公司市场地位 - 公司是马萨诸塞州第四大私人乘用车保费保险公司、第二大商业汽车保险公司和第三大房主保险公司[21] - 2021年马萨诸塞州私人乘用车保险市场中，MAPFRE SA、Government Employees Insurance Company和Liberty Mutual Insurance Company市场份额分别为21.5%、15.8%和8.1%[118] - 2021年公司是马萨诸塞州商业汽车保险第二大承保商，市场份额为12.0%，MAPFRE SA、Arbella Mutual Insurance Company和The Travelers Indemnity Insurance Company市场份额分别为14.7%、10.6%和7.6%[119] - 2020年公司是马萨诸塞州房主保险业务第三大承保商，市场份额为6.8%，MAPFRE SA、Liberty Mutual和The Andover Companies市场份额分别为12.5%、9.1%和6.2%[120] 保费收入与业务占比 - 2021年直接保费收入为8.02139亿美元，其中私人乘用车汽车保险占比53.6%，商业汽车保险占比16.2%，房主保险占比24.9%[27] 公司人力与机构情况 - 2021年公司独立代理数量为856个，办公室1088个，客户服务代表约9805人[42] - 截至2021年12月31日，公司有552名员工，均在新英格兰地区工作[122] - 公司超20%的员工在公司有25年工作经验[124] - 公司高管和董事中，George M. Murphy等8人有具体任职时长，如George M. Murphy为33年[172] 代理相关情况 - 2021年通过自愿代理获得约96.5%的汽车保险直接保费和100%的其他业务直接保费[43] - 成为公司自愿代理需满足经营至少五年、纯损失率65.0%或以下等条件[44] - 2021年无单个代理产生超过9.2%的直接保费[44] - 公司有竞争性的代理激励佣金计划，根据业务损失率向代理商支付最高7.5%的保费[53] - 公司要求新自愿代理商承诺向其转移至少300份保单的业务组合[58] 分保保费情况 - 约18.79万美元的分保保费在四个服务承运人之间公平分配[46] 风险暴露情况 - 2021年私人乘用车汽车总风险暴露为393029，较2020年下降4.6%[49] - 2021年商业汽车总风险暴露为69603，较2020年增长2.9%[49] - 2021年65.6%的私人乘用车风险暴露客户有其他非私人乘用车保单，82.6%的房主保单持有人有匹配的汽车保单[49] 保费佣金情况 - 2021年，俱乐部成员新私人乘用车保险单可获最高18.0%的保费佣金，新房主保险单最高22.0%，新商业汽车保险单和新商业财产保险单最高20.0%[52] 业务支持措施 - 公司将IT年度目标与业务目标保持一致，以支持公司战略目标和业务需求[68] - 2020年公司开始在非汽车业务线使用新的索赔系统，2021年用于汽车业务线[70] - 2018年公司成立创新实验室，2021年开展大量研究、进行多个概念验证、启动试点项目[71] - 公司通过AVC网站等为代理商提供大量在线信息，以提高其业务效率[54] - 公司利用数据资产支持承保、定价等领域的决策，以提高业务绩效和客户满意度[65] 坏账费用情况 - 2021年公司坏账费用占直接保费收入的比例为0.1%，2020年为0.4%[75] 索赔情况 - 2021年，软组织损伤索赔约占公司人身伤害索赔的65%[82] 损失和损失调整费用准备金情况 - 公司2021年12月31日未付损失和损失调整费用准备金估计范围为445,511美元至504,580美元，精算师最佳估计为479,984美元[96] - 2021、2020、2019年初损失和LAE准备金分别为567,581美元、610,566美元、584,719美元，年末分别为570,651美元、567,581美元、610,566美元[99] - 2021、2020、2019年当年发生的损失和LAE分别为515,400美元、459,400美元、551,895美元，前几年分别为 - 53,673美元、 - 54,844美元、 - 42,049美元[99] - 2021、2020、2019年当年支付的损失和LAE分别为310,116美元、277,754美元、333,377美元，前几年分别为132,897美元、153,726美元、164,596美元[99] - 2021、2020、2019年末净损失和LAE准备金分别为479,984美元、461,270美元、488,194美元[99] - 2021、2020、2019年与未付损失和LAE相关的再保险人应收款年初分别为106,311美元、122,372美元、108,398美元，年末分别为90,667美元、106,311美元、122,372美元[99] - 2021、2020、2019年减少的与前几年相关的损失准备金分别为53,673美元、54,844美元、42,049美元[103] - 公司建立损失及损失调整费用准备金作为资产负债表负债，依据公认精算准备金技术确定[405] - 评估损失及损失调整费用准备金截至2021年12月31日是否适当记录需高度审计判断和更多努力[406] - 审计对损失及损失调整费用准备金的程序包括测试公司相关控制有效性、基础数据等[407] 特定风险敞口情况 - 公司自1979年成立以来专注核心业务，认为无石棉或环境污染负债特定风险敞口[104] 再保险情况 - 