公司业务构成 - 公司由专业医疗保健、工程、生命科学和信息技术服务三个运营部门组成[14] - 2023财年，公司约51.7%的总收入来自专业医疗保健服务，32.2%来自工程服务，16.1%来自生命科学和信息技术服务[16] 市场趋势与机会 - 能源信息署估计，到2050年，美国38%的发电能力将由风能和太阳能资产构成[20] - 国防部计划未来三十年在采购相关航空支出超1万亿美元，公司认为有工程服务和技术出版工作机会[41] 人员分配情况 - 截至2023年12月30日，公司向客户分配了约2780名专业医疗保健服务人员[37] - 截至2023年12月30日，公司分配约440名工程技术人员和270名生命科学与信息技术人员到客户项目[41][46] - 截至2023年12月30日，公司有非计费员工约300人，计费员工包括约2780名专业医疗保健服务人员、440名工程技术人员和270名生命科学与信息技术人员[77][81] - 美国和波多黎各有非计费员工约235人、计费员工约3375人，国际（主要是加拿大和欧洲）有非计费员工约45人、计费员工约115人[86] 公司运营与销售网络 - 公司通过北美和欧洲约29个办事处的网络销售和交付服务[15] - 公司有29个分支机构，其中美国21个、加拿大1个、德国1个、波多黎各2个、塞尔维亚4个[48][49] - 公司通过29个行政和销售办事处提供专业咨询服务，多数办事处面积1000 - 15000平方英尺，租期1 - 5年[125] 公司战略与目标 - 公司致力于提供专业医疗保健、工程、生命科学和信息技术服务，目标是成为北美主要市场专业人才派遣、咨询服务和解决方案的领导者[24] - 公司推广全生命周期解决方案能力，以提高现有资源的利润率并加强客户关系[25][26] - 公司计划继续选择性评估战略收购机会，以扩大服务范围和技术能力[32] 客户关系管理 - 公司通过预期和关注客户需求，发展和维护强大的跨职能客户关系[33] - 2023财年有两个客户收入占比超10%，分别为17.1%和10.1%；前五、前十和前二十大客户分别占收入约39.1%、50.4%和62.7%[57] - 2023财年，两家客户收入占合并收入超10%，分别为17.1%和10.1%，前五、前十和前二十大客户分别占公司收入约39.1%、50.4%和62.7%[92] 人才吸引与保留 - 公司通过提供有挑战性的工作、有竞争力的工资等方式吸引和留住高素质的顾问和技术人员[35] - 公司重视人力资本，招聘高技能人才，营造包容环境促进员工发展[71][72][73] 市场竞争情况 - 公司在工程、生命科学和信息技术服务市场竞争激烈，主要竞争优势包括与现有客户关系强、服务范围广等[65][66] 业务季节性影响 - 公司运营结果受客户支出季节性波动影响，第一季度工程、生命科学和信息技术业务支出或受预算影响，第四季度收入和毛利通常较低[68] 法规与知识产权 - 公司是咨询和就业服务提供商，需遵守雇主/雇员关系、注册许可等政府法规[69] - 公司努力保护知识产权，维护商标、商号等权利[70] 员工利用率与福利 - 计费受薪员工利用率一般在20% - 90%，计费小时制长期员工利用率通常在90% - 100%，计费小时制短期员工利用率接近100%[79][80] - 员工股票购买计划可享受至少15%的市场价值折扣[78] 财务借款情况 - 截至2023年12月30日，公司循环信贷安排下有3090万美元借款未偿还，信用证下有200万美元未偿还，循环信贷安排下还有1210万美元可用于额外借款[97] 公司面临风险 - 公司面临全球经济不利、政府监管、市场竞争、业务季节性等风险[88][89][90][91] - 公司依赖关键人员，包括高管、当地经理和现场人员[94][95] - 公司面临外汇波动、税法变更、工伤赔偿和员工医疗保险等风险[100][101][102] - 临时专业人员不当活动可能损害公司声誉、终止客户关系并导致承担责任[104][105] 收入地域分布 - 2023财年约6.3%的收入来自美国以外地区[52] - 2023财年公司约6.3%的收入来自美国以外地区[107] 办公场地租赁 - 公司行政办公室面积约3500平方英尺，年租金约每平方英尺15美元，租期至2025年11月30日[126] - 公司运营办公室面积约9200平方英尺，年租金约每平方英尺25.5美元，租期至2024年4月30日[127] 索赔与预留金 - 截至2023年12月30日，公司为已确认索赔计提了290万美元[131] - 2022年4月一客户称公司设计系统未达预期，若有责任公司认为赔偿不超330万美元，已为此项目预留50万美元[132] 股东情况 - 截至2024年2月20日，公司普通股登记持有人约247人，受益所有人约7650人[136] 网络安全管理 - 2023年公司未发现已知网络安全威胁对运营、业务战略、经营成果或财务状况有重大影响，但预计未来仍面临相关风险[120] - 公司制定并实施网络安全风险管理计划，包括风险评估、事件响应计划等[119][121] - 公司董事会将网络安全风险纳入风险监督职能，至少每年听取管理层关于网络安全风险的更新[122] 分红与回购计划 - 2022财年和2023财年未宣布分红，截至2023年12月30日无应计股息[137] - 2023年4月25日董事会授权最高2500万美元的普通股回购计划[139] - 2023年第四季度共回购67,797股，加权平均每股价格19.24美元[140] 财务数据关键指标变化 - 2023财年总营收2.63237亿美元，2022财年为2.8468亿美元[155] - 