财务状况 - 截至2024年3月31日，公司现金为322.7634万美元，较2023年12月31日的302.6569万美元有所增加[12] - 截至2024年3月31日，公司总资产为383.9574万美元，总负债为16.4626万美元，股东权益为367.4948万美元[12] - 截至2024年3月31日，基于不可观察的3级输入值计量的认股权证负债公允价值为18440美元，较2023年12月31日的55751美元减少37311美元[43][44][45] - 截至2024年3月31日和2023年3月31日，流通在外的认股权证分别为1324970份和46912份，股票期权分别为74151份和34285份[49] - 截至2024年3月31日，公司已发行和流通的普通股为101.6489万股，2023年12月31日为53.4238万股[12] - 公司修订后的公司章程授权发行2000万股优先股，截至2024年3月31日和2023年12月31日均未发行[55] - 公司修订后的公司章程授权发行1亿股普通股，截至2024年3月31日和2023年12月31日，分别有1016489股和534238股流通在外[56] - 截至2024年3月31日，公司有1,324,970份流通在外的普通股认股权证，加权平均行使价为20.64美元，加权平均剩余期限为4.90年；当日有301,393份可行使但未行使的价内普通股认股权证，内在价值为647,696美元[60][61] - 截至2024年3月31日，公司有74,151份流通在外的股票期权，加权平均行使价为107.65美元，加权平均剩余期限为5.12年；当日可行使的股票期权为59,419份，加权平均行使价为133.13美元[66] - 截至2024年3月31日，与未归属股票期权相关的未确认薪酬成本为24,253美元，预计在加权平均0.06年内确认[72] - 2024年3月31日公司现金为320万美元，预计可支持公司运营至2024年第三季度；2024年3月6日完成公开发行，净收益150万美元[30] 经营业绩 - 2024年第一季度公司无营收，运营亏损90.3536万美元，净亏损86.597万美元，较2023年同期的370.9899万美元净亏损有所收窄[14] - 2024年第一季度加权平均流通股为66.0928万股，每股亏损1.31美元，2023年同期加权平均流通股为6.7211万股，每股亏损55.20美元[14] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为130.3411万美元，融资活动提供净现金150.4476万美元，现金净增加20.1065万美元[20][21] - 2024年第一季度公司通过公开发行普通股获得净收益150.4339万美元，发行股份34.4938万股[16] - 公司自成立至2024年3月31日累计亏损约8180万美元，2024年第一季度净亏损90万美元，经营活动净现金使用量为130万美元[29] - 未来十二个月运营支出估计为690万美元，公司将继续尝试筹集债务和/或股权融资[29][31] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司与授予员工和董事的股票期权归属相关的基于股份的薪酬费用分别为52,681美元和44,764美元[68] - 2024年第一季度，公司授予可转换为8,015股普通股的期权，公允价值为34,039美元；授予员工可转换为37,500股普通股的期权以结算先前应计奖金77,400美元[68] - 2024年1月，因一名董事辞职，可转换为5,674股普通股的期权被没收[69] - 2024年第一季度计算基于股份的薪酬使用的假设为：无风险利率3.97%，预期波动率137.91%，预期期限5.58年[71] - 2024年和2023年第一季度公司根据修订许可协议向UCLA TDG的付款分别为10484美元和16606美元[78] 公司业务 - 公司是一家医疗设备公司，专注于使用重组人蛋白NELL - 1进行脊柱融合中的骨再生[25] - NELL - 1与脱矿骨基质（DBM）结合是一种促骨再生重组蛋白，NELL - 1技术平台已获全球独家许可[25] - NELL - 1/DBM将被归类为设备/药物组合产品，在美国商业化前需获得FDA批准的上市前批准申请[25] - 公司产品生产、营销及研发受美国政府监管，新产品需经严格测试和审批流程[26] - 公司成功部分取决于获取专利和产品许可权、维护商业秘密以及不侵犯他人专有权利的能力[27] 股票发行与交易 - 2023年6月5日进行1比30反向股票拆分，2023年12月20日进行1比8反向股票拆分[28] - 2024年3月6日公司公开发行119,000股普通股及购买119,000股普通股的认股权证，组合公开发行价为每股普通股及认股权证2.56美元；发行预融资认股权证以购买662,251股普通股及购买662,251股普通股的认股权证，组合公开发行价为每份预融资认股权证及认股权证2.559美元；还向配售代理发行最多46,875股普通股的认股权证作为补偿，占3月发行股份总数的6.0%[57] - 2023年9月27日公司收到纳斯达克通知，因其股价低于每股1美元不符合上市要求将被摘牌，12月11日听证会小组同意其继续上市，需在2024年1月12日前达标，1月9日公司已恢复合规，将受监控至6月28日[79] 许可协议 - 公司与UCLA TDG签订独家许可协议，需支付每年10,000美元的维护费，按许可产品或方法净销售额的3.0%支付特许权使用费，还需根据不同里程碑支付款项，首次商业销售后需支付每年50,000 - 250,000美元的最低特许权使用费[73][74][75] - 公司出售许可产品需向UCLA TDG支付800万美元尽职调查费，分三阶段支付，累计净销售额达5000万、1亿、2亿美元时分别支付200万、200万、400万美元[76] - 公司需在流动性事件发生30天内向UCLA TDG支付现金里程碑付款，金额为50万美元或控制权变更交易所得款项的2%中的较高者，截至2024年3月31日未达成[77] 其他事项 - 公司评估截至2024年5月14日的期后事项，无需调整或披露的额外事项[81] - 公司关键会计政策和估计使用自2023年年报后无重大变化[114] 股权激励计划 - 公司2015年股权激励计划授权并预留629,489股普通股用于期权奖励，董事会每年可将预留股份增加至不超过上一年12月31日已发行和流通股份数量的5%[62]