公司业务覆盖情况 - 公司数字市场服务超8000家客户，涵盖超8000家运输和回收合作伙伴，技术部署在美国超100个城市，业务覆盖20个国家，获超60项专利和15项商标[183] 公司融资与债务协议情况 - 2023年6月7日，公司签订9000万美元循环信贷安排、7500万美元定期贷款协议，并修订2000万美元次级定期贷款协议，同时偿还循环信贷安排和定期贷款并终止相关协议[184] - 2023年6 - 7月，公司修订内部可转换债券等协议，将到期日延长至2026年12月1日，新西兰超级基金可转换债券利率调整为14.0%[185] - 2023年5 - 6月，公司与投资者签订认购协议，发行A类普通股，总购买价2370万美元[187] - 2023年8月8日，公司对YA可转换债券进行转让和修订，将到期日延长至2026年12月1日，固定转换价格改为1.50美元，并取消部分限制[188] - 2018年12月14日签订的循环信贷安排，最高借款7500万美元，于2023年6月7日全额预付4860万美元并终止该安排，产生260万美元债务清偿损失[240] - 2019年3月29日签订的定期贷款协议，提供6000万美元定期贷款，于2023年6月7日全额预付4050万美元并终止该安排，产生250万美元债务清偿损失[240] - 2021年12月22日签订的次级定期贷款协议，提供2000万美元定期贷款，2023年6月7日修订协议，将到期日修改，利率调整为15%，其中11%现金支付，4%实物支付[240][241] - 2023年6月23日起，额外次级定期贷款认股权证每月赚取A类普通股价值为38万美元，此后每月增加2.5万美元直至还清次级定期贷款[241] - 2022年11月30日，公司发行第一笔YA可转换债券，本金700万美元，购买价700万美元，扣除承诺费后净收益500万美元，年利率4%，到期日为2024年5月30日[242] - 2022年12月16日，公司与内部人士签订协议，出售本金1190万美元的可转换债券，净收益1050万美元，年利率6%，到期日为2024年6月16日[242] - 2023年2月1日，公司与第三方和新西兰超级基金签订协议，出售本金650万美元的可转换债券，购买价570万美元，年利率6%（新西兰超级基金债券为8%），到期日为2024年8月1日[242] - 2023年2月2日，公司发行Rodina票据，本金300万美元，年利率16%，到期日为2024年7月1日，2023年6月20日已结算[245] - 2023年2月3日，公司发行第二笔YA可转换债券，本金1000万美元，购买价1000万美元，年利率4%，到期日为2024年5月30日；截至2023年6月30日的六个月内，Yorkville投资者转换130万美元本金和10万美元应计利息；6月30日后，又转换590万美元本金[245] - 2023年6月7日，公司签订9000万美元的循环信贷协议，年利率为SOFR加4.25%（满足条件为3.95%），截至6月30日为9.5%，当时借款4620万美元，可用额度300万美元[245] - 2023年6月7日，公司签订7500万美元的定期贷款协议，年利率为优惠利率加8.75%（满足条件为8.25%），截至6月30日为18.5%[245] - 2023年6月7日，公司发行定期贷款认股权证，赋予贷款人在2033年6月7日前以0.01美元的行使价购买最多16972879股A类普通股的权利[247] - 2022年8月31日公司与Yorkville Investor签订SEPA，有权出售最高2亿美元A类普通股，当日发行20万股作为初始预付承诺费，2022年8月31日至2023年6月30日未出售[249] - 2022年11月30日签订YA认股权证，行权价每股0.0001美元，对应2000万美元A类普通股，发行获约600万美元收益[249] - 2023年5月与投资者签订股权协议，6月20日发行A类普通股，总价2370万美元[249] 公司费用结算情况 - 截至2022年12月31日，合并交易费用应计费用余额为1340万美元，2023年2月2日以发行A类普通股方式结算710万美元，4月24日另一顾问放弃剩余640万美元未支付费用[189] 公司各业务收入情况 - 2023年和2022年第二季度，公司可回收商品收入分别为1390万美元和2430万美元；2023年和2022年上半年，可回收商品收入分别为2870万美元和4940万美元[193] - 公司收入来自废物清除、管理和咨询服务、平台订阅及可回收商品销售[195] - 截至2023年6月30日的三个月，总营收增加1000万美元，即6.0%，服务营收增加2040万美元，即14.5%，可回收商品销售营收减少1040万美元，即42.8%[207] - 截至2023年6月30日的六个月，总营收增加3130万美元，即9.6%，服务营收增加5200万美元，即18.9%，可回收商品销售营收减少2080万美元，即42.0%[215][216] 公司成本与费用变化情况 - 2023年和2022年第二季度，公司产品开发成本分别为720万美元和930万美元；2023年和2022年上半年，产品开发成本分别为1530万美元和1850万美元，预计未来12个月产品开发成本占总收入百分比将下降[194] - 