2021年业务结构与市场份额 - 2021年公司直接保费收入中，私人乘用车保险占比53.6%，商业汽车保险占比16.2%，房主保险占比24.9%，其他险种合计占比5.3%[116] - 2021年公司在马萨诸塞州私人乘用车和商业汽车市场份额分别约为7.9%和12.0%，房主保险市场份额为6.8%[116] 合作关系情况 - 截至2021年12月31日，公司与856家独立保险代理商建立合作，分布在1088个地点[116] 保费收入变化 - 2022年前三季度，公司直接保费收入为6.21947亿美元，2021年同期为6.20568亿美元[119] - 2022年第三季度直接保费收入为217,878美元，较2021年同期增加6,780美元，增幅3.2%；前九个月为621,947美元，较2021年同期增加1,379美元，增幅0.2%[148][149] 收购计划 - 2022年10月6日，公司宣布拟收购东北地铁保险代理公司，该公司保单保费超4000万美元，交易预计2022年第四季度完成[120][121] 损失及损失调整费用变化 - 2022年前三季度，公司损失及损失调整费用增至3.5995亿美元，较2021年同期增加1916.5万美元，增幅5.6%[122] - 2022年第三季度，损失和损失调整费用为12.4069亿美元，较2021年同期增加4940美元，增幅4.1%；前九个月为35.995亿美元，较2021年同期增加1.9165亿美元，增幅5.6%[163] 经营收入变化 - 2022年前三季度，公司非GAAP经营收入为5975.4万美元，2021年同期为8266.7万美元[123] - 2022年第三季度非公认会计准则经营收入为16,715美元，2021年同期为25,823美元；前九个月为59,754美元，2021年同期为82,667美元[148] 费率调整情况 - 2022年马萨诸塞州和新罕布什尔州部分险种费率有调整，如马萨诸塞州商业汽车保险5月1日起上调3.1%[125] GAAP综合比率变化 - 2022年第三季度和前三季度，公司GAAP综合比率分别为97.1%和96.0%，2021年同期分别为93.9%和91.9%[129] 长期激励计划修订 - 2022年公司修订2018年长期激励计划，增加35万股普通股，可用股份池达70万股[130][131] 净保费收入变化 - 2022年第三季度净保费收入为205,428美元，较2021年同期增加2,824美元，增幅1.4%；前九个月为586,204美元，较2021年同期减少7,444美元，减幅1.3%[148][149] 已赚净保费变化 - 2022年第三季度已赚净保费为189,931美元，较2021年同期减少4,464美元，减幅2.3%；前九个月为565,352美元，较2021年同期减少16,190美元，减幅2.8%[148][150] 净投资收入变化 - 2022年第三季度净投资收入为11,112美元，与2021年同期持平；前九个月为33,337美元，较2021年同期增加919美元，增幅2.8%[148][151] 合伙企业投资收益变化 - 2022年第三季度合伙企业投资收益为876美元，2021年同期为5,720美元；前九个月为9,675美元，2021年同期为12,625美元[148][152] 投资净实现收益变化 - 2022年第三季度投资净实现收益为1,251美元，2021年同期为2,226美元；前九个月为8,613美元，2021年同期为8,507美元[148][153] 投资组合情况 - 截至2022年9月30日，投资组合中固定到期证券、权益证券等的成本或摊销成本为1,490,726美元，预计信贷损失备抵为898美元，总估计公允价值为1,372,139美元[154] - 截至2022年9月30日，固定收益证券投资组合中，美国国债和政府机构证券估计公允价值为220,380美元，占比21.2%；Aaa/Aa评级的为232,079美元，占比22.3%等[156] 净利润变化 - 2022年第三季度净利润为6,192美元，2021年同期为24,820美元；前九个月为21,931美元，2021年同期为98,661美元[148] 财务和其他服务收入变化 - 2022年第三季度，财务和其他服务收入为3749美元，较2021年同期减少2美元，降幅0.1%；前九个月为1.0469亿美元，较2021年同期减少1191美元，降幅10.2%[162] GAAP损失率变化 - 2022年第三季度，GAAP损失率从2021年同期的61.3%增至65.3%；前九个月从58.6%增至63.7%[164] 