截至2023年12月30日递延收入为190万美元，2022年12月31日为110万美元[159] - 2023财年和2022财年分别确认递延收入110万美元和340万美元[159] - 2023财年和2022财年商誉均未发生减值[162] - 截至2023年12月30日，公司国内外净递延所得税负债为170万美元，其中国内长期净递延所得税负债为160万美元，国外净递延所得税负债为10万美元[166] - 2023财年（截至2023年12月30日）与2022财年（截至2022年12月31日）相比，收入下降7.5%，即2140万美元，为2.63237亿美元[174][175] - 2023财年服务成本下降7.5%，即1520万美元，为1.86541亿美元，占收入的比例与2022财年相同，均为70.9%[174][176] - 2023财年销售、一般和行政费用为5220万美元，占收入的19.8%；2022财年为5340万美元，占收入的18.8%[174][177] - 2023财年和2022财年，公司分别录得资产出售收益40万美元和20万美元[174][178] - 2022财年公司对收购相关或有对价进行重新计量产生0.1万美元的收益，2023财年无重新计量[174][179] - 2023财年其他费用净额较2022财年增加110万美元，主要是由于利息费用增加[174][180] - 2023财年公司确认所得税费用540万美元，综合有效所得税税率为24.2%；2022财年为760万美元，综合有效所得税税率为26.7%[174][181] - 2023财年美国、加拿大和欧洲的有效所得税税率分别约为24.5%、23.9%和10.5%[181] - 公司在多个税收管辖区开展业务，截至2023年12月30日，无未结联邦审计，2019年之前的州和地方税、2019年之前的加拿大税、2018年之前的波多黎各税不再受审计[167] - 2023财年GAAP营业收入2369.2万美元，调整后营业收入2538.9万美元；GAAP净利润1683.1万美元，调整后净利润1815.9万美元 [190][191] - 2023财年EBITDA为2480.8万美元，调整后EBITDA为2660.3万美元 [190] - 2023财年GAAP摊薄后每股净收益1.96美元，调整后摊薄后每股净收益2.11美元 [191] - 2023财年经营活动提供现金1250万美元，较上一年度的2830万美元减少 [193] - 2023财年净收入1680万美元，较上一年度的2090万美元减少；应收账款增加使用现金2060万美元，较上一年度的150万美元大幅增加 [194] - 截至2023年12月30日，运输账户应付账款净额为2220万美元，较上一年度增加1570万美元，提供现金 [195] - 2023财年递延收入余额为30万美元，较上一年度的110万美元减少，使用运营现金80万美元 [199] - 2023财年（截至12月30日）投资活动使用现金250万美元，2022财年（截至12月31日）使用480万美元；当期购置物业和设备使用290万美元，上年同期为90万美元[200] - 2023财年融资活动使用现金390万美元，2022财年使用2310万美元；2023财年净借款2200万美元，上年同期净还款540万美元；当期回购普通股使用2580万美元，上年同期为1760万美元；当期和上年同期股权计划售股分别产生现金70万美元和40万美元；当期支付或有对价30万美元，上年同期为10万美元[201] - 2023财年和2022财年有效加权平均利率（含未使用额度费用）分别为6.5%和2.2%，2023财年第四季度加权平均利率为6.8%[202] - 截至2023年12月30日和2022年12月31日，信用额度借款分别为3090万美元和880万美元；未结清信用证分别为200万美元和190万美元；循环信贷额度额外借款额度分别为1210万美元和3430万美元[204] - 截至2023年12月30日，公司应收账款和流动资产总额分别为7070万美元和9050万美元，流动负债为5820万美元，流动资产超过流动负债3230万美元[207] - 截至2023年12月30日，公司遵守循环信贷协议所有财务契约，并认为可在可预见未来保持合规[203][209] - 截至2023年12月30日，无应计股息[210] - 公司目前无未来派息计划，未来派息取决于盈利、财务状况等因素，循环信贷协议禁止未经多数贷款人同意支付股息[211] - 公司未来资金主要用于营运资金，长期和短期资本需求及收购资金将来自循环信贷协议、运营产生资金或未来融资交易[212] 各条业务线数据关键指标变化 - 2023财年专业医疗保健业务营收1.36241亿美元，2022财年为1.59448亿美元[155] - 2023财年工程业务营收8467.5万美元，2022财年为8593.7万美元[155] - 2023财年生命科学与信息技术业务营收4232.1万美元，2022财年为3929.5万美元[155] - 2023财年专业医疗保健收入1.362亿美元，较上一年度减少14.6%（2320万美元），毛利润减少16.6%（800万美元）至3990万美元，毛利率降至29.3% [183] - 2023财年工程业务收入8470万美元，较上一年度减少1.5%（120万美元），毛利润减少5.1%（110万美元），毛利率从25.3%降至24.3% [186] - 2023财年生命科学与信息技术业务收入4230万美元，较上一年度增加7.7%（300万美元），毛利润增加21.5%（290万美元），毛利率从33.9%升至38.2% [187]