公司股权结构与发行情况 - 2021年4月6日，公司获授权发行1000股普通股，每股面值0.0001美元，已全部发行并流通，发行总价10美元[24] - 修订后的公司章程授权发行最多8亿股A类普通股、4000万股B类普通股、2000万股C类普通股和2000万股优先股，每股面值0.0001美元[25] - 2021年7月，公司通过2021年股权奖励计划，预留550万股A类普通股用于未来发行[30][31] - 2021年7月，公司通过2021年员工股票购买计划，预留50万股A类普通股用于发行[31] - 2021年8月，公司完成首次公开募股，出售7666667股A类普通股，每股11美元，净收益约7370万美元[27][44][160] - 公司用募股所得购买7666667股新发行的Rani LLC A类单位[28] - 公司用12047925股A类普通股交换Rani LLC现有A类单位[29] - 公司向持续持有Rani LLC权益的个人和实体发行29290391股B类普通股[29] - 2020年9月，公司发行可购买11.8929万E系列优先股的认股权证，行使价7.1471美元/股；2021年8月Rani Holdings IPO时，A系列认股权证兑换为62887股A类普通股[113] - 2017年公司发行22.9315万普通股认股权证，行使价2.18美元/股；2021年1月6000份认股权证行权；2021年8月Rani Holdings IPO时，普通股认股权证兑换为71867股A类普通股[114] - 2020年10月至2021年1月，公司出售1049.3767万E系列优先股，净收益7480万美元，发行成本20万美元[119] - 截至2021年6月30日，公司为未来发行预留的普通股单位总数为38,738,611，2020年12月31日为37,833,816[131] - 2020年，董事会批准额外预留200万个普通股单位用于发行利润权益；截至2021年6月30日，计划下共预留1085万个普通股单位，10,290个可供未来授予[132] - 2021年第二季度，公司授予购买普通股单位的期权2,292,309个，加权平均行使价格为4.99美元；截至2021年6月30日，与普通股单位期权相关的未确认股权薪酬费用为760万美元，预计在约3.5年的加权平均期间内确认[138] - 2021年8月公司完成发行，将各类单位转换为A类和B类单位，部分A类单位持有人换得12047925股Rani Holdings A类普通股[158][159] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年6月30日和4月19日，公司现金和总资产均为10美元，股东权益也均为10美元[14] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为6.93亿美元，较2020年12月31日的7.31亿美元有所下降[33] - 2021年第二季度合同收入为196.1万美元，2020年同期为6万美元；2021年上半年合同收入为271.7万美元，2020年同期为14.3万美元[36] - 2021年第二季度净亏损为548.5万美元，2020年同期为271.4万美元；2021年上半年净亏损为1108.3万美元，2020年同期为806.4万美元[36] - 截至2021年6月30日，可转换优先股为2762.9804万股，金额为1.91034亿美元；普通股为4689.628万股，金额为141.2万美元[33] - 2021年上半年经营活动使用的净现金为967.6万美元，2020年同期为893万美元[41] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为23.5万美元，2020年同期为94.4万美元[41] - 2021年上半年融资活动提供的净现金为616.7万美元，2020年同期为125.4万美元[41] - 截至2021年6月30日，公司累计亏损为1.251亿美元，预计未来仍将产生经营亏损和负经营现金流[46] - 公司预计2021年6月30日的现金及现金等价物6930万美元和首次公开募股的净收益7370万美元足以支持至少一年的运营[46] - 截至2020年12月31日，公司递延收入为270万美元，截至2021年6月30日无递延收入[59] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司未记录合同资产余额[58] - 2021年6月30日，递延融资成本为340万美元，记录为合并资产负债表中的长期资产[79] - 2021年6月30日和2020年12月31日，货币市场基金的公允价值分别为6700.2万美元和7166.6万美元；优先单位认股权证负债的公允价值分别为60.6万美元和32万美元[83] - 截至2021年6月30日，E系列优先单位认股权证负债公允价值计量中，退出时间范围为0.1 - 2.3年，平均0.3年；退出事件概率范围为10% - 90%，平均80%；缺乏市场性折扣范围为10% - 31%，平均12%；波动率为72%[85] - 2021年3个月和6个月，优先单位认股权证负债的期末余额均为60.6万美元；2020年3个月和6个月，期末余额均为0[88] - 