公司合并与收购 - 2024年4月2日公司完成与MiX Telematics的合并交易，MiX Telematics成为其间接全资子公司[25] 公司技术与专利 - 公司拥有46项专利及专利申请，超25年物联网设备开发创新经验[30] - 截至2024年2月29日，公司专利组合包括39项美国专利、3项待批美国专利申请、2项待批外国专利申请和2项外国专利，美国专利有效期在2024年至2040年之间[73] 公司客户与回报 - 客户投资回报通常在部署后不到12个月实现[31] - 公司投资回报率通常少于12个月[63] 公司业务整合 - 2023年公司在单一客户软件平台“Unity”上整合并增强现有能力[58] 公司服务内容 - 公司提供托管、软件即服务、维护、客户支持和咨询等服务[52][53][54][55] 公司物联网应用 - 公司物联网解决方案核心应用包括端到端可见性、法规合规、提高安全性等[38][39][40] 公司市场与销售 - 公司市场和销售目标是扩大市场知名度和渗透率，拓展现有客户业务并获取新客户[60] - 公司通过直接和间接渠道销售系统，并积极寻求与关键公司建立战略关系[60][61] 公司增长策略 - 公司增长策略包括聚焦垂直市场业务解决方案、定位创新思想领袖等[59] 公司软件能力 - 公司企业软件应用具备机器学习能力，可与客户管理系统集成[32] 公司员工情况 - 截至2024年4月15日，公司全球共有780名员工，且100%为全职员工[92] 公司客户收入占比 - 公司无单个客户产生的收入达到或超过公司合并总收入的10%[66] 公司许可证情况 - 公司自1996年起，其以色列子公司持有以色列通信部颁发的在966 - 968 MHz频段2 MHz无线消息系统运营许可证，且该许可证会定期续签[87] 公司业务开展方式 - 公司通过缩短初始销售周期、差异化产品、产生高利润率增量收入、拓展合作与整合等方式开展业务[63] 公司业务外包 - 公司将硬件制造业务外包给合同制造商，以专注核心业务并避免资本密集型投资[78] 公司面临挑战 - 公司面临市场竞争激烈、技术更新快、客户需求多变、监管要求严格等挑战[67] 公司面临风险 - 公司面临诸多风险，如无法实现MiX合并预期效益、供应链问题、技术变革跟不上等[97] 公司网站信息 - 公司主要网站为www.powerfleet.com，会在该网站免费提供相关报告及道德准则[95] 公司财务数据（2023年12月31日） - 截至2023年12月31日，公司现金（含受限现金）及现金等价物为1930万美元，营运资金为2350万美元[112] - 2021 - 2023年，公司分别产生约2210万美元（重述后）、1690万美元（重述后）和1730万美元的净亏损，截至2023年12月31日，累计亏损约1.463亿美元[113] 公司渠道合作伙伴依赖风险 - 公司依赖渠道合作伙伴销售产品，若无法发展和管理好这些伙伴，业务将受损害[100] - 公司严重依赖渠道合作伙伴销售产品，无法有效管理渠道合作伙伴会损害业务[135] 公司知识产权风险 - 公司在知识产权方面面临纠纷风险，可能承担重大责任并影响产品销售[100] - 公司依靠多种方式保护知识产权，但第三方可能挑战其专利等权利，若挑战成功，业务将受重大不利影响[136] - 公司可能卷入知识产权纠纷，诉讼无论成败都可能导致高额成本，影响产品销售和财务状况[140][141] 公司以色列子公司债务问题 - 公司以色列子公司背负大量债务，A&R信贷协议条款限制其运营[100] MiX合并风险 - MiX合并可能无法实现预期效益和成本节约，整合难度、成本和时间可能超预期[102][103] - MiX合并可能导致公司普通股市场价格下跌，包括股东调整投资组合和未达预期效益等原因[107] 公司供应链风险 - 公司供应链交付关键组件（如半导体）的能力不足，可能对业务产生重大不利影响[114][115] - 公司依赖分包商生产和交付产品，分包商的质量或性能问题可能导致业务中断、成本增加等问题[157] - 公司的制造商依赖有限数量的供应商提供重要组件和原材料，供应中断可能导致无法满足客户订单，影响收入和客户关系[158] 公司新产品拓展风险 - 公司拓展新产品、服务和技术面临风险，可能无法实现预期盈利[116] 公司技术变革风险 - 若公司无法跟上技术变革，可能无法满足客户需求，影响财务状况和市场份额[117] 公司国际业务风险 - 公司国际销售预计在可预见未来占产品和服务收入的很大比例，国际政治、经济等事件可能导致收入大幅下降[127] 全球经济环境影响 - 全球经济环境的变化可能导致客户减少对无线技术解决方案等的需求，影响公司业务和财务结果[129] 公司外币计价风险 - 公司大量净销售、资产、负债和成本以欧元、以色列谢克尔等外币计价，汇率变动可能对经营和现金流产生不利影响[130][131] 公司资本筹集风险 - 公司未来可能需额外资本，若通过发行股权证券筹集，现有股东可能会被大幅稀释[132][133] 公司技术市场风险 - 若公司技术市场发展不佳、扩张缓慢或饱和，收入将下降，财务状况和经营成果会受重大不利影响[134] 公司信息技术系统风险 - 公司信息技术系统面临网络安全威胁，安全漏洞可能导致数据损失、声誉受损和财务损失[119] 公司行业竞争风险 - 