客户销售占比情况 - 2023年公司前十大客户销售额占总营收的72%，两大客户沃尔玛和山姆会员店分别占30%和18%[66] 原材料成本影响 - 2021年和2022年公司原材料成本大幅上涨，特别是树脂和铝的价格上涨，对业绩产生负面影响[70] 运输因素影响 - 公司主要通过铁路和卡车运输产品和接收原材料，运输能力下降导致公司产生意外费用，影响运营利润[73] 劳动力成本及短缺影响 - 美国劳动力成本持续上升，行业可能再次面临劳动力短缺，影响公司运营费用和业绩[75] 产品相关市场风险 - 消费者对一次性和塑料产品的环境影响担忧，以及相关法规可能影响公司业务，特别是Hefty餐具部门[77] - 经济低迷会导致消费者对公司产品的需求下降，影响公司业务[78] - 市场状况变化可能导致公司高估或低估产品需求，无法维持适当库存水平，影响业务[79] 宏观经济因素影响 - 全球供应链问题和宏观经济因素导致的通货膨胀环境，可能再次影响公司毛利率和运营业绩[80] 财务预测风险 - 公司财务预测依赖的估计和假设可能不准确，导致实际结果与预测有重大差异，影响未来盈利能力、现金流和股价[81] 成本节约风险 - 公司若无法在制造和分销过程中实现成本节约，盈利能力和现金流将受影响[82] 员工集体谈判协议风险 - 约23%的员工受集体谈判协议覆盖，若谈判或续约遇困难，可能导致停工并影响财务状况[96] 债务到期情况 - 截至2023年12月31日，公司有18.45亿美元高级有担保定期贷款到期，2.44亿美元高级有担保循环信贷额度到期[100] 利率波动影响 - 2023年12月31日，定期贷款未对冲部分约为6.95亿美元，循环信贷额度借款受利率波动影响[104] 价格及竞争影响销售 - 价格上涨可能在短期内减缓销售增长或导致销量下降，竞争对手行动也可能致销售下滑和市场份额流失[85] 产品质量风险 - 产品质量问题可能导致召回、声誉受损、客户流失和收入损失[86] 社交媒体负面宣传风险 - 社交媒体负面宣传可能损害公司形象和业务，重建声誉需资源[87] 业务季节性影响 - 业务有季节性，第四季度销售最强，第一季度最弱，季节性因素可能影响全年财务状况[88] 人员因素影响 - 失去关键人员或无法吸引新人员可能对业务、财务状况和经营成果产生负面影响[89] 收购业务风险 - 收购业务可能面临整合困难、承担或有负债和无形资产减值等风险[90] 知识产权风险 - 知识产权保护不足或侵权索赔可能影响公司市场地位和经营成果[91] 法律法规合规风险 - 公司运营受各类环境、健康和安全法律法规约束，违规可能面临巨额罚款、设施关闭等后果[107] - 政府减少塑料废物的立法和倡议或降低对某些塑料产品的需求，增加生产成本[108] ESG事项影响 - 利益相关者和监管机构对ESG事项关注度增加，可能影响公司获取资本、产品盈利能力，增加合规成本[109][110] 第三方许可知识产权风险 - 公司部分依赖第三方许可的知识产权，许可纠纷或终止可能导致权利丧失，损害业务[112][113] 网络及信息技术风险 - 网络攻击或关键信息技术系统故障可能对公司业务和声誉造成重大不利影响[115][117][118] 法律索赔和诉讼风险 - 法律索赔和诉讼可能需要大量时间和费用进行调查和辩护，结果不确定，可能对业务产生重大不利影响[119] 保险覆盖风险 - 公司保险可能无法充分覆盖业务和运营风险，重大未投保责任可能影响现金状况和经营业绩[120] 股权出售及预期影响股价 - 包装金融有限公司大量出售公司普通股或市场有此类预期，可能压低股价[121] 反收购条款影响 - 公司章程文件和特拉华州法律中的反收购条款可能使公司收购更困难，限制股东更换管理层，影响股价[122][123] 公司章程管辖条款影响 - 公司修订并重述的公司章程规定，特拉华州衡平法院是公司与股东之间大部分纠纷的专属管辖地，该条款可能影响股东诉讼选择和公司成本[125] 股东权利变更风险 - 当Hart实体或允许受让人实益拥有公司流通普通股少于50%后，将消除股东召开特别会议的权利，禁止股东以书面同意方式采取行动[126] 公司分离税务风险 - 公司与PEI集团的分离若不符合美国联邦所得税免税交易条件，公司、PFL、PEI和Pactiv Evergreen Group Holdings Inc.