再保险指保险公司将部分承保风险转移给再保险人，再保险人承担部分风险并获得部分保费，但不免除保险公司主要责任[106] - 2021年公司购买四层超额巨灾再保险，提供61.5万美元财产损失保障，再保险人共保比例分别为第一层50.0%（5万美元）、第二层80.0%（5万美元）、第三层80.0%（25万美元）、第四层80.0%（26.5万美元）[108] - 2022年公司购买三层超额巨灾再保险，提供59万美元财产损失保障，再保险人共保比例分别为第一层80.0%（7.5万美元）、第二层80.0%（25万美元）、第三层80.0%（26.5万美元）[109] 公司投资组合情况 - 截至2021年12月31日，公司投资组合中固定到期投资组合主要由投资级公司固定到期证券、美国政府和机构证券以及资产支持证券组成，非投资级固定到期投资组合主要由可变利率有担保和高级银行贷款以及高收益债券组成[131] - 截至2021年12月31日，公司投资组合中美国国债证券公允价值324美元，占比0.0%；州和政治分区债务116302美元，占比7.4%；住宅抵押贷款支持证券241464美元，占比15.4%等[134] - 截至2021年12月31日，固定收益证券投资组合中美国国债和政府机构证券公允价值2.43亿美元，占比19.9%；Aaa/Aa评级公允价值2.76亿美元，占比22.7%等[142] - 截至2021年12月31日，64.1%的可供出售固定期限投资被评为SVO类别1，17.9%被评为类别2[144] - 截至2021年12月31日，固定收益证券投资组合按到期时间划分，1年及以内到期公允价值4584.4万美元，占比3.8%；1 - 5年到期公允价值2.54亿美元，占比20.8%等[146] 投资收益情况 - 2019 - 2021年平均现金和投资证券（成本）分别为13.66亿美元、14.02亿美元、14.66亿美元，净投资收入分别为4666.5万美元、4104.5万美元、4413.5万美元，净有效收益率分别为3.4%、2.9%、3.0%[139] 公司评级情况 - A.M. Best于2021年5月12日重申公司“A（优秀）”评级，该评级为13个评级中的第三高[148] 财务检查情况 - 公司最近一次财务状况检查是针对截至2018年12月31日的五年期，监管部门无重大发现[153] 法定盈余与净收入情况 - 截至2021年12月31日，Safety Insurance法定盈余为8.27亿美元，2021年净收入为9716.9万美元，2022年无需监管部门事先批准的股息最高为9716.9万美元[156] 法律规定情况 - 马萨诸塞州法律规定，任何拥有公司10.0%或以上有表决权股票的人将被视为获得控制权[157] - 马萨诸塞州保险公司破产基金需支付破产保险公司保单持有人最高300美元的索赔，保险公司每年评估金额不得超过上一日历年度直接保费的2%[161] IRIS比率情况 - 2019 - 2021年公司所有保险子公司的IRIS比率均在正常范围内[163] 保险子公司资本情况 - 截至2021年12月31日，保险子公司总调整资本超过规定风险资本行动水平所需金额[169] ORSA文件提交情况 - 公司已完成2021年自有风险偿付能力评估（ORSA）文件提交[170] 利率变动对固定到期投资公允价值影响情况 - 截至2021年12月31日，固定到期投资在利率-100基点、无变化、+100基点变动时，估计公允价值分别为12.61399亿美元、12.18279亿美元、11.74068亿美元[390] - 截至2021年12月31日，固定到期投资在利率-100基点、无变化、+100基点变动时，估计公允价值增减分别为4312万美元、0、-4421.1万美元[390] - 截至2020年12月31日，固定到期投资在利率-100基点、无变化、+100基点变动时，估计公允价值分别为12.98384亿美元、12.56653亿美元、12.16947亿美元[390] - 截至2020年12月31日，固定到期投资在利率-100基点、无变化、+100基点变动时，估计公允价值增减分别为4173.1万美元、0、-3970.6万美元[390] 信贷安排与利息费用情况 - 截至2021年12月31日，公司信贷安排下无未偿还债务，假设全额使用现有信贷安排，可变利率债务现行利率提高2.0%，2021年利息费用将增加约60万美元[390] 审计意见情况 - 审计机构认为公司2021年12月31日财务报表在所有重大方面公允反映财务状况、经营成果和现金流量[396] - 审计机构认为公司截至2021年12月31日在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[396] - 审计意见认为公司合并财务报表截至2020年12月31日在所有重大方面公允反映财务状况、经营成果和现金流量[413] 审计师情况 - 德勤自2021年起担任公司审计师[409] - 普华永道在1983 - 2020年期间担任公司审计师[417] 公司管理层职责情况 - 公司管理层负责财务报表、财务报告内部控制及其有效性评估[397] 审计依据与目标情况 - 审计师依据PCAOB标准进行审计，以获取财务报表无重大错报的合理保证[398] 财务报告内部控制情况 - 公司财务报告内部控制旨在为财务报告可靠性和报表编制提供合理保证[400] - 财务报告内部控制因固有局限可能无法防止或发现错报[403] 401(k)计划情况 - 公司401(k)计划公司匹配缴款比例为8%[129] 准备金评估情况 - 准备金评估需分析历史数据和各种损失发展因素，最终准备金受多种因素影响，无精确评估方法[95]