财务表现 - 公司2024年第一季度总收入为550.7万美元，同比增长1408.2%[21] - 2024年第一季度净亏损为2008.7万美元，同比减少55.1%[21] - 公司2024年第一季度运营亏损为1530.9万美元，同比减少61.8%[21] - 公司2024年第一季度综合亏损为1994.1万美元，同比减少55.5%[24] - 公司2024年第一季度净亏损为2008.7万美元，较2023年同期的4468.5万美元有所减少[31] - 2024年第一季度净亏损为2008.7万美元，调整后的净亏损为2627.6万美元[132] - 2024年第一季度基本每股亏损为0.55美元，稀释后每股亏损为0.55美元[132] - 2024年第一季度EBITDA为-1286万美元，较2023年同期的-3726.9万美元改善65%[170] - 2024年第一季度调整后EBITDA为-692.8万美元，较2023年同期的-1067.1万美元改善35%[170] - 公司2024年第一季度净亏损为2010万美元，较2023年同期的4470万美元净亏损有所减少[186] 现金流与流动性 - 公司现金及现金等价物从2023年底的2295.6万美元减少至2024年3月底的677.6万美元，下降70.5%[16] - 公司2024年第一季度经营活动产生的净现金流出为1976.2万美元，较2023年同期的3665.3万美元有所减少[31] - 公司2024年第一季度末的现金及现金等价物为677.6万美元，较2023年同期的229万美元有所增加[31] - 公司2024年第一季度末的无限制现金或投资为680万美元，未达到800万美元的最低流动性要求[36] - 公司预计在未来12个月内可能无法满足债务服务覆盖率（DSCR）和最低流动性要求[36] - 公司2024年4月通过注册直接股权融资筹集了约920万美元的净现金[36] - 公司计划通过市场发行普通股筹集额外资金，以应对流动性挑战[36] - 公司2024年第一季度净现金流出为1980万美元，较2023年同期的3670万美元净现金流出有所改善[185] - 公司2024年第一季度投资活动净现金流出为20万美元，而2023年同期为净现金流入1296万美元[187] - 公司2024年第一季度融资活动净现金流出为90万美元，较2023年同期的410万美元净现金流出有所减少[188] - 公司截至2024年3月31日的租赁和债务总义务为2.2125亿美元，其中当前应付款项为522万美元，非当前应付款项为2.1603亿美元[190] - 公司2024年第一季度通过市场发行普通股获得20万美元的融资收入，同时偿还了70万美元的债务[188] 资产与负债 - 公司总资产从2023年底的27.347亿美元减少至2024年3月底的25.243亿美元，下降7.7%[16] - 公司2024年第一季度A系列优先股调整最大赎回价值为618.9万美元[28] - 公司2024年第一季度通过市场发行普通股获得16.8万美元[28] - 公司2024年第一季度相关方应收账款为10万美元，较2023年同期的30万美元有所减少[31] - 公司2024年第一季度相关方应付账款为100万美元，较2023年同期的10万美元有所增加[32] - 公司完成了315,789.473684股Legacy Bridger Series C优先股的转换，转换为同等数量的Bridger Series A优先股，转换价格为每股11.00美元[41] - 公司支付了1030万美元的交易成本用于反向资本重组[41] - 公司记录了1860万美元的递延发行成本，作为反向资本重组的一部分[49] - 公司截至2024年3月31日的或有对价为850.1万美元，较2023年12月31日的848.6万美元略有增加[87][93] - 公司公共认股权证负债为350万美元，私人配售认股权证负债为190万美元，分别对应每份认股权证的公允价值为0.20美元[88][89] - 公司截至2024年3月31日的长期应计费用和其他非流动负债为1049.2万美元，较2023年12月31日的1077.7万美元有所减少[87] - 公司利率互换合约的名义金额为1.0305亿美元，公允价值为123.3万美元，用于对冲可变利率债务风险[94][95] - 公司截至2024年3月31日的固定利率债务为1.602亿美元，可变利率债务为5040万美元[96] - 公司现金及现金等价物为677.6万美元，受限现金为928.9万美元，利率互换资产为123.3万美元[98] - 公司或有对价的公允价值变动在2024年第一季度增加了1.5万美元[93] - 公司公共认股权证和私人配售认股权证的总负债为533万美元，较2023年12月31日的559.6万美元有所减少[87] - 