的约4060万美元贷款增长）[337] 贷款集中度风险 - 商业房地产贷款（不包括自住非农非住宅贷款）在2021年9月30日占总风险资本的259.9%，较2020年底的234.0%有所上升[334] - 建筑与土地开发贷款在2021年9月30日占总风险资本的62.9%，较2020年底的47.7%有所上升[334] 投资证券 - 截至2021年9月30日，可供出售投资证券的公允价值为1.156亿美元，较2020年底减少940万美元（7.5%）[342] - 公司投资证券组合的未实现净收益在截至2021年9月30日的九个月内减少约180万美元（59.8%），至120万美元[347] 存款结构 - 截至2021年9月30日，总存款为14.44亿美元，较2020年底增加1.673亿美元（13.2%）；其中无息活期存款为4.938亿美元，增加1.033亿美元（26.4%）[349][350] 贷存比 - 公司的贷存比在2021年9月30日为77.0%，低于2020年底的81.7%[353] 借款变化 - 长期借款从2020年末的3300万美元降至2021年9月30日的2650万美元，减少650万美元或19.7%[358] - 次级应付票据净额从2020年末的2410万美元降至2220万美元，减少190万美元或8.1%，主要因2021年7月初提前赎回200万美元[359] - 其他借款从2020年末的4240万美元大幅降至2021年9月30日的64万美元，减少4170万美元或98.5%[360] 股东权益 - 股东权益从2020年末的1.366亿美元增至2021年9月30日的13.95亿美元，增加290万美元或2.1%[366] 资本充足率 - 截至2021年9月30日，Delmarva银行总资本比率为12.8%，高于10.5%的资本充足要求和10.0%的资本良好要求[369] - 截至2021年9月30日，Virginia Partners银行普通股一级资本比率为11.7%，高于7.0%的资本充足要求和6.5%的资本良好要求[369] 现金与流动性 - 公司现金及现金等价物平均额在2021年第三季度为3.547亿美元，高于2020年同期的2.751亿美元；期末总额为3.469亿美元，高于2020年末的2.826亿美元[372] - 公司从联邦住房贷款银行可获得约4.018亿美元的预付款额度，截至2021年9月30日已使用2650万美元[373] 其他房地产资产 - 2021年前九个月，其他房地产净额减少140万美元，期间出售两处总值110万美元的房产，获利11.1万美元，并对三处总值150万美元的房产进行了22.9万美元的估值调整[295] 商誉 - 公司商誉主要来自2018年Liberty合并（约520万美元）和2019年Virginia Partners股权交换（约440万美元）[219] - 公司于2020年第四季度进行了商誉减值评估，未发现减值；截至2021年9月30日，未发生需触发商誉减值评估的事件[219][220] 业务模式与收入来源 - 公司主要收入来源于贷款和投资证券的利息收入，关键指标为净利息收入和净息差[209] 宏观经济与运营环境风险 - 公司业务高度依赖其主要市场及美国整体的经济环境，包括房地产价值、失业率和经济增长[204][212] - COVID-19疫情持续影响公司2021年前九个月的运营，并对2021财年剩余时间的财务业绩可能产生影响[213] 运营恢复情况 - 截至2021年9月30日，公司旗下Delmarva和Virginia Partners的分行运营已恢复正常营业时间，大部分员工已返回办公室全职或混合办公[214] 贷款延期计划 - 在2020年第二季度高峰时，公司批准了548笔贷款、总计2.866亿美元的还款延期或仅付息安排，约占当时总贷款余额的28.8%[312] - 截至2021年9月30日，所有获批的还款延期或仅付息贷款均已恢复常规还款或已结清[312]