宏观经济与通胀情况 - 2022年6月美国通胀率达40年高点9.1%，2023年12月31日止12个月通胀率为3.4%，高于美联储2%的目标[182] 业务受宏观经济影响 - 公司业务受宏观经济状况影响，经济下行或衰退时金融服务行业信贷损失增加、信贷产品需求下降[181][183] 业务监管风险 - 公司业务受严格监管，需遵守联邦、州和地方法律法规，违反可能面临罚款、诉讼等后果[188][189][191][193][194] - 公司业务受消费者保护法律和法规约束，包括利率、贷款条款、披露要求等方面[190][191] - 公司主要受所在州监管机构监管，违反法律可能导致产品停售、罚款、吊销执照等[194] - 进入新市场和开发新产品可能面临额外法律法规，影响公司增长战略执行[196] - 公司可能面临州检察长等政府机构的执法行动，违规会导致罚款、声誉受损等[197] - 2019年国会提出法案，试图禁止向潜在借款人直接邮寄便利支票，并将《军人贷款法》的消费者保护范围扩大到所有消费者，包括对所有消费贷款设定36%的利率上限[202] - 2021年7月，参议院提出《退伍军人和消费者公平信贷法》，试图修订《诚实借贷法》，将目前仅适用于军人及某些受抚养人的36%利率上限扩大到所有消费者[202] - 2023年3月7日，CFPB通知公司，寻求根据《2010年消费者金融保护法》第1024(a)(1)(C)条对公司建立监管权，公司于2024年1月4日自愿同意并签订《同意协议》，CFPB将对公司进行为期两年（至2026年1月8日）的监管[209] - CFPB对违反联邦消费者金融法律的行为可处以每日6813美元（轻微违规）、34065美元（鲁莽违规）和1362567美元（明知违规）的罚款[210] - 公司销售贷款若没有足够文件支持和核实贷款的有效性和金额，或贷款购买方使用不公平、欺骗性或滥用性的收款方法，或未获得或维持适当许可证，可能会面临监管机构的诉讼或罚款[214] - 公司使用第三方供应商若未达到监管机构对第三方供应商监督的更高标准，可能会受到执法行动、民事罚款、停止和终止监管命令或其他补救措施[215] - 公司受有关员工的政府法规约束，包括最低工资、加班费和医疗保健法，立法提高联邦和州最低工资以及增加其他劳动力成本组件会增加公司劳动力成本[216] - 遵守消费者隐私、数据保护和信息安全相关法规可能增加公司成本，违规可能面临法律索赔和处罚[220] 衍生品风险 - 公司使用衍生品会面临信用和市场风险[180] 品牌与声誉风险 - 维护品牌对公司吸引和留住客户、投资者和员工至关重要，品牌受损会对业务产生不利影响[185] - 公司利益相关者关注其环境、社会和治理责任，相关表现会影响声誉和品牌[186] - 消费者倡导组织和各种媒体来源继续批评替代金融服务提供商，若批评公司提供的产品，可能导致公司业务受到进一步监管，并对公司与现有借款人的关系和吸引新借款人的努力产生负面影响[218] 法律诉讼风险 - 公司不时卷入各种法律诉讼，若败诉或和解可能会影响公司财务状况和业务运营，且不能保证公司的责任保险能覆盖所有判决、和解或足够应对索赔[219] - 公司可能会受到政府和自律机构的调查、审查和程序，可能导致重大不利后果，包括增加合规成本、不利判决、重大和解、罚款、处罚、禁令或其他行动[200] 股息情况 - 公司于2020年10月29日宣布季度现金股息为每股0.20美元，2021年6月15日增至每股0.25美元，2022年2月9日增至每股0.30美元[223] - 未来公司能否宣布并支付现金股息不确定，支付能力可能受债务契约限制[223] 股权情况 - 截至2024年2月20日，公司约有9.85亿股已授权但未发行的普通股[224] - 截至2023年12月31日，2015计划下可发行的普通股最大总数不超过260万股加上其他相关股份之和[224] - 截至2024年2月20日，2015计划下有308,182股可发行[224] - 未来发行额外普通股可能稀释股东所有权，影响股价并增加股权证券发行难度[224] 公司章程相关 - 公司股东修改公司章程需获得80%或以上有表决权的已发行股份的批准[226] - 公司章程和特拉华州法律中的反收购条款可能阻碍收购，影响股东利益和股价[225][226] 股价波动风险 - 公司普通股市场价格可能持续波动，导致投资价值下降[221]