公司业务结构与发展历程 - 公司自1997年以来扩大产品线，2006年成立Safety P&C，2020年成立Safety Northeast以提供更多保险产品[17] - 公司业务包括一个业务部门，即财产和意外伤害保险业务，围绕马萨诸塞州的私人乘用车保险开展[271] 公司团队与战略 - 公司高级管理团队在Safety平均拥有超过29年的经验，具备在财产和意外险市场成功运营的能力[14] - 公司战略是通过提供保险产品和信息技术服务维护和发展与独立代理商的关系，以进一步渗透马萨诸塞州、新罕布什尔州和缅因州市场[16] - 公司通过独立代理商独家分销产品，不接受保险经纪人业务，目标是成为各代理商中按直接保费收入排名前二的保险公司[20] - 公司主要营销战略包括提供多种产品、竞争性定价、设计产品吸引客户集中投保、提供有竞争力的佣金和优质服务[23] - 新自愿代理人需承诺转移至少300份保单的组合[28] - 公司利用数据资产支持承保、定价等领域的决策[28] - 公司通过多种广告渠道开展全面品牌宣传活动[24] - 公司为代理人提供多种技术工具和服务，包括PowerDesk、Safety Express等[34] 公司组织架构与人员情况 - 截至2022年12月31日，公司有538名员工，均在新英格兰地区工作[47] - 公司约20%的员工在公司有25年工作经验[51] - 公司401(k)计划公司匹配缴款比例为8%[52] - 约翰·D·法里纳曾负责普华永道东北区约3800名合伙人和员工[83] - 詹姆斯·D·贝里自2001年起负责公司马萨诸塞州私人客运业务，在保险子公司工作超40年[76] - 约翰·P·德拉戈在保险子公司工作超28年[76] - 安·M·麦基翁在保险子公司工作超33年[76] - 保罗·J·纳西索有36年理赔经验，自1990年起在公司担任各种理赔管理职位[76] - 格伦·R·希尔特波尔德在保险子公司工作23年[77] - 彼得·J·曼宁在舰队波士顿金融公司工作32年[77] 财务数据关键指标变化 - 2022年公司坏账费用占直接保费收入的比例为0.1%，与2021年持平[33] - 2022 - 2020年各年末，损失和LAE准备金分别为549,598美元、570,651美元、567,581美元；净准备金分别为456,204美元、479,984美元、461,270美元[42] - 2022 - 2020年，公司分别减少与前几年相关的损失准备金57,279美元、53,673美元、54,844美元[44] - 2022 - 2020年平均现金和投资证券（成本）分别为1462761美元、1466133美元、1401881美元，净投资收入分别为46725美元、44135美元、41045美元，净有效收益率分别为3.2%、3.0%、2.9%[61] - 2022年12月31日，固定到期投资在利率 - 100基点、无变化、+100基点变动时，估计公允价值分别为10.92151亿美元、10.50155亿美元、10.07772亿美元，估计公允价值增减分别为4199.6万美元、0、 - 4238.3万美元[198] - 2021年12月31日，固定到期投资在利率 - 100基点、无变化、+100基点变动时，估计公允价值分别为12.61399亿美元、12.18279亿美元、11.74068亿美元，估计公允价值增减分别为4312万美元、0、 - 4421.1万美元[198] - 假设2022年全额使用现有可用信贷额度，可变利率债务现行利率提高2.0%，全年利息费用将增加约60万美元[198] - 2022年12月31日，公司总投资为14.0316亿美元，2021年为15.71135亿美元[237] - 2022年12月31日，公司现金及现金等价物为2530万美元，2021年为6360.3万美元[237] - 2022年12月31日，公司应收账款净额为1.92542亿美元，2021年为1.70953亿美元[237] - 2022年12月31日，公司损失及损失调整费用准备金为5.49598亿美元，2021年为5.70651亿美元[237] - 2022年12月31日，公司未赚取保费准备金为4.33375亿美元，2021年为4.13487亿美元[237] - 2022年12月31日，公司总负债为11.6057亿美元，2021年为11.90218亿美元[237] - 2022年12月31日，公司股东权益为8.11999亿美元，2021年为9.27173亿美元[237] - 2022年净赚保费7.58505亿美元，2021年为7.74328亿美元，2020年为7.71078亿美元[238] - 2022年净投资收入4672.5万美元，2021年为4413.5万美元，2020年为4104.5万美元[238] - 2022年总营收7.97559亿美元，2021年为8.84911亿美元，2020年为8.46248亿美元[238] - 2022年净利润4656.1万美元，2021年为1.3071亿美元，2020年为1.38211亿美元[238] - 2022年综合亏损5855.6万美元，2021年综合收入1.01762亿美元，2020年为1.63548亿美元[239] - 2022年末股东权益为8.11999亿美元，2021年末为9.27173亿美元，2020年末为8.84679亿美元[240] - 2022年经营活动提供净现金4432.6万美元，2021年为1.41394亿美元，2020年为1.0946亿美元[241] - 2022年投资活动使用净现金1998.8万美元，2021年为6598.9万美元，2020年为3552.4万美元[241] - 2022年融资活动使用净现金6264.1万美元，2021年为6557.1万美元，2020年为6457.4万美元[241] - 2022年和2021年12月31日，应收账款坏账准备分别为1446美元和1808美元[247] - 2022年、2021年和2020年，递延保单获取成本摊销额分别为146013美元、146573美元和146955美元[248] - 