公司业务概述 - 公司通过全资子公司The Bank of Delmarva和Virginia Partners开展一般商业银行业务，共有20家分行[209][211] - 公司主要收入来自贷款和投资证券利息，资金主要来源是存款，其次是借款[212] - 公司维持信贷损失准备金以吸收现有贷款可能产生的损失[213] 公司发展计划 - 公司计划与OceanFirst Financial Corp.合并，尚需获得所有必要监管批准并满足其他惯例成交条件[215] - 公司计划有机增长，包括可能向新市场扩张，如近期进入大华盛顿市场[214] 疫情影响 - 新冠疫情在2021财年和2022年第一季度影响公司运营，预计2022财年剩余时间仍会影响财务结果[216] 公司运营情况 - 截至2022年3月31日，Delmarva和Virginia Partners分行按正常大堂和得来速营业时间运营，多数员工已返回办公室工作[217] 关键会计政策 - 公司最关键会计政策是确定信贷损失准备金，其充足性判断涉及重大判断和复杂性[221] - 公司收购Liberty和Virginia Partners后，关键会计政策涉及商誉和无形资产估值，Liberty合并和Virginia Partners股份交换产生的商誉分别约为520万美元和440万美元[222] - 2021年第四季度对商誉进行评估，未发现减值，截至2022年3月31日，管理层认为新冠疫情未构成商誉减值触发事件[222] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司净收入为210万美元，每股基本和摊薄收益为0.12美元，较2021年同期增加100万美元，增幅93.5%[225] - 2022年第一季度公司年化平均资产回报率、年化平均股权回报率和效率比率分别为0.51%、6.17%和78.41%，2021年同期分别为0.29%、3.28%和74.36%[229] - 截至2022年3月31日，公司总资产为16.9亿美元，较2021年12月31日增加4430万美元，增幅2.7%[231] - 截至2022年3月31日，计息存款为3.08亿美元，较2021年12月31日增加1010万美元，增幅3.4%；联邦基金出售额为2400万美元，较2021年12月31日减少410万美元，降幅14.5%；可供出售投资证券为1.251亿美元，较2021年12月31日增加310万美元，增幅2.5%[232] - 截至2022年3月31日，贷款净额为11.5亿美元，较2021年12月31日增加3620万美元，增幅3.2%；总存款为14.9亿美元，较2021年12月31日增加4860万美元，增幅3.4%；总借款为4910万美元，较2021年12月31日减少15.8万美元，降幅0.3%；股东权益总额为1.373亿美元，较2021年12月31日减少410万美元，降幅2.9%[232] - 截至2022年3月31日，不良资产总额为610万美元，较2021年12月31日的980万美元有所减少；不良贷款占总资产的比例为0.36%，较2021年12月31日的0.54%有所下降；不良资产与总资产的比例为0.36%，较2021年12月31日的0.60%有所下降[236] - 2022年第一季度净冲销额为15.6万美元，占平均总贷款的0.06%（年化），2021年同期为19.2万美元，占比0.07%（年化）；信贷损失拨备与总贷款的比率在2022年3月31日为1.26%，2021年12月31日为1.31%[237] - 2022年第一季度生息资产收益率为3.45%，平均资产回报率为0.51%，平均股权回报率为6.17%，平均股权与平均资产比率为8.34%；2021年分别为3.60%、0.46%、5.43%和8.52%[238] - 2022年第一季度净利息收入为1190.4万美元，信贷损失拨备为6.5万美元，所得税拨备为69.6万美元，非利息收入为129.9万美元，非利息支出为1039.2万美元；2021年分别为1093.4万美元、174万美元、33.3万美元、225.8万美元和984.4万美元[241] - 2022年第一季度净利息收入增加97万美元，增幅8.9%[243] - 2022年3月31日止三个月净息差（税务等效基础）降至3.01%，较2021年同期下降2个基点[243] - 2022年3月31日止三个月总利息收入增加24.2万美元，增幅1.8%，总利息支出减少71.7万美元，降幅29.1%[245] - 2022年第一季度净利息收入为95.9万美元，其中利息收入87.6万美元，利息支出71.7万美元[259] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司在一年时间框架内资产敏感，累计缺口占总资产的比例均为27.0%[261] - 2022年3月31日，公司信贷损失准备为1460万美元，占未偿还贷款总额的1.26%；2021年12月31日为1470万美元，占比1.31%[266] - 2022年第一季度信贷损失拨备为6.5万美元，较2021年第一季度的170万美元减少170万美元，降幅96.3%[266] - 2022年3月31日，公司逾期和非应计贷款总额为281.8万美元，非应计贷款为614.4万美元；2021年12月31日分别为507.5万美元和896.1万美元[270] - 2022年3月31日，公司非应计贷款为610万美元，较2021年12月31日的900万美元减少约280万美元[272] - 2022年3月31日，公司不良资产为610万美元，不良资产与总资产的比率为0.36%；2021年12月31日分别为980万美元和0.60%[273] - 2022年第一季度，公司有两处房产出售，总价值83.7万美元，获利7000美元[273] - 2022年3月31日，公司执行中的债务重组（TDR）贷款为280万美元，较2021年12月31日的390万美元减少110万美元[272] - 2022年3月31日，公司总TDR贷款为690万美元，较2021年12月31日的790万美元减少100万美元[272] - 截至2022年3月31日，平均未偿还贷款为11.34506亿美元，总未偿还贷款为11.53364亿美元，非应计贷款为614.4万美元，净贷款冲销为15.6万美元，信贷损失拨备为6.5万美元，信贷损失准备金为1456.5万美元[282] - 