公司债务与融资安排 - 公司有6亿美元的高级担保循环信贷安排和16.5亿美元的高级担保定期贷款B[17] - 2022年2月3日发行了本金总额为4.375%、2030年到期的高级担保票据[17] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总债务分别为19.81061亿美元和19.82487亿美元[62] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，循环信贷额度借款能力均为6亿美元[64] - 截至2023年9月30日，公司定期贷款借款本金为16.005亿美元，浮动利率有0.75%下限[284] 关键财务指标对比（2023与2022年） - 2023年第三季度净佣金和费用为4.87345亿美元，2022年同期为4.07551亿美元；2023年前三季度为15.07878亿美元，2022年同期为12.84459亿美元[19] - 2023年第三季度总营收为5.01938亿美元，2022年同期为4.11996亿美元；2023年前三季度为15.44686亿美元，2022年同期为12.90178亿美元[19] - 2023年第三季度总运营费用为4.32121亿美元，2022年同期为3.50652亿美元；2023年前三季度为12.81942亿美元，2022年同期为10.79919亿美元[19] - 2023年第三季度运营收入为6981.7万美元，2022年同期为6134.4万美元；2023年前三季度为2.62744亿美元，2022年同期为2.10259亿美元[19] - 2023年第三季度净收入为1570.3万美元，2022年同期为2927.9万美元；2023年前三季度为1.35977亿美元，2022年同期为1.17475亿美元[19][22] - 2023年第三季度归属于公司的净亏损为504.7万美元，2022年同期净利润为1174.5万美元；2023年前三季度净利润为3819.1万美元，2022年同期为4315.7万美元[19][22] - 2023年第三季度A类普通股基本每股净亏损为0.04美元，2022年同期为0.11美元；2023年前三季度为0.34美元，2022年同期为0.40美元[19] - 2023年第三季度综合收益（亏损）归属于公司为亏损533.6万美元，2022年同期为1737.1万美元；2023年前三季度为4039.2万美元，2022年同期为4581万美元[22] - 2023年前九个月经营活动产生的现金流量为250335美元，较2022年同期的150984美元增长约65.81%[28] - 2023年前九个月投资活动使用的现金流量为381934美元，而2022年同期为11689美元[28] - 2023年前九个月融资活动使用的现金流量为31958美元，2022年同期为提供现金流量260335美元[28] - 2023年前九个月净收入为135977美元，较2022年同期的117475美元增长约15.75%[28] - 2023年前九个月资本支出为16013美元，较2022年同期的12026美元增长约33.15%[28] - 2023年和2022年前三季度，瑞安再保险与日内瓦再保险服务协议净收入分别为110万美元和120万美元[127] - 2023年第三季度和前三季度，瑞安再保险与日内瓦再保险新服务协议产生费用分别为220万美元和540万美元，截至2023年9月30日预付费用为640万美元[128] - 2023年和2022年前三季度，公司飞机租赁业务费用分别为90万美元和70万美元[129] - 2023年第三季度和前三季度，公司持续经营业务有效税率分别为61.26%和23.92%；2022年分别为10.44%和7.90%[133] - 2023年和2022年前九个月，公司支付的利息分别为1.1662亿美元和6279.6万美元，所得税分别为981.2万美元和808.9万美元[141] - 2023年和2022年前九个月，非现金投资和融资活动中TRA负债分别为6324.9万美元和2308.9万美元[141] 资产与权益情况 - 截至2023年9月30日，公司总资产为6425862美元，较2022年12月31日的6383743美元增长约0.66%[25] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为754370美元，较2022年12月31日的992723美元下降约24.01%[25] - 截至2023年9月30日，股东权益总额为941241美元，较2022年12月31日的817812美元增长约15.09%[25] - 截至2023年9月30日，A类普通股发行和流通股数为118222528股，较2022年12月31日的112437825股增长约5.14%[25] - 截至2023年9月30日，B类普通股发行和流通股数为142026335股，较2022年12月31日的147214275股下降约3.52%[25] - 截至2022年1月1日，股东权益总额为594,777千美元，截至2022年9月30日增至757,524千美元[33] - 截至2023年9月30日，公司拥有45.4%的有限责任公司（LLC）流通普通股单位[36] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，合同资产余额分别为790万美元和1300万美元；合同负债余额分别为740万美元和140万美元[45] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司应收账款分别为2.388亿美元和2.314亿美元[57] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司分别拥有有限责任公司45.4%和43.3%的经济权益，非控股股东分别拥有54.6%和56.7%[73] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，非控股股东加权平均所有权百分比分别为56.1%和57.4%；九个月分别为56.5%和57.7%[74] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，现金及现金等价物分别有6080万美元和2500万美元、税收应收协议负债全额、递延所得税资产分别有3829万美元和3968万美元仅归属于公司[107] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，长期债务公允价值分别为19.587亿美元和19.606亿美元[110] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，按公允价值计量的资产和负债中，利率上限资产分别为46,845美元和45,860美元，或有对价负债分别为36,018美元和29,251美元[115] - 