公司整体财务状况 - 截至2021年6月30日，公司累计亏损2.15亿美元，现金及现金等价物为4400万美元，2021年上半年净亏损370万美元，经营活动净现金使用量为1090万美元；2020年全年净亏损600万美元，经营活动净现金使用量为3020万美元[29] - 公司认为截至2021年6月30日的4400万美元现金及现金等价物至少可满足到2022年8月的预期现金需求[30] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月和六个月的未经审计的备考合并经营成果显示，2021年三个月总营收2203000美元，净亏损5409000美元；六个月总营收4516000美元，净亏损5193000美元[68][69] 融资与证券发行 - 2021年1月25日，公司与某些机构和合格投资者达成证券购买协议，私募发行普通股和认股权证，总金额2510万美元[31] - 2021年1月，公司进行私募发行，发行787.6784万股普通股和可购买393.8392万股普通股的认股权证，筹集总收益2510万美元[82] - 2018年3月，公司私募发行，发行30.0752万股普通股和可购买30.0752万股普通股的认股权证，筹集总收益1000万美元；调整后，发行股份数为120.1634万股，认股权证可发行股份总数为128.2832万股，认股权证每股行使价为10.7258美元[85][86] - 2018年6月，公司进行注册直接发行，出售139.2345万股注册普通股和可购买139.2345万股普通股的认股权证，筹集总收益1400万美元[88] - 2019年6月，公司进行注册直接发行，出售148.9575万股注册普通股和可购买148.9575万股普通股的认股权证，筹集总收益750万美元[89] - 2020年12月，公司进行注册直接发行，出售261.8658万股注册普通股和可购买261.8658万股普通股的认股权证，筹集总收益800万美元[91] - 2020年5月，部分投资者行使2018年6月认股权证，以每股4.90美元的价格购买139.2345万股普通股，公司获得总收益680万美元；公司发行新的认股权证，价值440万美元[92] - 2020年7月，现有合格投资者行使认股权证，以每股3.975美元价格购买641,416股普通股，总收益260万美元，公司发行新认股权证，价值210万美元，同时授予配售代理认股权证，价值10.1万美元，该交易产生68.2万美元认股权证负债注销损失[93] 资产出售与收益 - 2021年6月，公司出售2020年11月收购的全部187.5万股Bioceres股票，产生一次性流动性影响，毛收入2220万美元[32] - 2021年上半年，公司出售全部BIOX公司证券，实现收益1020万美元[44] 资产减值 - 2021年上半年和2020年，公司分别对小麦和大麻种子库存计提减值82.3万美元、98.3万美元和140万美元[38] - 2021年上半年，公司因夏威夷CBD加工法案立法不确定性，对相关固定资产计提减值21万美元[42] 资产数据 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司存货净额分别为778.7万美元和729.7万美元[39] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司固定资产净额分别为374万美元和353.9万美元，2021年和2020年上半年折旧费用分别为48.4万美元和18.2万美元[40] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司投资证券公允价值分别为3943.9万美元和2370.7万美元[45][46] - 截至2021年6月30日，公司无形资产净额为4068000美元，包括可摊销无形资产1118000美元和 indefinite - lived无形资产2950000美元，未来摊销额总计1118000美元[70] - 截至2021年6月30日，公司经营租赁资产为636万美元，较2020年12月31日的582.6万美元有所增加；经营租赁负债为668.9万美元，较2020年12月31日的610.6万美元有所增加[79] 认股权证相关 - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司使用Black - Scholes模型对认股权证负债进行定期计量和记录，不同批次认股权证的剩余期限、预期波动率、无风险利率等假设不同，如2021年1月认股权证剩余期限为5.08年，预期波动率为125.8%，无风险利率为0.9% [50] - 截至2021年6月30日，公司发行的权益分类普通股认股权证总数为5,864,959份，负债分类普通股认股权证总数为5,675,052份[97][98] 收购相关 - 2020年8月，公司以约1212000美元收购Industrial Seed Innovations，其中500000美元现金和432000美元（132626股普通股）于2020年8月支付，剩余280000美元将分两期以股票形式支付，收购成本约67000美元计入2020年第三季度费用[52][53][54] - 2021年5月17日，公司子公司Arcadia Wellness以约6100000美元收购Eko、Lief和Zola的资产，其中4000000美元现金和2100000美元（827401股普通股）于2021年5月支付，收购成本约850000美元计入2021年上半年费用[58][59][60] - 