公司业务覆盖情况 - 公司数字市场服务超8000家客户，涵盖超8000家运输和回收合作伙伴，技术部署在美国超90个城市，业务覆盖20个国家，获超60项专利和20项商标[170] 公司融资情况 - 2022年11月30日，公司与Yorkville Investor签订协议，可发行最高1700万美元可转换债券和2000万美元A类普通股预融资认股权证，当日发行700万美元可转换债券和600万美元预融资认股权证，并支付200万美元承诺费，2023年2月3日发行1000万美元可转换债券[171] - 2023年2月1日，公司与Second Closing Insider Investors签订协议，对方购买650万美元可转换债券，购买价格为570万美元[172] - 2023年2月2日，公司向Rodina发行300万美元无担保本票，年利率16%，2024年7月1日到期，2023年5月19日签订贷款转换协议将本金和应计利息转换为A类普通股[173][174] - 2023年3月16日，公司与相关方签订Chico PIPE协议，发行3666666股A类普通股，总购买价110万美元[177] - 2023年5月，公司与投资者签订协议，将发行A类普通股，总购买价至少1370万美元[179] - 2023年5月20日，公司与相关实体签订融资承诺，对方拟提供2500万美元融资[180] - 2022年11月30日，公司发行第一笔YA可转换债券，本金700万美元，购买价700万美元，扣除承诺费后净收益500万美元，年利率4%，到期日为2024年5月30日[227] - 2022年12月16日，公司与内部投资者签订协议，投资者购买可转换债券，总本金1190万美元，净收益1050万美元，年利率6%，到期日为2024年6月16日[227] - 2023年2月1日，公司与第二批内部投资者签订协议，投资者购买可转换债券，总本金650万美元，购买价570万美元，多数年利率6%，一笔年利率8%，到期日为2024年8月1日[227] - 2023年2月2日，公司发行Rodina票据，本金300万美元，年利率16%，到期日为2024年7月1日，2023年5月19日签订贷款转换协议将其转换为A类普通股[228] - 2023年2月3日，公司发行第二笔YA可转换债券，本金1000万美元，购买价1000万美元，年利率4%，到期日为2024年5月30日[228] - 2022年8月31日，公司与Yorkville投资者签订SEPA协议，有权出售至多2亿美元A类普通股，同日发行20万股作为初始预付承诺费[229][230] - 2022年11月30日，公司签订YA认股权证，行权价每股0.0001美元，对应2000万美元A类普通股，发行收益约600万美元[230] - 2023年3月16日，公司与相关方签订Chico PIPE协议，发行A类普通股，总购买价110万美元[230] 公司债务协议修订情况 - 2023年2月7日和3月22日，公司对循环信贷安排进行修订，最高借款额从6000万美元增至7500万美元，利率调整为4.8%至SOFR加4.9%，到期日修改为2025年12月14日等[175] - 2023年2月7日，公司对定期贷款协议进行修订，利率调整为SOFR加9.6%，需提前还款1030万美元（含1000万美元本金和30万美元提前还款溢价），2023年5月19日再次修订，到期日改为2024年5月23日[176] - 2023年2月7日，循环信贷安排最高借款额从6000万美元增至7500万美元，利率调整为4.8%至SOFR加4.9%[226] - 2023年2月7日，定期贷款协议利率调整为SOFR加9.6%，并需提前还款1030万美元[226] - 2023年5月19日，定期贷款和次级定期贷款到期日延长至2024年5月23日[226] 公司各业务线收入情况 - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司可回收商品收入分别为1470万美元和2510万美元[187] - 2023年第一季度总营收为1.81098亿美元，较2022年同期的1.59806亿美元增长13.3%，其中服务收入增长23.5%，可回收商品收入下降41.3%[201][202] 公司成本费用情况 - 2023年第一季度产品开发成本为810万美元，2022年同期为920万美元，预计未来12个月产品开发成本占总收入的百分比将下降[188] - 2023年第一季度总营收成本为1.71188亿美元，较2022年同期的1.52929亿美元增长11.9%，其中服务营收成本增长21.8%，可回收商品营收成本下降43.2%[201][203] - 2023年第一季度销售和营销费用为327.4万美元，较2022年同期的395万美元下降17.1%[201][204] - 2023年第一季度产品开发费用为809.2万美元，较2022年同期的921.8万美元下降12.2%，预计未来12个月产品开发成本占总收入的百分比将下降[201][205] - 2023年第一季度一般和行政费用为1814.7万美元，较2022年同期的1262.7万美元增长43.7%，主要归因于460万美元的遣散费和70万美元的其他员工费用[201][206] - 