公司所处行业竞争激烈，若无法跟上产品和技术进步，竞争地位、收入和增长前景将受不利影响[120][125] 公司信贷协议情况 - 2024年3月18日，Powerfleet Israel与Hapoalim签订修订并重述的信贷协议，获得总计3000万美元的定期贷款和2000万美元的循环信贷额度，此前信贷协议下未偿还金额约为1110万美元[143] - 2024年3月7日，公司与RMB签订贷款协议，获得总计8500万美元的定期贷款，用于赎回A类优先股和一般公司用途[149] 公司财务报表重述 - 公司重述了2021年和2022年的合并财务报表以及2022年和2023年各中期的未审计合并财务报表，这一过程耗时且成本高昂[150] 公司财务报告内部控制缺陷 - 截至2023年12月31日，公司在财务报告内部控制方面存在重大缺陷，原因包括可转换可赎回优先股赎回溢价会计处理、独立售价确定等方面缺乏控制[153] 公司补救计划 - 公司当前的补救计划包括利用外部资源、实施增强文档以及培训相关人员，但不能保证这些措施有效[155] 公司产品风险 - 公司的产品可能存在未检测到的错误或故障，产品责任保险可能不足以保护公司免受潜在索赔的影响[160] 公司以色列业务风险 - 公司在以色列的SVR服务和产品销售依赖保险公司的政策和做法，政策变化或市场价格下降可能导致收入和增长潜力受到不利影响[161] A&R信贷协议限制 - A&R信贷协议包含多项限制性契约，限制了Powerfleet Israel和Pointer的运营和财务活动，违反契约可能导致违约事件[144] 市场因素对公司业务影响 - 新车销量下降会导致公司产品和服务需求减少，原因包括通货膨胀、关税增加等[164] - 车辆盗窃率降低可能对公司SVR服务和产品需求产生不利影响[165] - 低成本手持GPRS设备和智能手机普及或使公司小型车队管理产品需求下降[166] 公司监管风险 - 公司产品使用需获各国政府机构监管批准，监管方案可能变化[167] - 不包含公司所用技术的行业标准出现，或减少或消除公司产品和服务需求[168] 公司财务报表潜在支付风险 - 公司财务报表可能未反映某些需向员工支付的款项，如未来遣散费[169] 公司劳资纠纷风险 - 公司部分子公司员工属工会成员，劳资纠纷可能导致罢工，影响营收[170] 公司竞业禁止条款不确定性 - 2023年1月美国联邦贸易委员会拟全面禁止雇主与员工间的竞业禁止条款，增加公司相关协议长期可执行性的不确定性[172] 战争对公司影响 - 以色列与哈马斯战争持续，对公司供应链、生产交付和员工稳定性产生不利影响[181] 汇率与通胀对公司影响 - 自2013年以来墨西哥比索兑美元大幅贬值，通胀率上升，可能对公司业务产生不利影响[185] 公司股权结构（2024年5月1日） - 截至2024年5月1日，公司高管和董事合计实益拥有约6.47%的已发行普通股，不包括行使期权和股票增值权可能获得的约139.2309万股[196] - 截至2024年5月1日，公司有1.07349987亿股普通股流通在外，其中1.00400538亿股可自由转让，694.9449万股由高管和董事持有[198] 公司期权情况（2023年12月31日） - 截至2023年12月31日，已发行并流通的基于时间的期权和基于市场的股票期权分别可购买219.2万股和544.5万股普通股，其中分别有118.9万股和0股已归属，已归属非市场股票期权的加权平均行权价为5.54美元[198] 公司章程规定 - 公司章程规定，某些修订需获得公司已发行股本投票权的75%批准[200] 公司优先股发行权 - 公司董事会有权在未经股东事先批准的情况下发行最多5万股目前未指定和未发行的优先股[200] 公司子公司业务要求 - 公司子公司MiX Enterprise需维持至少1至2级的B - BBEE贡献者水平才能继续为政府和国有企业提供服务[190] 公司网络安全团队情况 - 公司安全与网络管理总监拥有超20年风险评估、监管合规等领域经验[204] - 公司网络安全团队成员持有CISA、GRCP等多种专业认证[205] - 公司信息安全指导委员会成员来自IT、安全、财务等多个部门[206] 公司网络安全实践 - 公司定期与外部评估机构、顾问和审计师合作，确保网络安全实践符合行业标准[210] 公司办公场地情况 - 公司新泽西办公室面积约13,899平方英尺，佛罗里达办公室约25,000平方英尺，得克萨斯办公室约5,514平方英尺[213] - 公司以色列主要办公室面积约27,000平方英尺[214] 公司普通股登记与交易 - 截至2024年4月29日，公司普通股有65名登记持有人[221] - 公司普通股在纳斯达克全球市场、特拉维夫证券交易所（代码“PWFL”）和约翰内斯堡证券交易所（代码“PWR”）交易[221] 公司股息政策 - 公司从未支付过普通股现金股息，近期也无支付计划[222] - 公司打算留存未来收益用于运营和业务扩张[222] 公司证券销售情况 - 公司无未注册证券销售情况[223] 公司网络安全现状 - 公司目前未受网络安全威胁重大影响，相关风险描述见“Item 1A. Risk Factors”[212] 公司设施情况 - 公司认为现有设施能满足当前需求[216] 公司法律诉讼信息 - 公司法律诉讼信息参考Form 10 - K合并财务报表附注19[217]