2021年5月17日至6月30日，Arcadia Wellness实现约837000美元收入，净亏损约144000美元，收购产生1200000美元商誉[65][67] - 收购Industrial Seed Innovations的购买价格分配为：存货511000美元、无形资产净额400000美元、商誉408000美元、递延所得税负债107000美元[56] - 收购Arcadia Wellness的初步购买价格分配为：存货840000美元、预付和其他流动资产62000美元、固定资产308000美元、存款82000美元、客户名单360000美元、商标和商号2900000美元、配方260000美元、商誉1240000美元[64] 非控股股东净亏损 - 2021年第一季度和上半年，归属于非控股股东的净亏损分别为16.1万美元和53.8万美元[73] 私募发行成本 - 2021年1月私募发行相关的发行成本总计280万美元，其中76.9万美元分配至普通股认股权证负债并费用化，其余200万美元分配至普通股并冲减额外实收资本[84] 股票激励计划 - 2015年计划生效时预留154,387股普通股用于未来发行，2019年6月增加120,000股，截至2021年6月30日，共预留1,595,068股，其中141,304股可用于未来授予[100][101] - 截至2021年6月30日，2006年和2015年计划分别有9,381和1,453,764份期权未行使，截至2020年12月31日，分别为19,172和870,587份[101] - 截至2021年6月30日，公司股票激励计划下未行使期权涉及1,711,145股，加权平均行使价格为每股5.56美元，合计内在价值为138,915美元[103] - 截至2021年6月30日，与未归属股票薪酬授予相关的未确认薪酬成本为250万美元，将在3.26年的加权平均剩余确认期内确认[104] - 2021年第二季度和上半年，公司股票期权奖励的薪酬费用分别为30万美元和70万美元，2020年同期分别为60万美元和140万美元[107] - 2021年第二季度和上半年，股票期权授予的加权平均假设中，预期期限分别为6.84年和6.37年，预期波动率均为122%，无风险利率分别为1.06%和0.81%，股息收益率均为0[107] - 2020年第二季度和上半年，股票期权授予的加权平均假设中，预期期限分别为7.69年和6.57年，预期波动率分别为112%和119%，无风险利率分别为0.54%和1.12%，股息收益率均为0[107] - 2021年5月17日，公司完成Arcadia Wellness交易后，授予248,000份诱导性股票期权，5月28日提交注册声明[101] 员工股票购买计划 - 截至2021年6月30日，员工股票购买计划预留普通股118,307股，已发行43,660股，2021年和2020年第二季度相关薪酬费用分别为8,000美元和28,200美元[108] 债务情况 - 截至2021年6月30日，车辆贷款未偿还余额为122,000美元，利率在7.64% - 8.00%之间，2024年到期[109] - 2020年4月16日公司借入110万美元薪资保护计划贷款，截至2021年6月30日未偿还余额为110万美元，年利率1.00%，2022年4月16日到期[110] - 2020年6月26日公司签署200万美元本票，2021年2月26日已全额偿还，3月31日信贷额度关闭[111] - 截至2021年6月30日，公司债务到期情况为2021年剩余时间112.6万美元，2022年3.6万美元，2023年3.7万美元，2024年2.7万美元，2025年0.1万美元，总计122.7万美元[113] 税率情况 - 2021年和2020年第二季度公司有效税率分别为 - 0.01%和 - 0.09%，2021年和2020年前六个月有效税率分别为 - 0.01%和 - 0.10%，与联邦法定税率21%有差异[115] 或有负债与对价 - 截至2021年6月30日，Anawah收购相关或有负债200万美元，ISI收购相关或有对价28万美元，2021年前六个月相关负债减少14万美元[120][121] 稀释每股收益相关 - 2021年和2020年第二季度稀释每股收益计算中未包含的反稀释证券分别为13,251,156股和5,415,233股[126] 应付特许权使用费与土地租赁付款 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，应付JSF特许权使用费分别为33,000美元和80,000美元[128] - 2021年和2020年前六个月公司土地租赁付款分别为42,000美元和48,000美元[129] 合营企业权益 - 2019年，公司与Legacy Ventures Hawaii, LLC成立Archipelago Ventures Hawaii, LLC，截至2021年6月30日，公司和Legacy分别持有50.75%和49.25%的权益，分别出资3109000美元和3017000美元[71][72] 经营租赁成本 - 2021年第一季度和上半年，公司经营租赁成本分别为34.7万美元和63.6万美元，2020年同期分别为26.1万美元和48.4万美元[79] 3级负债情况 - 截至2020年12月31日，公司3级负债余额为4987000美元，2021年初始确认9631000美元，公允价值变动和其他调整为36000美元，截至2021年6月30日余额为14654000美元[51]