2023年第一季度其他费用为709.3万美元，较2022年同期的438.3万美元增长61.8%，主要归因于利息费用增加、衍生品公允价值变动损失和债务清偿损失等[201][209] 公司利润及相关指标情况 - 2023年第一季度激励性薪酬结算收益为1862.2万美元，主要是由于用价值820万美元的受限股票单位奖励取代了2680万美元的应计管理层滚动补偿[201][207] - 截至2023年3月31日和2022年3月31日，公司的收入净留存率分别为110.1%和116.4%[212] - 调整后毛利和调整后毛利率是衡量公司数字平台扩展进展的重要指标，公司管理层用这些非GAAP指标评估客户账户的盈利能力和定价策略的成功性[213] - 2023年第一季度总营收为1.81098亿美元，2022年同期为1.59806亿美元；GAAP毛利润为93.36万美元，利润率为5.2%，2022年同期分别为62.27万美元和3.9%；调整后毛利润为161.46万美元，利润率为8.9%，2022年同期分别为130.97万美元和8.2%[214] - 2023年第一季度净亏损为94.51万美元，占总营收的-5.2%，2022年同期净亏损为248.19万美元，占总营收的-15.5%；调整后EBITDA为-139.52万美元，占总营收的-7.7%，2022年同期为-163.11万美元，占总营收的-10.2%[218] 公司财务状况及流动性情况 - 截至2023年3月31日，公司总流动负债为2.432亿美元，现金及现金等价物为1050万美元，应收账款为6720万美元，未开票应收账款为5290万美元；循环信贷额度下可用额度为910万美元[219] - 截至2023年5月19日，公司现金及现金等价物约为60万美元，循环信贷额度下可用额度为2250万美元；未偿还债务本金分别为：循环信贷额度4690万美元、定期贷款4020万美元、次级定期贷款2020万美元、YA可转换债券1330万美元、内部人士可转换债券1880万美元、Rodina票据310万美元[219] - 公司预计未来12个月手头现金或现有安排下的可用流动性不足以满足预计的流动性需求，若无额外资本，公司持续经营能力存在重大疑问[219] - 为解决未来12个月的预计流动性需求，公司采取了一系列措施，包括将循环信贷额度提高至7500万美元并延长到期日、延长定期贷款和次级定期贷款的到期日、获得2500万美元的融资承诺、签订股权协议、修改软件服务订阅协议等[220] - 公司认为，扩大后的循环信贷额度、延长的到期日、融资承诺、股权协议、其他融资安排、修改后的软件服务订阅协议、手头现金和运营现金流预计将提供足够的流动性，以满足未来12个月已知的流动性需求[221] - 公司计划用新的长期债务工具为所有定期贷款工具进行再融资，但资本市场困难且融资成本高，可能影响融资的可用性和成本[221] - 公司公共和私人认股权证的行使价格为每股11.50美元，2023年5月19日A类普通股的最后报告销售价格为0.71美元，短期内不太可能从认股权证行使中获得现金收益[221] 公司现金流情况 - 2023年第一季度经营活动净现金使用量增至1240万美元，较2022年同期的130万美元增加1110万美元[222] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量降至30万美元，较2022年同期的50万美元减少20万美元[223] - 2023年第一季度融资活动提供的净现金为1320万美元，2022年同期为70万美元[224] 公司税务相关情况 - 公司需向TRA持有人支付实现的某些税收节省的85%，自身受益于剩余的15%[225] - 公司采用资产负债法核算所得税，需确认递延所得税资产和负债[241] - 公司仅在税务立场更有可能经税务机关审查后可持续时才确认不确定税务立场的税收利益，截至2023年3月31日无符合条件的税务立场[242] 公司债务账面价值及利率情况 - 截至2023年3月31日，循环信贷安排下借款5200万美元，剩余可提取额度910万美元[226] - 截至2023年3月31日，定期贷款总账面价值为3870万美元[226] - 截至2023年3月31日，次级定期贷款总账面价值为1690万美元，利率为14%[226] 公司其他费用支付情况 - 截至2023年3月31日，公司与某PIPE投资者的软件服务订阅协议需支付总计2630万美元，其中1500万美元需在2024年3月31日前支付[233] - 截至2023年3月31日，公司因合并产生的6730万美元交易成本中，已支付或结算6090万美元，剩余64万美元未支付交易费用于2023年4月24日被豁免[234] 公司收入来源及会计处理情况 - 公司主要收入来自废物清除、管理和咨询服务、平台订阅及可回收商品销售，多数安排中公司为主要责任人[236] - 公司将获取未来服务合同的相关支出资本化作为客户获取成本，并按预期未来收入摊销[237] - 公司按授予日公允价值计量员工股份支付奖励，并在必要服务期内直线确认费用[238] - 公司的衍生金融工具按公允价值记录在合并资产负债表上，未指定为套期工具[240] 公司报告相关情况 - 季报包含前瞻性陈述，实际结果可能因多种因素与陈述存在重大差异[244] - 公司是较小报告公司，无需提供关于市场风险的定量和定性披露信息[246]