各业务线净销售额情况 - 2021年11月30日止三个月，CPG、PCG、Consumer、SPG和合并净销售额分别为6.142亿美元、3.025亿美元、5.292亿美元、1.936亿美元和16.395亿美元，同比增长22.0%、16.9%、-3.3%、10.0%和10.3%[118][121] - 2021年11月30日止六个月，CPG、PCG、Consumer、SPG和合并净销售额分别为12.586亿美元、5.881亿美元、10.676亿美元、3.757亿美元和32.899亿美元[118] - 2021年11月30日止六个月各业务净销售额CPG为12.586亿美元、PCG为5.881亿美元、Consumer为10.676亿美元、SPG为3.757亿美元，综合净销售额为32.9亿美元，同比增长6.4%[148] 综合毛利率情况 - 2022财年第二季度综合毛利率为35.5%，较上年同期的39.4%下降约3.9%（390个基点）[126] - 2022财年上半年综合毛利率为36.4%，较去年同期的40.1%下降约3.7%[153] 综合SG&A费用情况 - 2022财年第二季度综合SG&A费用较去年同期增加3830万美元，但占净销售额的比例从26.9%降至26.7%[130] - 2022财年第二季度各业务SG&A费用有不同程度变化，主要与销售volume、ERP实施、收购公司等因素有关[130][131][132][133][134] - 2022财年第二季度公司/其他类别的SG&A费用较去年同期增加380万美元[135] - 2022财年上半年公司/其他类别的SG&A费用较去年同期增加190万美元，主要因住院、法律和咨询费用增加[160] 各业务线销售增长原因 - CPG业务在2022财年第二季度几乎所有业务部门实现显著有机增长，主要因北美对建筑和维护产品需求强劲[121][122] - PCG业务在2022财年第二季度多数主要业务部门实现销售增长，部分得益于上年同期客户项目延期，也受价格上涨和产品组合改善推动[121][123] - Consumer业务与上年相比有机销售额下降，因疫情期间需求空前，且当前受原材料供应不足影响，但潜在需求仍强劲[121][124] - SPG业务中OEM、户外休闲和家具市场业务需求强劲，荧光颜料业务营收增长，但灾难恢复设备业务因芯片短缺下滑[121][125] 成本通胀及应对措施 - 2022财年第二季度原材料、运费和工资出现通胀，预计成本增加将贯穿2022财年，公司计划提高售价抵消成本[127] 退休相关福利计划成本 - 2021年11月30日止三个月退休相关福利计划对税前收入的总净定期养老金和退休后福利成本为1100万美元，较2020年的1640万美元减少540万美元[135] - 2021年和2020年前六个月退休相关福利计划对税前收入的总净定期养老金和退休后福利成本分别为2200万美元和3280万美元，变化为 - 1080万美元[160] 重组成本情况 - 2021年11月30日止三个月重组总成本为300万美元，较2020年的490万美元减少190万美元[136] - 预计未来额外重组成本为370万美元，此前预计在2020年底完成并实现约2.9亿美元的年化税前节省[138] - 2021年和2020年前六个月的总重组成本分别为400万美元和920万美元[163] 利息费用情况 - 2021年11月30日止三个月利息费用为2100万美元，较2020年的2130万美元减少30万美元，平均利率从3.31%降至3.07%[140] - 2021年和2020年前六个月的利息费用分别为4210万美元和4300万美元，平均利率分别为3.11%和3.38%，利息费用变化为 - 90万美元[164] 各业务税前收入及占比 - 2021年11月30日止三个月CPG、PCG、Consumer、SPG和Non - Op各业务税前收入分别为1.304亿美元、3790万美元、3310万美元、2060万美元和 - 5880万美元，占净销售额比例分别为21.2%、12.5%、6.3%、10.6%和无[144] 有效所得税税率情况 - 2021年11月30日止三个月有效所得税税率为23.3%，2020年同期为23.4%[146] - 2021年和2020年前六个月的有效所得税税率分别为24.6%和24.4%[170] 净收入及占比情况 - 2021年11月30日止三个月净收入为1.251亿美元，占净销售额比例为7.6%，2020年同期为1.279亿美元，占比8.6%[147] - 2021年和2020年前六个月的净收入分别为2.599亿美元和3.087亿美元，占净销售额的比例分别为7.9%和10.0%[171] 各活动现金流量情况 - 2022财年和2021财年前六个月经营活动提供的现金分别约为1.594亿美元和5.795亿美元，净收入减少4880万美元[172] - 2022财年和2021财年前六个月投资活动使用的现金分别为1.684亿美元和1.86亿美元，减少1760万美元[179] - 2022财年和2021财年前六个月融资活动使用的现金分别为260万美元和3700万美元，减少3441万美元[183] 信贷相关情况 - 截至2021年11月30日，公司循环信贷安排的借款额度为8.778亿美元，净杠杆率为2.61:1.00，利息覆盖率为10.92:1.00，均符合信贷协议规定[188] - 循环信贷安排的杠杆契约规定，最近四个财季总负债与合并EBITDA的杠杆率不得超过3.75:1.00，重大收购时可增至4.25:1.00；最低合并利息覆盖率为3.50:1.00 [187] - 2020年9月1日收购Ali Industries, LLC属重大收购，2021财年第二季度公司申请将净杠杆率上限增至4.25:1.00，有效期至2021年8月31日，之后重置为3.75:1.00 [187] - 2020年2月21日，公司及子公司与贷款方签订无抵押银团定期贷款信贷协议，公司获3亿美元定期贷款，子公司获1亿美元定期贷款，贷款于2023年2月21日到期，可随时提前还款无罚金 [192] - 公司及子公司签订多货币浮动利率转固定利率掉期协议，将定期贷款的利息支付义务固定，公司定期贷款利率为0.612%，子公司为0.558% [193] - 新信贷协议规定，合并利息覆盖率不得低于3.50:1.00，杠杆率不得超过3.75:1.00，重大收购时可放宽至4.25:1.00一年 [194] 应收账款证券化计划情况 - 截至2021年11月30日，公司应收账款证券化计划无未偿还余额，该计划最高可用额度为2.5亿美元 [190] 表外融资及子公司情况 - 公司无表外融资，无未纳入财务报表的子公司，无与未反映在财务报表中的特殊目的实体的权益或关系 [197] 市场风险情况 - 公司面临原材料成本、利率和外汇汇率变化带来的市场风险，自2021年5月31日以来，这些市场风险敞口无重大潜在变化 [200] 环境事项影响情况 - 公司认为环境事项不会对经营成果或财务状况产生重大影响 [198]