公司预计未来几年一般及行政费用占总收入百分比将下降，但作为上市公司会产生一些增量成本[201][202] - 截至2023年6月30日的三个月，营收成本（不含摊销和折旧）增加360万美元，即2.3%，服务营收成本增加1400万美元，即10.3%，可回收商品营收成本减少1040万美元，即46.5%[208] - 截至2023年6月30日的三个月，销售和营销费用减少180万美元，即39.6%[209] - 截至2023年6月30日的三个月，产品开发费用减少210万美元，即22.4%[210] - 截至2023年6月30日的三个月，一般及行政费用增加70万美元，即5.1%[211] - 截至2023年6月30日的六个月，营收成本（不含摊销和折旧）增加2190万美元，即7.0%，服务营收成本增加4230万美元，即15.9%，可回收商品营收成本减少2050万美元，即44.9%[215][217] - 截至2023年6月30日的六个月，销售和营销费用减少250万美元，即29.1%[218] - 截至2023年6月30日的六个月，产品开发费用减少320万美元，即17.4%[219] - 截至2023年6月30日的三个月和六个月，其他费用分别增加470万美元（87.8%）和736.5万美元（76.1%）[207][213][215] - 2023年上半年一般及行政费用增加620万美元，增幅24.0%，主要归因于610万美元遣散费、120万美元保险费用增加和390万美元坏账费用增加，部分被230万美元股权薪酬减少和210万美元员工相关成本减少抵消[220] - 2023年上半年其他费用增加740万美元，增幅76.1%，主要由于890万美元债务清偿损失、890万美元利息费用增加和250万美元衍生品公允价值变动损失，部分被700万美元服务费用结算收益、530万美元或有对价负债公允价值变动收益和80万美元SAFE超额公允价值损失减少抵消[223] 公司盈利与留存率情况 - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，公司收入净留存率分别为104.9%和113.4%[226] - 2023年第二季度和上半年GAAP毛利润分别为1178.8万美元和2112.4万美元，毛利率分别为6.8%和5.9%；调整后毛利润分别为1794.3万美元和3408.9万美元，调整后毛利率分别为10.3%和9.6%[227] - 2023年第二季度和上半年净亏损分别为2281.7万美元和3226.8万美元，净亏损占总收入的比例分别为13.1%和9.1%；调整后EBITDA分别为 - 969.7万美元和 - 2364.9万美元，调整后EBITDA占总收入的比例分别为 - 5.6%和 - 6.6%[230] 公司流动性与现金情况 - 公司主要流动性来源为信贷安排借款、股权发行所得款项、认股权证行使所得款项和经营活动产生的现金，主要现金需求为日常运营、营运资金、增长战略和债务偿还[231] - 截至2023年6月30日，公司经营亏损、经营活动现金流为负，营运资金和股东权益为负，但所有流动负债下的认股权证负债和衍生负债将以A类普通股结算[231] - 为解决流动性需求，公司在2023年第二季度签订多项信贷和股权协议，修改多项债务工具到期日，并将Rodina票据转换为A类普通股[232] - 公司认为2023年6月的信贷安排、债务展期、2023年5月股权协议、成本削减计划、手头现金和经营活动现金流将满足未来12个月已知流动性需求[232] - 2023年8月10日，A类普通股最后报告的销售价格为0.72美元，而公开和私人认股权证的行使价格为每股11.50美元，短期内公司预计不会从认股权证行使中获得现金收益[233] - 2023年上半年经营活动净现金使用量为3730万美元，较2022年上半年的1630万美元增加了2100万美元[234] - 2023年上半年投资活动净现金使用量为60万美元，较2022年上半年的70万美元减少了10万美元[236] - 2023年上半年融资活动提供的净现金为5140万美元，2022年上半年为1320万美元[237] - 经营活动现金使用量增加主要是由于经营资产和负债变化产生3290万美元不利影响以及非现金收益净增加840万美元，部分被净亏损减少2030万美元抵消[234][235] 公司税务与协议情况 - 公司与TRA持有人签订税务应收协议，需支付85%的某些已实现或视为已实现的税收节省，公司受益于剩余15%的税收节省[238] 公司软件服务订阅协议情况 - 截至2023年6月30日，与PIPE Investor的软件服务订阅协议需至2024年10月支付2440万美元，其中至2024年6月30日需支付1690万美元[250] - 2023年3月28日和6月27日修订与PIPE Investor的软件服务订阅协议，750万美元费用可选择现金或证券结算[251] - 2023年7月6日，公司通过发行A类普通股结算190万美元软件服务订阅费[251] 公司其他事项 - 公司终止了肯塔基州列克星敦一处办公设施的经营租赁[251] - 公司可能需根据税收应收协议进行重大支付[251] - 公司财务报表按美国公认会计原则编制，需进行估计和假设，实际结果可能不同[252] - 季报包含前瞻性陈述，受多种因素影响，实际结果可能与预期有重大差异[254]