收入和利润（同比环比） - 第二季度总收入为4.91292亿美元，同比增长25.9%[21] - 第二季度净佣金和费用收入为4.90227亿美元，同比增长25.7%[21] - 第二季度归属于Ryan Specialty Holdings, Inc.的净利润为2450.1万美元，同比下降61.4%[21] - 上半年总收入为8.78182亿美元，同比增长25.2%[21] - 上半年净佣金和费用收入为8.76908亿美元，同比增长25.1%[21] - 上半年归属于Ryan Specialty Holdings, Inc.的净利润为3141.2万美元，同比下降45.1%[21] - 净利润为8819.6万美元，较去年同期的5960.6万美元增长48.0%[27] - 2022年第二季度净利润为7012.0万美元，第一季度为1807.6万美元[30] - 2021年第一季度净亏损625.1万美元[31] - 2021年第二季度净利润6340.7万美元[31] - 截至2022年6月30日的六个月，公司净佣金及费用总收入为8.769亿美元，较2021年同期的7.012亿美元增长25.1%[52] - 2022年第二季度总收入为4.91292亿美元，同比增长26.0%[203][206] - 2022年第二季度营业利润为1.05528亿美元，同比增长14.4%[203][206] - 2022年第二季度净利润为7012万美元，同比增长10.6%[203][206] - 2022年第二季度净利润率为14.3%，低于去年同期的16.3%[203][206] - 2022年第二季度调整后净利润为1.06449亿美元，同比增长15.4%[203][206] - 2022年第二季度调整后EBITDAC为1.66075亿美元，同比增长18.2%[203][206] - 2022年上半年总收入为8.78182亿美元，同比增长25.2%[203][206] - 2022年上半年营业利润为1.48915亿美元，同比增长12.7%[203][206] - 2022年上半年净利润为8819.6万美元，同比增长48.0%[203][206] - 2022年上半年净利润率为10.0%，高于去年同期的8.5%[203][206] - 调整后EBITDAC增长16.4%，达到2.733亿美元[211] - 调整后EBITDAC利润率从33.5%降至31.1%，下降2.4个百分点[211] - 调整后净利润增长14.6%，达到1.712亿美元[211] - 调整后净利润率从21.3%降至19.5%，下降1.8个百分点[211] 成本和费用（同比环比） - 非现金股权激励费用为4302.8万美元，较去年同期的759.5万美元大幅增长466.5%[27] - 资本支出为679.7万美元，较去年同期的394.1万美元增长72.5%[27] - 2021年第一季度权益类薪酬支出为443.0万美元[31] - 2021年第二季度权益类薪酬支出为316.5万美元[31] - 2022年第二季度净租赁成本为927.1万美元，上半年为1571.4万美元[67] - 2022年第二季度确认的股权激励费用为1980万美元，上半年为4300万美元[128] - 2022年上半年通过股权激励产生的额外实收资本增加额为3802.8万美元[30] - 调整后薪酬与福利费用增加1.093亿美元，同比增长26.5%；其费用比率从59.5%降至58.9%，改善0.6个百分点[211] - 调整后一般及行政费用增加2900万美元，同比增长53.9%；其费用比率从7.7%增至9.4%，上升1.7个百分点[211] - 在截至2022年6月30日的六个月中，公司确认了170万美元的与索赔和商业通融相关的一般及行政费用，上年同期为70万美元[158] - 公司在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，与员工储蓄计划相关的自由支配匹配供款费用分别为420万美元和1040万美元[134] - 与长期激励补偿协议相关的费用在截至2022年6月30日的三个月和六个月内分别为0美元和20万美元[136] - 2022年3月，公司向员工退休福利计划账户进行了75,026股A类普通股的利润分享，产生260万美元费用[125] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为1.647亿美元，较去年同期的1.077亿美元增长52.9%[27] - 融资活动产生的现金流量净额为3.798亿美元，主要源于发行高级担保票据获得3.94亿美元[27] - 截至2021年6月30日的六个月，公司经营活动产生的现金流量净额为1.077亿美元[46] - 2022年上半年支付利息3205万美元，支付所得税517.9万美元[178] 资产、债务与借款 - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物为8.66669亿美元，较2021年底增长124.0%[25] - 截至2022年6月30日，总资产为64.42417亿美元，较2021年底增长18.0%[25] - 