2022年第一季度，信贷损失准备金占总未偿还贷款的比例为1.3%，净贷款冲销与平均未偿还贷款的比例为0.0%，非应计贷款占总未偿还贷款的比例为0.5%，信贷损失准备金占非应计贷款的比例为237.1%[282] - 2022年第一季度，总贷款应收款净冲销为15.6万美元，平均贷款为11.34506亿美元，净冲销比率为0.01%；2021年同期净冲销为19.2万美元，平均贷款为10.61816亿美元，净冲销比率为0.02%[286] - 2022年第一季度非利息收入较2021年同期减少95.9万美元，降幅42.5%，其中存款账户服务费增加5.4万美元，增幅31.9%，投资证券销售和赎回收益减少14万美元，降幅100.0%等[293] - 2022年第一季度非利息支出较2021年同期增加54.8万美元，增幅5.6%[297] - 2022年第一季度所得税拨备为69.6万美元，较2021年同期增加36.3万美元，增幅109.0%，有效税率约24.8%，2021年同期为23.4%[297] - 2022年第一季度抵押贷款银行业务收入较2021年同期减少87.7万美元，降幅75.1%，其他资产销售收益减少不到1万美元，其他收入减少12.4万美元，降幅13.7%[298] - 薪资和员工福利增加10.5万美元，即1.9%；场地和设备增加22.4万美元，即17.8%；核心存款无形资产摊销减少2万美元，即12.9%；其他房地产收益增加3000美元，即77.6%；合并相关费用增加39.6万美元，即100.0%；其他费用减少15.6万美元，即5.3%[299] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，总毛贷款（包括收购贷款的未摊销折扣）平均分别为11.3亿美元和10.6亿美元[302] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，贷款总额分别为11.53364亿美元和11.17195亿美元，扣除信贷损失准备金后分别为11.38799亿美元和11.02539亿美元[303] - 截至2022年3月31日，公司股东权益总额为1.373亿美元，较2021年12月31日减少410万美元，减幅2.9%[337] - 2022年第一季度公司现金及现金等价物平均为3.439亿美元，3月31日总额为3.459亿美元；2021年第一季度平均为2.787亿美元，12月31日年终余额为3.388亿美元[344] 各业务线数据关键指标变化 - 贷款业务 - 2022年3月31日止三个月平均贷款余额增加7270万美元，增幅6.8%，平均收益率降至4.61%，降幅0.32%[246] - 2022年3月31日止三个月总平均贷款占总平均生息资产的70.3%，2021年同期为72.2%[246] - 2022年3月31日，房地产抵押贷款中，自有非农业、非住宅贷款为3.151亿美元，占比30.8%；其他非农业、非住宅贷款为3.149亿美元，占比30.8%，较2021年12月31日分别增加2780万美元（9.7%）和110万美元（0.4%）[306] - 2022年3月31日，房地产抵押贷款中，建设和土地开发贷款为1.061亿美元，占比10.4%；多户住宅贷款为2480万美元，占比2.4%，较2021年12月31日分别减少180万美元（1.7%）和增加35.2万美元（1.4%）[307][308] - 2022年3月31日，商业房地产贷款（不包括自有非农业、非住宅贷款）占总风险资本的264.7%，建设和土地开发贷款占总风险资本的63.0%，较2021年12月31日分别下降3.2和1.8个百分点[309] - 2022年3月31日，房屋净值贷款为3190万美元，较2021年12月31日增加150万美元（4.8%）；住宅房地产贷款为2.118亿美元，增加1050万美元（5.2%）；商业贷款为1.268亿美元，减少410万美元（3.1%）[310] - 从2021年12月31日到2022年3月31日，贷款总体增加主要源于有机增长约1780万美元，部分被第二轮PPP约230万美元的还款抵消[311] - 2020年第二季度贷款延期支付高峰时，公司批准548笔贷款延期或只付利息，总额2.866亿美元，占总贷款余额约28.8%；截至2022年3月31日，相关贷款均已恢复正常还款或还清[289] - 截至2022年3月31日，公司确定九个高风险行业，贷款余额总计2.12272亿美元，占总贷款余额18.48%，无贷款延期支付情况[290][291] - 2022年3月31日，房地产抵押贷款各类型贷款余额及信贷损失准备金分配情况：建筑和土地开发贷款余额1.06078亿美元，准备金100.2万美元；住宅房地产贷款余额2.11763亿美元，准备金190.7万美元；非住宅房地产贷款余额6.72698亿美元，准备金929.9万美元等[285] 各业务线数据关键指标变化 - 投资证券业务 - 2022年3月31日止三个月平均投资证券余额增加530万美元，增幅4.1%，平均收益率升至2.07%，增幅0.52%[247] - 2022年3月31日止三个月总平均投资证券占总平均生息资产的8.3%，2021年同期为8.8%[249] - 截至2022年3月31日，投资证券平均为1.345亿美元，占总平均生息资产的8.3%，较2021年同期的1.293亿美元（占比8.8%）有所增加[314] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，可供出售投资证券的公允价值分别为1.251亿美元和1.22亿美元，增加310万美元，即2.5%[316][317] - 截至2022年3月31日，可供出售投资证券摊余成本为13.2307亿美元，公允价值为12.5129亿美元，未实现总收益为189000美元，未实现总损失为736.7万美元[318] - 2022年第一季度，公司可供出售投资证券组合的未实现净损失增加约770万美元，增幅1598.5%，至720万美元[323] 各业务线数据关键指标变化 - 存款业务 - 2022年3月31日止三个月平均计息存款余额增加4870万美元，增幅5.5%，平均支付利率降至0.54%，降幅0.31%[250] - 截至2022年3月31日的三个月，平均总存款从13亿美元增至14.6亿美元