2022年无形资产摊销费用为44美元，预计每年摊销费用为786美元[254] - 2022年和2021年12月31日，预收保费分别为12858美元和10630美元[258] - 2022年、2021年和2020年广告费用分别为2399美元、2232美元和2311美元[261] - 2022年、2021年和2020年持续经营业务归属于普通股股东的净利润分别为46356美元、131285美元和138847美元[263] - 2022年、2021年和2020年基本每股收益分别为3.17美元、8.85美元和9.25美元[263] - 2022年、2021年和2020年摊薄每股收益分别为3.15美元、8.80美元和9.18美元[263] - 截至2022年12月31日，投资组合总成本或摊销成本为1497073美元，估计公允价值为1403160美元；2021年分别为1487616美元和1571135美元[273] - 2022年和2021年12月31日，投资组合中处于未实现亏损状态的证券分别为1195只和444只[275] - 2022 - 2020年，投资净实现收益分别为9190美元、14885美元和957美元[276] - 截至2022年12月31日，公司认定678美元的未实现损失归因于信用因素；2021年为691美元[278] - 2022 - 2020年，净投资收入分别为46725美元、44135美元和41045美元[281] - 截至2022年12月31日，保费应收款净额为192542美元，预期信用损失备抵为1446美元；2021年分别为170953美元和1808美元[282] - 2022年，预期信用损失备抵的当期变动为1339美元，无法收回账款的核销为1701美元；2021年分别为2339美元和2285美元[282] - 截至2022年和2021年12月31日，公司参与CAR商业汽车计划产生的已付和未付损失再保险可收回金额分别占总额的94%，其余6%与其他超赔和比例分保合同有关[284] - 截至2022年和2021年12月31日，设备和租赁改良的账面价值分别为18,128美元和23,442美元，2022年、2021年和2020年折旧和摊销费用分别为7,876美元、6,896美元和7,526美元[285] - 公司为符合条件的员工提供401(k)退休计划，匹配缴款最高为参与者基本工资的8%，2022年、2021年和2020年相关补偿费用分别为3,382美元、3,343美元和3,388美元[286][287][288] - 截至2022年12月31日，受限股未确认补偿费用为5,370美元，预计在1.4年内确认；2022年、2021年和2020年归属股份总公允价值分别为5,749美元、6,947美元和6,516美元[292] - 2022年、2021年和2020年办公室、律师事务所和VIP理赔中心租金费用分别为3,948美元、3,852美元和3,477美元[299] - 2022年、2021年和2020年经营租赁成本分别为4,214美元、4,464美元和4,591美元，经营租赁加权平均剩余期限分别为5.75年、6.65年和7.57年，加权平均折现率分别为2.39%、2.34%和2.33%[299] - 2023 - 2027年及以后经营租赁付款总额为2.4231亿美元，扣除利息后为2.3336亿美元[300] - 2022和2021年末，信贷额度承诺费按3亿美元的0.25%计算[301] - 2022年末，公司可从FHLB - Boston借款约2.01396亿美元[301] - 2022和2021年末，FHLB - Boston贷款公允价值分别为3.5807亿和3.1061亿美元[301] - 2022和2021年，FHLB - Boston借款利息费用分别为524万和522万美元[303] - 2022和2021年末，与CAR相关的再保险应收款分别为9968.8万和1.06608亿美元[304] - 2022年净保费收入7.58505亿美元，净损失和LAE为4919.79万美元[304] - 2022年末，损失和LAE准备金为5495.98万美元[305] - 2022 - 2020年所得税费用分别为13,020美元、33,560美元、36,559美元[314] - 2022 - 2021年递延所得税资产分别为44,772美元、27,851美元，递延所得税负债分别为(23,698)美元、(43,091)美元，净递延所得税资产（负债）分别为21,074美元、(15,240)美元[314] - 2022 - 2020年分别回购170,904股、139,405股、551,598股，成本分别为14,603美元、11,563美元、39,999美元[318] - 2022 - 2020年法定净收入分别为66,197美元、97,169美元、121,446美元，2022年和2021年法定资本和盈余分别为782,200美元、826,979美元[319] - 2023年无需专员事先批准可支付的最高股息为78,220美元，2022年记录股息94,260美元，2022年12月31日受限净资产为703,980美元[321] - 2022年12月31日，最低法定资本和盈余（即公司行动水平风险资本）为200,806美元[322] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年公司直接保费收入为823,318美元，其中私人乘用车保险占比52.0%，商业汽车保险占比17.4%，房主保险占比25.3%[17] - 2022年公司总直接承保风险敞口为648,497，较上一年下降0.8%，其中私人乘用车保险风险敞口为389,603，较上一年下降0.9%[22] - 2022年公司承保的私人乘用车风险敞口中，65.2%的客户同时拥有其他非私人乘用车保单，低于2021年的65.6%和2020年的66.1%[22] - 2022年公司房主保险保单持有人中，81.9%的客户同时拥有汽车保单，低于202