截至2022年6月30日，长期债务为19.55027亿美元，较2021年底增长24.8%[25] - 现金及现金等价物期末余额为8.667亿美元，较去年同期的3.075亿美元增长181.8%[27] - 股东权益总额为7.015亿美元，较期初的5.948亿美元增长17.9%[30] - 截至2022年6月30日，公司应收账款为2.448亿美元，较2021年12月31日的2.103亿美元增长16.4%[63] - 截至2022年6月30日，公司信托现金及应收款和信托负债分别为28.178亿美元和23.902亿美元[66] - 截至2022年6月30日，公司总债务为19.84亿美元，较2021年12月31日的15.90亿美元增长24.8%[69] - 截至2022年6月30日，以公允价值计量的债务（定期贷款和优先担保票据）为19.2812亿美元，较2021年12月31日的16.3141亿美元有所增加[154] - 截至2022年6月30日，可免除票据的总额为2760万美元[142] - 7年期定期贷款未偿还本金为16.211亿美元，未摊销递延发行成本为4620万美元[69][70] - 循环信贷额度未提取，公司按未提取金额支付0.25%-0.50%的承诺费，截至2022年6月30日应计未付承诺费为40万美元[71] - 2022年2月发行4亿美元优先担保票据，利率4.38%，截至6月30日未摊销发行成本与折价为790万美元[69][73] 租赁相关 - 截至2022年6月30日，经营租赁使用权资产净值为1.319亿美元，较2021年末的8478万美元增长55.6%[67] - 截至2022年6月30日，经营租赁未来最低付款总额现值为14.360亿美元，加权平均剩余租赁期为7.4年[67][68] - 公司有6份起始日在2022年6月30日前但尚未开始的租赁，未来估计租赁负债总额为6560万美元[68] - 2022年第二季度经营租赁加权平均贴现率为4.50%，高于2021年的3.73%[67] 收购与投资活动 - 2021年12月1日，公司以1.106亿美元总对价收购Crouse and Associates Insurance Brokers, Inc.[55] - 2021年12月31日，公司以5980万美元总对价收购Keystone Risk Partners, LLC的特定资产[56] - 公司收购Ryan Re剩余53%股权的总对价为4840万美元，使其成为全资子公司[161] - 公司对Ryan Investment Holdings的权益法投资最大风险敞口为已投入的总资本4700万美元[163] - 在收购日，与销售奖金和长期激励计划奖励相关的总价值分别为2430万美元和3.037亿美元[137] 股权结构与公司治理 - 公司于2021年7月26日完成首次公开募股，发行65,456,020股A类普通股，发行价为每股23.50美元，净筹资14.481亿美元[35] - 截至2022年6月30日，公司持有新LLC 42.9%的流通普通单位，新LLC持有LLC 99.9%的流通普通单位[35] - 截至2022年6月30日，公司拥有LLC 42.9%的经济权益，非控股权益持有人拥有剩余的57.1%[86] - 在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，非控股权益持有人的加权平均所有权比例分别为57.8%和57.7%[87] - 公司通过收购优先股阻挡实体，将2.6亿股可赎回优先股转换为LLC普通单位[75][76] - 公司因可赎回优先股嵌入式衍生工具在2021年第二季度和上半年分别确认了800万美元和2060万美元的损失[132] 股权激励与薪酬 - 与IPO相关的股权奖励修改影响了约380名员工，并导致公司支付了一次性总额为3760万美元的TRA替代付款[92][93] - 限制性股票期初未归属数量为3,222,634股，加权平均授予日公允价值为21.15美元，期末未归属数量为2,592,920股[96] - IPO相关的限制性股票单位（RSUs）授予日公允价值为22.95美元，考虑IPO价格23.50美元并因转让限制调整了2.4%的流动性折扣，期末未归属数量为4,222,204单位[97][98] - 激励性RSUs在2022年上半年授予了828,524单位，加权平均授予日公允价值为34.54美元，期末未归属数量为827,071单位[100] - 重载期权（Reload Options）期末未归属数量为4,566,320份，行权价为23.50美元，使用布莱克-斯科尔斯模型估值，每单位公允价值在6.42美元至6.72美元之间[103] - 截至2022年6月30日，重载期权的总内在价值为7164.6万美元，加权平均剩余合同期限为9.1年[108] - 限制性普通单位期初未归属数量为5,743,520单位，加权平均授予日公允价值为23.84美元，期末未归属数量为3,800,271单位[109] - 激励性期权在2022年上半年授予了175,222份，行权价为34.39美元，使用布莱克-斯科尔斯模型估值，每单位公允价值为11.68美元[107] - 