公司截至2024年3月31日的应计利息费用为187.2万美元，较2023年12月31日的644.8万美元大幅减少[87] - 公司截至2024年3月31日的应计专业费用为125.3万美元，较2023年12月31日的85.1万美元有所增加[87] - 公司截至2024年3月31日的长期债务总额为204,115美元，净债务发行成本[106] - 公司2022年债券的发行总额为1.6亿美元，年利率为11.5%，到期日为2027年9月1日[106] - 公司截至2024年3月31日未遵守DSCR（债务偿还覆盖率）条款，预计未来12个月内将继续不符合该条款，主要由于业务的季节性以及2023年野火季的强度较低[179] - 公司截至2024年3月31日未满足800万美元的最低流动性要求，预计未来12个月内可能继续不符合该要求，具体取决于2024年季节性消防业务的现金流[179] - 公司截至2024年3月31日的租赁和债务总义务为2.2125亿美元，其中当前应付款项为522万美元，非当前应付款项为2.1603亿美元[190] 收入与成本 - 公司2024年第一季度利息支出为592.3万美元，同比增长4.6%[21] - 公司2024年第一季度其他收入为115.9万美元，同比增长6.1%[21] - 公司2024年第一季度支付利息为1041.5万美元，相比2023年同期的1031.2万美元略有增加[67] - 公司2024年第一季度出售可供出售证券的收益为110万美元，较2023年同期的2510万美元显著下降[69] - 公司2024年第一季度折旧费用为90万美元，较2023年同期的100万美元有所下降[77] - 公司2024年第一季度资本化与IPR&D相关的成本为30万美元[84] - 公司2024年第一季度非现金费用为650万美元，主要包括590万美元的股票补偿费用和130万美元的折旧及摊销费用[186] - 公司2024年第一季度收入同比增长1,409%，达到550.7万美元，主要由于2024年野火季节提前开始，导致更多飞机投入使用[154][155] - 灭火服务收入从2023年第一季度的0美元增长至2024年第一季度的388.1万美元，空中监视服务收入从0美元增长至58.3万美元[155] - 其他服务收入同比增长186%，达到104.3万美元，主要由于西班牙Scoopers飞机的返修工作[155] - 飞行收入从2023年第一季度的0美元增长至2024年第一季度的91.3万美元，待命收入从0美元增长至346.8万美元[158] - 总成本同比增长27%，达到920.6万美元，其中飞行运营成本增长34%至500.9万美元，维护成本增长19%至419.7万美元[159][160][161] - 销售、一般和行政费用同比下降65%，减少2161.9万美元至1161万美元，主要由于股票补偿费用减少2010万美元[162] - 利息费用同比增长5%，达到592.3万美元，主要由于固定资产建设融资的资本化利息减少[163] - 其他收入同比增长6%，达到115.9万美元[164] 业务与合同 - 公司拥有15架飞机，包括6架Viking CL-415EAFs、4架Twin Commander、4架Daher Kodiak 100s和1架Pilatus PC-12[35] - 公司业务具有季节性，第二和第三季度的收入占全年收入的大部分，主要受北美火灾季节影响[46] - 公司收入主要来自飞行收入和待命收入，飞行收入按小时计费，待命收入按天计费[50] - 公司与政府机构签订短期、中期和长期合同，收入在合同义务履行后确认，通常在开票后30天内支付[50] - 公司通过成本到成本的衡量标准确认与西班牙Scoopers相关的100万美元的返工服务收入[52] - 公司未记录任何坏账费用，因为应收账款历史上已按政策收回[48] - 公司评估了MAB和BAE的可变利益实体会计，确定MAB为投票权益实体，BAE为可变利益实体，但未在合并财务报表中合并[45] - 2024年第一季度，公司前两大客户分别占总营收的69%和19%，相比2023年同期的88%和12%有所变化[57] - 公司业务主要分为火灾扑灭和空中监视两大核心服务，专注于使用新一代技术和环保方法进行空中消防服务[138] - 公司业务受季节性影响，第二和第三季度的需求通常较高，主要由于北美火灾季节的时间安排[143] - 公司业务高度依赖天气条件和气候趋势，气候变化导致的干旱和高温预计将增加火灾的频率和严重性[144] - 公司与MAB及其子公司达成协议，管理四架西班牙Scoopers的升级和返航服务，公司有权在飞机准备好后购买，若未购买则可能支付MAB子公司最高1500万美元的费用[111] - 