公司业务概况 - 公司通过子公司Delmarva和Partners开展一般商业银行业务，在多地设有19家分行[120] - 公司主要收入来自贷款和投资证券利息，资金主要来源是存款，其次是借款[120] - 公司维持信贷损失准备金以吸收现有贷款可能的预期损失[120] - 公司关键业绩衡量指标包括净利息收入、净利息收益率和净利息利差[120] 公司合并与终止协议 - 公司与LINK达成合并协议，交易完成后公司股东将持有合并后公司约56%股份，LINK股东将持有约44%股份[122] - 公司与OCFC于2022年11月9日签订终止协议，终止2021年11月4日达成的合并协议[122] - 2023年2月22日，LINKBANCORP, Inc.与Partners Bancorp签订合并协议与计划[199] 宏观经济环境 - 美联储在2022年和2023年提高联邦基金目标利率至5.00% - 5.25%[122] - 2023年3 - 4月银行业经历重大波动，公司受其影响不确定，但仍资本充足、流动性和资产负债表状况良好[120][121][122] - 公司持续监测各类事件对经营业绩和财务状况的影响，包括通胀、利率上升、经济衰退预期和地缘政治冲突等[122] 财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度公司净利润为330万美元，每股基本和摊薄收益0.19美元，较2022年同期的210万美元和每股0.12美元增长120万美元，增幅57.9%[132] - 2023年第一季度公司年化平均资产回报率、年化平均股权回报率和效率比率分别为0.87%、9.65%和70.65%，2022年同期分别为0.51%、6.17%和78.41%[134] - 截至2023年3月31日，公司总资产为15.4亿美元，较2022年12月31日减少3490万美元，降幅2.2%[135] - 截至2023年3月31日，其他金融机构的有息存款为5320万美元，较2022年12月31日减少5070万美元，降幅48.8%[135] - 2023年第一季度公司因与LINK的待定合并产生100万美元合并相关费用，2022年同期因与OCFC终止合并产生39.6万美元费用[133] - 截至2023年3月31日，可供出售投资证券公允价值为1.328亿美元，较2022年12月31日减少85.5万美元，降幅0.6%[137] - 截至2023年3月31日，贷款净额为12.5亿美元，较2022年12月31日增加1780万美元，增幅1.4%[137] - 截至2023年3月31日，总存款为13.1亿美元，较2022年12月31日减少2710万美元，降幅2.0%[137] - 截至2023年3月31日，总借款为7160万美元，较2022年12月31日减少1300万美元，降幅15.4%[137] - 截至2023年3月31日，股东权益总额为1.419亿美元，较2022年12月31日增加260万美元，增幅1.8%[137] - 2023年第一季度净利息收入较2022年同期增加330万美元，增幅27.4%，净息差增至4.14%，增加110个基点[141] - 2023年第一季度总利息收入增加430万美元，增幅31.8%，总利息支出增加110万美元，增幅61.4%[141] - 截至2023年3月31日的三个月，平均贷款余额增加1.127亿美元，增幅9.9%，平均收益率增加0.64%至5.25%[143] - 截至2023年3月31日的三个月，平均投资证券余额增加2000万美元，增幅14.8%，平均收益率增加0.54%至2.61%[144] - 截至2023年3月31日的三个月，平均计息存款余额减少1.403亿美元，降幅15.0%，平均支付利率增加0.46%至1.00%[144] - 公司预计2023年剩余时间资金总成本将继续增加，可能导致净息差压缩[148] - 截至2023年3月31日的三个月，生息资产利息收入为1.8043亿美元，收益率4.91%；付息负债利息支出为282.3万美元，成本率1.31%[150] - 与2022年同期相比，2023年第一季度净利息收入增加326.5万美元，其中利率因素贡献193万美元，规模因素贡献133.5万美元[153] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司在一年时间框架内资产敏感，累计缺口占总资产的比例分别为7.9%和13.7%[154] - 截至2023年3月31日，公司信贷损失准备为1610万美元，占未偿还贷款总额的1.29%；2022年12月31日为1430万美元，占比1.16%[158] - 2023年第一季度信贷损失拨备为30万美元，较2022年第一季度的6.5万美元增加23.5万美元，增幅362.2%[158] - 2023年第一季度贷款利息收入增加主要源于规模增加128.1万美元和利率上升197.6万美元[153] - 2023年第一季度付息存款利息支出增加主要源于利率上升90.8万美元，规模减少18.6万美元[153] - 截至2023年3月31日，现金及银行存款平均余额为1523.9万美元，较2022年同期的1627.4万美元有所下降[150] - 2023年3月31日非应计贷款总额为210万美元，较2022年12月31日的220万美元减少1.6万美元[160] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司不良资产与总资产的比率均为0.14%[161] - 截至2023年3月31日，逾期90天以上仍计息的贷款为2.8万美元，2022年12月31日为4.5万美元[161] - 2023年3月31日平均贷款余额为12.47192亿美元，2022年12月31日为11.71581亿美元[162] - 2023年3月31日贷款损失准备金为1609.6万美元，占贷款总额的1.3%；2022年12月31日为1431.5万美元，占比1.2%[162] - 2023年第一季度净贷款冲销（收回）为 - 2.2万美元，占平均贷款余额的 - 0.0%；2022年为168.9万美元，占比0.1%[162] - 2023年第一季度净贷款冲销（收回）比率为 - 0.01%，2022年同期为0.06%[163] - 2023年第一季度非利息收入较2022年同期减少3.9万美元，降幅3.0%[163] - 2023年第一季度存款账户服务费较2022年同期增加2.5万美元，增幅11.0%[163] - 2023年第一季度非利息支出增加130万美元，增幅12.0%[166] - 2023年第一季度所得税拨备为120万美元，较2022年同期增加49万美元，增幅70.4%，有效税率从24.8%升至26.4%[167] - 2023年第一季度总毛贷款平均为12.5亿美元，2022年同期为11.3亿美元[170] - 截至2023年3月31日，房地产抵押贷款中自有非农场非住宅贷款增加250万美元，增幅0.7%；其他非农场非住宅贷款减少530万美元，降幅1.7%[171] - 截至2023年3月31日，建设和土地开发贷款增加680万美元，增幅5.8%；多户住宅贷款增加960万美元，增幅18.3%[172] - 截至2023年3月31日，商业房地产贷款（不包括自有非农场非住宅贷款）占总风险资本的275.3%，高于2022年12月31日的273.9%[173] - 截至2023年3月31日，建设和土地开发贷款占总风险资本的68.3%，高于2022年12月31日的65.7%[174] - 2023年第一季度投资证券平均为1.545亿美元，占总平均生息资产的10.4%，2022年同期为1.345亿美元，占比8.4%[174] - 截至2023年3月31日，可供出售投资证券公允价值为1.328亿美元，较2022年12月31日减少约85.5万美元，降幅0.6%[174] - 截至2023年3月31日，可供出售投资证券摊余成本为1.48113亿美元，公允价值为1.32802亿美元，未实现损失为1534万美元[177] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司持有的对应银行及美联储银行股票余额分别为600万美元和650万美元，减少52.1万美元，降幅8.0%[177] - 2023年第一季度，公司可供出售投资证券组合的未实现净损失较2022年12月31日减少约170万美元，降幅10.0%，至1530万美元[179] - 截至2023年3月31日的三个月，平均总存款从14.6亿美元降至13.2亿美元，减少1468万美元，降幅10.0%；3月31日总存款为13.1亿美元，较12月31日的13.4亿美元减少271万美元，降幅2.0%[180] - 截至2023年3月31日，非利息活期存款降至4987万美元，较2022年12月31日减少301万美元，降幅5.7%[180] - 2023年3月31日，公司贷存比为95.3%，高于2022年12月31日的92.0%；核心存款为12.1亿美元，较2022年12月31日减少678万美元，降幅5.3%[180] - 截至2023年3月31日，短期FHLB借款为2900万美元，较2022年12月31日减少1300万美元，降幅31.0%；其他借款为60.8万美元，较2022年12月31日减少5000美元，降幅0.8%[182][183] - 截至2023年3月31日的三个月，平均总借款增加2790万美元，增幅56.8%，平均支付利率提高0.40%至4.44%[184] - 截至2023年3月31日，股东权益总额为1.419亿美元，较2022年12月31日增加260万美元，增幅1.8%[186] - 截至2023年3月31日的三个月，公司现金及现金等价物平均为1.046亿美元，3月31日总额为9210万美元；2022年同期平均为3.439亿美元，2022年12月31日为1.416亿美元[190] 会计政策相关 - 公司最关键的会计政策与信用损失准备的确定有关，该准备反映借款人无法还款导致的预计损失[126] - 公司另一关键会计政策与商誉和无形资产估值有关，商誉每年或必要时更频繁进行减值评估[126][127] - 公司关键会计政策还涉及递延税项资产和负债，需评估递延税项资产实现未来利益的可能性[130] - 2023年1月1日起公司与金融工具信用损失准备相关的会计政策因采用ASU 2016 - 13而改变[130] - 2023年1月1日起，公司采用CECL标准核算信贷损失准备和拨备，过渡调整使信贷损失准备增加130万美元，未使用信贷承诺准备金增加51.2万美元，留存收益减少140万美元[156] - 自2023年1月1日起，公司采用ASU 2016 - 13标准，并修改和实施了相关内部控制[195] 公司资本与监管情况 - 截至2023年3月31日，德尔马瓦银行和弗吉尼亚合作伙伴银行的各项资本比率均高于监管要求[187] - 截至2022年12月31日，德尔马瓦银行总资本比率为13.4%，弗吉尼亚伙伴银行总资本比率为11.3%[188] 公司其他事项 - 2018年收购Liberty和2019年收购Partners产生的商誉分别约为520万美元和440万美元[126] - 公司评估2023年3月31日处于未实现损失状态的可供出售证券，认为不存在信用相关减值[176] - 截至2023年3月31日，公司可从联邦住房贷款银行获得约3.93亿美元预支款项，已提取约4880万美元[190] - FDIC存款保险根据某些汇总规则，为存款账户资金提供最高25万美元的保险[190] - 2020年11月公司董事会批准股票回购计划，授权回购最多35.6万股普通股[196] - 2020年11月公司董事会批准并宣布股票回购计划，公司获授权最多回购356,000股普通股[196] - 公司管理层评估认为，截至2023年3月31日，公司的披露控制和程序有效[194] - 2023年第一季度，公司、德尔马瓦和伙伴目前没有涉及会对业务产生重大不利影响的法律诉讼[195] - 截至2023年3月31日的三个月，公司风险因素与2022年年报相比无重大变化[195] - 2023年第一季度财报采用iXBRL格式，包含合并资产负债表等多份文件[203] - 报告于2023年5月15日由公司总裁兼首席执行官John W. Breda和执行副总裁兼首席财务官J. Adam Sothen签署[206]