截至2022年6月30日，未确认的股权激励总费用为1.942亿美元[126] - 2022年上半年公司向非雇员董事授予了53,159份股票奖励（Director Stock Grants）[124] - 蒙特卡洛模型假设无风险利率范围为1.9%-2.4%，市场流动性折扣范围为6.0%至19.1%[123] - 与收购后服务相关的费用，在290万美元的没收后，公司在截至2022年6月30日的六个月内确认了1470万美元，剩余510万美元将在2022年第三季度确认[140] - 截至2022年6月30日，递延薪酬计划下的流动和非流动应计薪酬分别为170万美元和640万美元[135] 税务相关 - 公司第二季度（截至2022年6月30日）的有效税率为13.74%，与21%的法定税率差异主要归因于非控股权益的收益[171] - 截至2022年6月30日，公司报告的递延所得税资产为4.042亿美元，较2021年12月31日的3.828亿美元有所增加[173] - 截至2022年6月30日，公司合并资产负债表上记录的税务应收协议（TRA）负债为2.938亿美元[176] - TRA负债在2022年上半年因LLC普通单位交换增加了1450万美元[176] - 因州税率变化，公司重新计量TRA负债导致720万美元费用，并将估计现金节税率从25.12%上调至25.65%[176] - 公司向当前及部分前LLC单位持有人支付其实现的美国联邦、州和地方所得税净现金节省的85%[175] 其他财务数据 - 截至2022年6月30日，合同资产余额为760万美元，较2021年12月31日的880万美元下降13.6%[53] - 截至2022年6月30日，合同负债（递延收入）余额为230万美元，较2021年12月31日的110万美元增长109.1%[53] - 截至2022年6月30日，或有对价负债的公允价值当前部分为620万美元，非流动部分为2020万美元，最大潜在义务总额为7250万美元[60] - 截至2022年6月30日，第三级（Level 3）负债中的或有对价余额为2635.7万美元，较期初的4205.3万美元减少[154][155] - 截至2022年6月30日，为未决事项计提的准备金为370万美元，较2021年12月31日的270万美元增加[158] - 2022年第二季度基本每股收益为0.23美元，稀释每股收益为0.22美元[21] - 2022年上半年累计其他综合亏损为125.9万美元[30] - 2021年第一季度累计优先股股息（税后分配）为673.6万美元[31] - 2021年第二季度累计优先股股息（税后分配）为107.3万美元[31] - 2021年第一季度与关联方收购相关的权益变动为4826.7万美元[31] - 2021年第一季度宣布的预缴税款分配为1423.6万美元[31] - 截至2022年6月30日，公司应收Geneva Re的款项为70万美元，截至2021年12月31日为50万美元[165] - 在截至2022年6月30日的六个月中，公司从Geneva Re获得的收入（扣除适用限制后）为80万美元，上年同期为90万美元[166] 风险管理与金融工具 - 公司于2022年4月7日签订名义金额为10亿美元、执行利率为2.75%、于2025年12月31日到期的利率上限协议，以管理其2550万美元定期贷款的利率风险[133] - 截至2022年6月30日，利率上限协议的公允价值为2460万美元[133] - 在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，利率上限公允价值变动90万美元与溢价摊销120万美元之间的30万美元差额被确认为其他综合收益[133] 重组计划 - 截至2022年6月30日，公司累计产生重组成本3090万美元，该计划预计将产生2500万美元的年化节约[61] - 2020年启动的重组计划已完成，累计产生一次性费用3090万美元，实现预期年化节省2940万美元[190] - 2022年第二季度和上半年分别产生重组成本260万美元和570万美元，同期分别实现节省约730万美元和1410万美元[191] - 重组计划最初预计产生2500万美元的年化节省和3000万至3500万美元的一次性费用[190] 业务表现与指引 - 截至2021年12月31日，公司实现收入增长40.7%，有机收入增长22.4%[188] - 截至2022年6月30日，公司实现收入增长25.2%，有机收入增长21.3%[188] - 当期有机收入增长率为21.3%，低于去年同期的23.9%[211] - 截至2022年6月30日的六个月，每股收益和稀释后每股收益分别为0.30美元和0.28美元[211] - 截至2022年6月30日的六个月，调整后稀释每股收益为0.63美元[211] - 在计算稀释每股收益时，排除了175,222份激励期权和300,000份C类激励单位，因其具有反稀释作用[131] - 2022年第二季度归属于A类普通股股东的基本净收入为2488.8万美元[131] - 2022年第二季度A类普通股加权平均流通股数为1.0805亿股（基本）和1.2020亿股（稀释后）[131]