公司于2023年11月17日与MAB达成协议，出售其全资子公司BAE的全部股权，并购买400万美元的MAB非投票B类单位[125] - Avenue Investor向MAB注资1300万美元，获得13,031股MAB投票A类单位，持有公司约10%的可转换Series A优先股[125] - 公司于2023年7月10日签订了两份运营租赁协议，截至2024年3月31日，记录了约600万美元的使用权资产、170万美元的流动负债和430万美元的非流动负债[127] - 公司于2022年7月21日发行了2022系列债券，总收益为1.35亿美元，其中三位高管购买了约1000万美元的债券[127] - 公司收入确认基于服务控制权转移给客户，金额反映预期对价，主要通过飞行收入和待命收入实现，飞行收入按小时计费，待命收入按天计费[197] - 公司与政府机构签订短期、中期和长期合同，合同类型包括“按需调用”（CWN）和“独家使用”（EU），EU合同费率更具竞争力[197] - 公司通过成本法衡量西班牙Scoopers的返修服务收入，收入按成本比例确认[197] - 公司作为主要受益人将Northern Fire Management Services, LLC（VIE）纳入合并财务报表[207] 融资与股权 - 公司普通股于2023年1月25日开始在纳斯达克全球市场交易，股票代码为"BAER"[43] - 公司于2024年1月26日与Stifel和Virtu Americas LLC签订销售协议，计划通过ATM发行最高1亿美元的普通股[124] - 2024年第一季度，公司通过ATM发行了33,798股普通股，加权平均价格为5.13美元/股，净收益为20万美元[124] - 2024年第一季度，公司记录了与RSU相关的股票补偿费用为590万美元，未确认的补偿费用为2910万美元[121] - 公司于2024年4月15日通过注册直接发行向特定投资者出售了2,183,366股普通股，净收益约为920万美元[135] - 公司可能通过行使940万份私募认股权证和1724.9874万份公开认股权证获得最多3.065亿美元资金[174] - 公司截至2024年3月31日Omnibus计划剩余可授予普通股数量为4,513,130股[200] 会计与估值 - 公司使用衍生工具管理利率风险，衍生工具的未实现损益计入累计其他综合收益[59] - 公司对并购中的或有对价进行估值，并在资产负债表中记录为应计费用和其他负债[58] - 公司对认股权证按公允价值计量，并在每个报告期进行调整[60] - 公司对递延税资产进行评估，若无法实现则建立估值准备[61] - 公司采用ASC 718准则对股票薪酬进行会计处理，按授予日公允价值计量[64] - 公司对合作安排进行评估，若符合ASC 808准则则按联合运营活动处理[63] - 公司对市场证券投资按可供出售债务证券分类，公允价值基于短期到期日[68] - 公司利率互换协议的公允价值基于预期未来现金流的现值计算，使用与互换协议条款相符的贴现率[101] - 公司持有的商业票据和可供出售的市场证券的公允价值基于可观察的市场价格，属于第二级公允价值计量[101] - 公司发行的认股权证被分类为负债，并在每个报告期调整至公允价值，公共认股权证的公允价值由特定日期的收盘价确定[102] - 公司因收购而产生的或有对价负债的公允价值为830万美元，使用蒙特卡洛模拟模型计算[103] - 公司根据ASC 820对金融工具进行公允价值计量，采用三级层次最大化使用可观察市场数据[208] - 公司将反向资本重组中发行的认股权证分类为负债，并按公允价值在每个报告期调整[209] 其他 - 公司2023年9月，公司签订了一份300万美元的有担保本票，年利率为8.5%，并于2024年1月偿还[71] - 截至2024年3月31日，公司飞机支持部件总额为47.6万美元，较2023年12月31日的48.8万美元略有下降[73] - 2023年9月12日，公司以1160万美元收购Ignis Technologies, Inc.，其中330万美元以普通股支付，剩余830万美元将根据运营里程碑达成情况分期支付[78] - 截至2024年3月31日，公司商誉为1320万美元，与2023年12月31日持平，且未记录任何减值费用[81] - 截至2024年3月31日，公司其他非流动资产总额为1617.4万美元，较2023年12月31日的1677.1万美元略有下降[86] - 公司2023年10月1日进行的商誉减值测试显示，报告单位的公允价值超过其账面价值，未记录商誉减值损失[201] - 公司持有的无明确公允价值的权益证券总额为500万美元，截至2024年3月31日和2023年12月31日保持不变[206]