2021年6月30日和2020年12月31日，应计费用分别为292.1万美元和55万美元[89] - 2021年第二季度和上半年，公司确认武田协议合同收入分别为200万美元和270万美元；2020年同期分别为10万美元和10万美元[95][96] - 2021年6月30日和2020年12月31日，递延收入余额分别为0和271.7万美元[97] - 2020年和2021年上半年，RMS向ICL收取服务费用分别为20万美元和30万美元，记录为研发费用的减少[100] - 2021年Q2研发和行政费用分别为12.3万美元和18.4万美元，上半年分别为15.6万美元和36.6万美元；2020年Q2研发和行政费用分别为 - 6.3万美元和20.7万美元，上半年分别为12.1万美元和45.1万美元[101] - 截至2020年12月31日，应收票据余额为170万美元，2021年3月ICL全额偿还[105] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，公司与ICL的租金费用均为40万美元[140] - 2021年3个月和6个月公司有效所得税税率分别为(0.21)%和(0.17)%，2020年同期均为(0.21)%[154] - 2021年3个月和6个月基本和摊薄后每股净亏损分别为0.12美元和0.24美元，2020年同期分别为0.06美元和0.17美元[156] - 截至2021年6月30日，公司未来债务本金支付情况为2021年下半年135万美元、2022年177.9万美元、2023年112.5万美元，总计425.4万美元[152] 公司业务相关协议与事项 - 公司通过与制药合作伙伴签订评估协议开展业务，按五步确定收入确认[51][52] - 公司评估服务收入按产出法或成本投入法确认，成本计入研发费用[53][56] - 武田制药就评估协议向公司支付前期款项590万美元，若选择后期评估服务需再支付300万美元[90] - 2021年5月武田通知终止合同，2021年第二季度确认剩余200万美元递延收入[94] - 2017年6月公司将660万美元未偿还预付款转为三张应收票据，年利率1.97%，贷款手续费2.75%，2024年1月1日后可随时要求偿还；2020年收到0.2万美元利息和本金还款[104] - 2012年公司向ICL发行4600万普通股，获得相关产品和服务的独家商业化、开发、使用和销售权[106] - 2021年6月修订独家许可协议，公司可在特定领域使用相关专利，未来可支付最多100万美元收购四个美国专利家族[107] - 2021年2月，公司两名高管向第三方出售21万股普通股，售价高于公允价值，公司记录0.5万美元股权薪酬费用[112] - 公司规定在累计实现2000万美元毛收入前，不向优先股股东进行分配[126] - 截至2021年6月30日，利润权益余额为8,547,401，加权平均授予日公允价值为1.70美元，利润权益门槛为1.44 - 2.29美元[134] - 截至2021年6月30日，与所有受业绩条件限制的利润权益相关的未确认股权薪酬费用和向ICL的股权分配为1450万美元[135] 公司贷款与融资相关事项 - 2020年9月，公司与Avenue签订可转换贷款协议，可借款最高1000万美元，300万美元立即可用，剩余700万美元借款条件未达成，期权已过期[142][144] - Avenue有权将最高300万美元未偿还贷款本金以最新优先股发行价的20%溢价转换为公司优先股；公司为此发行价值90万美元的认股权证[144] - 若公司进行合格融资，筹集至少7500万美元总现金收益，E系列认股权证将自动转换为优先股[145] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，贷款的有效利率为20.56%[147] - 2020年4月公司获得130万美元薪资保护计划贷款，年利率1.0%，2022年4月到期[150] - 2021年7月公司全额偿还贷款和担保协议下300万美元本金及约50万美元最终付款和费用[157] - 2021年9月公司全额偿还薪资保护计划贷款本金及利息130万美元[163] - 截至2021年6月30日，公司遵守贷款和担保协议及薪资保护计划贷款的所有债务契约，无违约事件[149][151] 公司其他事项 - 2021年8月，公司与部分持续有限责任公司所有者签订税收应收协议，需支付85%的税收优惠[29] - 公司编制合并财务报表需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计存在重大差异[50] - 公司金融工具信用风险主要集中在现金及现金等价物，管理层认为无重大信用风险[60] - 新冠疫情可能影响公司供应链、业务和临床试验，目前未产生资产减值损失[61] - 公司研发成本在发生时费用化，部分临床和生产相关资产符合条件可资本化[69] - 公司授予员工和顾问权益性奖励，按授予日公允价值计量并摊销[71][73] - 公司综合损失等于净损失，基本和摊薄净亏损每单位按相应方法计算[74][75] - 2021年7月Rani Therapeutics, LLC 2016计划终止，同时采用Rani Holdings 2021股权奖励计划[162]