可能承担重大美国联邦所得税负债[127] 公司股权结构及控制权影响 - PFL拥有并控制公司约74%的流通普通股投票权，持股至少50%时有权提名公司全体董事会成员，持股至少40%时有权提名多数董事会成员[128][134] - 若PFL私下出售公司普通股股份导致控制权变更，投资者可能无法获得控制权变更溢价，公司可能受未知第三方控制，影响业务运营和财务状况[134][135] 关联方交易风险 - 公司与Rank集团有限公司和PEI集团其他关联方进行了多项交易，未来可能继续进行关联方交易，无法保证这些交易不会对财务状况和经营成果产生不利影响[132][133] 集团内部竞争风险 - 公司可能面临来自Pactiv和PEI集团其他成员的竞争，PEI集团的竞争优势可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[138] 董事利益冲突风险 - 公司部分董事可能同时担任PEI或其他PEI集团实体的董事，可能产生利益冲突，影响公司追求有利交易或增长计划[140][141] 集团内部潜在冲突风险 - 公司与PEI集团、PFL或Rank可能在多个领域产生潜在冲突或纠纷，解决结果可能对公司不利[142] 董事会提名权影响 - 只要PFL能提名多数董事会成员，就能决定所有需股东批准事项的结果，公司可能无法像与非关联第三方谈判那样获得有利的协议续约或修订条款[144] 债务利率情况 - 截至2023年12月31日，公司有大量浮动利率债务承诺，按SOFR利率加1.75%的适用利差计息[272] 利率互换协议情况 - 截至2023年12月31日，公司仍有效的利率互换协议的总名义金额为11.5亿美元，SOFR固定年利率为0.40%至3.40%（含利差的年有效利率为2.15%至5.15%）[273] - 截至2023年12月31日，公司利率互换协议在合并资产负债表中的公允价值为3000万美元[273] - 2025年和2026年，公司“支付固定/收取浮动”名义金额分别为1.5亿美元和10亿美元，平均支付利率分别为2.2%和4.7%[274] - 基于2023年12月31日定期贷款安排下未对冲的未偿借款，利率每上升（下降）100个基点，公司借款的利息费用每年将增加（减少）700万美元[275] 净收入情况 - 2023年公司记录的总净收入为37.56亿美元[289] - 2023 - 2021年公司净收入分别为2.98亿美元、2.58亿美元和3.24亿美元[295] 每股收益情况 - 2023 - 2021年公司基本每股收益分别为1.42美元、1.23美元和1.54美元[295] 综合收入情况 - 2023 - 2021年公司综合收入分别为2.96亿美元、3亿美元和3.33亿美元[298] 审计机构情况 - 普华永道自2015年起担任公司的审计机构[292] 资产负债及股东权益情况 - 2023年公司总资产4780百万美元，较2022年的4929百万美元下降3.02%[301] - 2023年公司总负债2797百万美元，较2022年的3061百万美元下降8.62%[301] - 2023年公司股东权益1983百万美元，较2022年的1868百万美元增长6.15%[301] 现金流量情况 - 2023年公司经营活动提供的净现金为644百万美元，2022年为219百万美元，同比增长194.06%[307] - 2023年公司投资活动使用的净现金为110百万美元，2022年为128百万美元，同比下降14.06%[307] - 2023年公司融资活动使用的净现金为457百万美元，2022年为217百万美元，同比增长110.60%[307] - 2023年公司现金及现金等价物期末余额为115百万美元，较期初的38百万美元增加77百万美元[307] 费用支付情况 - 2023年公司支付的长期债务利息为114百万美元，2022年为68百万美元，同比增长67.65%[307] - 2023年公司支付的所得税为90百万美元，2022年为64百万美元，同比增长40.63%[307] 应收账款保理协议情况 - 公司与摩根大通银行有一项应收账款保理协议，可出售高达95百万美元的应收账款，截至2023年12月31日无未偿还余额[317] 供应链融资计划债务情况 - 截至2023年12月31日，供应链融资计划下公司确认有效的未偿债务金额为1900万美元[331] 广告及研发费用情况 - 2023年、2022年和2021年广告费用分别为7900万美元、5900万美元和4300万美元[335] - 2023年、2022年和2021年研发费用分别为4400万美元、3800万美元和3600万美元[335] 会计标准采用情况 - 公司在2023年1月1日采用ASU 2020 - 04和ASU 2021 - 01标准，2月修改外部债务工具和利率互换协议，将利率基准从LIBOR替换为SOFR [350] - 公司在2023年1月1日采用ASU 2022 - 04标准（除滚动信息修正案），该标准仅涉及披露，不影响合并财务报表金额[351] - 2023年11月FASB发布的ASU 2023 - 07将于2023年12月15日后的财年生效，公司正在评估其对合并财务报表的影响[353] - 2023年12月FASB发布的ASU 2023 - 09将于2024年12月15日后的年度期间生效，公司正在评估其对合并财务报表的影响[354] - 公司在2021年1月1日采用ASU 2018 - 14标准，对合并财务报表无重大影响[348] - 公司在2021年1月1日采用ASU 2019 - 12标准，对合并财务报表无重大影响[349] 税务立场确认情况 - 公司对不确定税务立场，仅在技术上更有可能维持时才确认税收利益，确认金额为解决时实现可能性大于50%的最大利益金额[343] 存货情况 - 截至2023年12月31日，公司存货为5.24亿美元，较2022年的7.22亿美元有所下降[355] 固定资产情况 - 截至2023年12月31日，公司固定资产净值为7.32亿美元，较2022年的7.22亿美元略有增长[356] 折旧费用情况 - 2023 - 2021年折旧费用分别为9300万美元、8600万美元和7800万美元[356] 商誉情况 - 截至2023年12月31日，公司商誉总额为18.95亿美元，较2022年增加1600万美元[359] 无形资产摊销费用情况 - 2023 - 2021年无形资产摊销费用分别为3000万美元、3100万美元和3100万美元[360] 长期债务情况 - 截至2023年12月31日，公司长期债务为18.32亿美元，较2022年的20.66亿美元有所减少[363] 净利息费用情况 - 2023 - 2021年净利息费用分别为1.19亿美元、7600万美元和4800万美元[372] 总经营租赁成本情况 - 2023 - 2021年总经营租赁成本分别为2300万美元、2200万美元和1900万美元[375] 未来不可撤销租赁付款现值情况 - 截至2023年12月31日，公司未来不可撤销租赁付款的现值为7400万美元[378] 经营租赁承诺情况 - 公司有5500万美元已签订但尚未开始的经营租赁承诺，预计2024年开始[378] 租赁使用权资产及负债情况 - 截至2023年12月31日，经营租赁使用权资产为5600万美元，2022年为6500万美元；经营租赁负债总额为5800万美元，2022年为6700万美元；融资租赁使用权资产为1600万美元，2022年为1200万美元；融资租赁负债总额为1600万美元，2022年为1200万美元[379] - 2023年和2022年，新租赁和租赁修改导致确认的经营租赁使用权资产和相应经营租赁负债分别为600万美元和2300万美元；新租赁导致确认的融资租赁使用权资产和相应融资租赁负债分别为600万美元和1200万美元[379] 经营租赁负债付款情况 - 2023年、2022年和2021年，合并现金流量表中经营活动现金流量反映的经营租赁负债付款分别为1800万美元、1700万美元和1500万美元[380] 租赁加权平均情况 - 截至2023年12月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为4.24年，加权平均折现率为5.01%；融资租赁加权平均剩余租赁期限为11.57年，加权平均折现率为5.52%[382] 利率互换协议公允价值情况 - 截至2023年12月31日，仍有效的利率互换协议的总名义金额为11.5亿美元，SOFR固定在年利率0.40%至3.40%（包括利差的年有效利率为2.15%至5.15%）[383] - 截至2023年12月31日，利率互换名义金额为11.5亿美元，年利率为2.15%至5.15%，加权平均年有效利率为4.38%，其他流动资产公允价值为2300万美元，其他资产公允价值为700万美元；2022年名义金额为11.5亿美元，年利率为2.19%至5.19%，加权平均年有效利率为4.42%，其他流动资产公允价值为2500万美元，其他资产公允价值为2300万美元[384] 设定提存计划费用情况 - 2023年、2022年和2021年，公司与设定提存计划相关的费用