承保、运营及相关费用变化 - 2022年第三季度，承保、运营及相关费用为6.0373亿美元，较2021年同期减少2918美元，降幅4.6%；前九个月为18.2839亿美元，较2021年同期减少1.0565亿美元，降幅5.5%[167] 现金流量变化 - 2022年前九个月，经营活动提供的净现金为2.3366亿美元，2021年同期为11.0584亿美元；投资活动提供的净现金为1166美元，2021年同期使用7.9005亿美元；融资活动使用的净现金为5.45亿美元，2021年同期为4.0645亿美元[174][175][177] 股息情况 - 2022年，安全保险向公司支付股息6.4165亿美元[181] - 2022年各季度，公司普通股每股股息均为0.90美元，分别支付1.3246亿、1.3281亿和1.3259亿美元[183] 股票回购计划 - 2022年2月23日，董事会批准最高5万美元的股票回购计划，截至6月30日累计授权增至最高20万美元；截至9月30日，公司已回购314.1477万股，成本15万美元[186] 安全保险财务情况 - 2021年末，安全保险法定盈余为8.26979亿美元，法定净收入为97169美元，2022年无需事先批准可支付的最高股息为97169美元[181] 保险子公司资本情况 - 截至2021年12月31日，保险子公司总资本为826,979美元，高于任何规定风险资本行动水平所需金额，最低法定资本和盈余为200,196美元[189] 净准备金情况 - 截至2022年9月30日，精算师确定的净准备金合理可能估计范围约为421,332美元至479,036美元，选定的净损失和损失调整费用准备金点估计为453,386美元[201] IBNR准备金占比情况 - 截至2022年9月30日，CAR承担的商业汽车业务的IBNR准备金占该业务总准备金的41.0%[205] - 截至2022年9月30日，FAIR计划承担的房主业务的IBNR准备金占该业务总准备金的57.6%[207] 损失和损失调整费用比率影响 - 2022年9月30日止九个月，损失和损失调整费用比率每变动1个百分点，准备金将变动5,652美元[213] - 2022年9月30日止九个月，损失和损失调整费用比率每变动1个百分点，对净收入的影响为4,465美元，或每股摊薄收益0.30美元[213] 关键假设范围 - 公司关键假设的合理可能范围为每个估计值正负5个百分点[214] 关键假设变动对准备金影响 - 单个关键假设变动1个百分点，估计准备金将变动1个百分点；两个关键假设都变动1个百分点，估计准备金变动范围为正负2个百分点[216] 运营资金需求情况 - 公司预计未来12个月内现有现金流能满足运营需求，12个月后预计可通过内部产生的资金继续满足运营需求[188] 表外安排情况 - 公司无重大表外安排，包括担保合同、未合并实体的资产转移、衍生工具合同及可变利益相关的义务[190] 假设变动对自留损失和LAE准备金及净收入影响 - 假设每变动1个百分点，私人乘用车自留损失和LAE准备金估计减少或增加3622美元，净收入估计增加或减少2861美元[217] - 假设每变动1个百分点，商业汽车自留损失和LAE准备金估计减少或增加1497美元，净收入估计增加或减少1183美元[217] - 假设每变动1个百分点，房主自留损失和LAE准备金估计减少或增加1595美元，净收入估计增加或减少1260美元[217] - 假设每变动1个百分点，其他所有自留损失和LAE准备金估计减少或增加1544美元，净收入估计增加或减少1220美元[217] - 假设每变动1个百分点，CAR假设商业汽车准备金估计减少或增加308美元，净收入估计增加或减少243美元[220] - 假设每变动1个百分点，FAIR计划假设房主准备金估计减少或增加97美元，净收入估计增加或减少77美元[220] 准备金减少情况 - 2022年前九个月公司上一年准备金减少43223美元，2021年减少41211美元[220][222] - 2022年准备金减少包括私人乘用车10668美元、商业汽车6432美元、房主11717美元和其他业务线14406美元[222] - 2021年准备金减少主要包括自留私人乘用车13736美元、自留商业汽车3284美元、自留房主13065美元和自留其他业务线6989美元[222] 投资公允价值评估方法 - 公司使用系统方法评估投资公允价值低于成本或摊余成本的下降情况[225]