公司持有瑞安投资控股47%的权益，其最大损失风险为已投资本4700万美元[123][125] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司递延所得税资产净额分别为3.831亿美元和3.968亿美元[135] - 截至2023年9月30日，公司在合并资产负债表上记录了3.591亿美元的TRA负债[138] 公司收购情况 - 2023年1月3日，公司以1.155亿美元现金收购Griffin Underwriting Services部分资产[46] - 2023年7月1日，公司以4680万美元现金和230万美元或有对价收购ACE Benefit Partners和Point6 Healthcare部分资产[47] - 2023年7月3日，公司以2.535亿美元现金、580万美元或有对价和270万美元RYAN A类普通股收购Socius Insurance Services[48] - 2023年前三季度收购产生的或有对价负债为810万美元[49] - 2023年前三季度收购的总资产公允价值为566,327千美元，总负债公允价值为139,649千美元，净资产公允价值为426,678千美元[50] - 收购的客户关系加权平均摊销期为13.2年[50] - 收购产生9190万美元可抵扣税商誉，2023年前三季度和前三季度收购相关费用分别为80万美元和450万美元[51] - 2023年前三季度和前三季度与收购相关的收入分别为1740万美元和2900万美元[52] - 截至2023年9月30日，收购相关或有对价最高总额为9200万美元[53] 公司重组计划 - 加速2025计划预计到2024年12月31日产生约9000万美元重组成本，2025年实现约5000万美元年度节省[54] - 2023年前三季度和前三季度公司确认的重组费用分别为1647.7万美元和3629.5万美元[55] 公司股权相关 - 公司修订并重述的公司章程授权发行多达10亿股A类普通股、10亿股B类普通股、1000万股X类普通股和5亿股优先股[67] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，X类普通股和优先股均无流通股[71][72] - 截至2023年9月30日的九个月，未归属受限股期初为1,984,939股，期末为1,015,761股，加权平均授予日公允价值为21.15美元；未归属受限普通股单位期初为3,238,597股，期末为1,239,232股，加权平均授予日公允价值为23.84美元[80] - 截至2023年9月30日的九个月，未归属IPO受限股单位期初为3,771,624股，期末为3,367,871股，加权平均授予日公允价值为23.07美元；未归属激励受限股单位期初为984,439股，期末为1,776,309股，加权平均授予日公允价值为37.85美元[85] - 截至2023年9月30日的九个月，未归属再装期权为4,548,194股，未归属押注期权为66,667股，未归属激励期权为168,099股，激励期权加权平均行权价格为34.39美元[88] - 截至2023年9月30日的九个月，未归属IPO受限有限责任公司单位期初为1,515,858股，期末为1,448,127股，加权平均授予日公允价值为25.09美元；未归属激励受限有限责任公司单位期初为145,527股，期末为482,329股，加权平均授予日公允价值为39.80美元[92] - 截至2023年9月30日的九个月，未归属再装C类激励单位为3,911,490股，未归属押注C类激励单位为1,876,669股，未归属C类激励单位为495,822股，C类激励单位加权平均参与门槛为36.96美元[96] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，公司确认与非员工董事股票授予相关的费用均为0.2百万美元；九个月分别为0.8百万美元和1.8百万美元[97] - 截至2023年9月30日，公司未确认的基于股权的薪酬费用总计167,425美元，其中IPO RSUs为43,600美元，Incentive RSUs为48,295美元等[99] - 2023年第三季度和前九个月，公司确认的基于股权的薪酬费用分别为17,608美元和54,136美元，2022年同期分别为1810万美元和6110万美元[100] - 2023年第三季度和前九个月，公司A类普通股基本每股收益分别为 - 0.04美元和0.34美元，摊薄后每股收益分别为 - 0.04美元和0.34美元；2022年同期基本每股收益分别为0.11美元和0.40美元，摊薄后每股收益分别为0.09美元和0.37美元[102] 利率上限协议情况 - 2022年4月7日，公司签订利率上限协议管理2550万美元定期贷款的利率波动风险，名义金额10亿美元，执行价2.75%，2025年12月31日到期[104] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，利率上限的公允价值分别为4680万美元和4590万美元，累计其他综合收益余额分别为2770万美元和2220万美元[104] - 2023年和2022年第三季度，利率上限溢价摊销分别为170万美元；2023年和2022年前九个月，溢价摊销分别为520万美元和290万美元[105] - 截至2023年9月30日，公司预计未来十二个月将有2600万美元利率上限未实现收益重分类至收益[106] - 2022年4月7日，公司签订利率上限协议，成本2550万美元，名义金额10亿美元，执行价2.75%，2025年12月31日到期[285] 或有对价相关 - 截至2023年9月30日，或有对价估值模型使用的无风险利率为4.7% - 5.4%、预期波动率为7.0% - 21.7%、信用利差为3.6% - 4.2%，折现率为9.0% - 9.1%；2022年12月31日分别为4.6%、22.5%、4.5%和9.1%[113]