公司业务板块构成 - 公司有广播、数字媒体和出版三个运营及可报告的业务板块[132] 广播业务数据 - 2023年和2022年3月31日止三个月，公司98%的广播收入为现金销售[145] - 广播业务主要收入来源包括出售节目时段、广告时间等，运营费用包括员工薪酬、设施费用等[133][146] - 广播和数字媒体业务的二、四季度广告收入通常高于一、三季度，与零售行业季度波动对应[143] - 公司广播业务在七个市场订阅Nielsen Audio的评级服务，使用PPM技术收集数据[142] - 2023年第一季度，洛杉矶和达拉斯市场分别占公司总净广播广告收入的15.3%和18.4%，去年同期分别为13.2%和18.3%[157] - 2023年第一季度净广播收入为48340千美元，去年同期为48432千美元[172] - 2023年第一季度广播运营费用为42809千美元，去年同期为38121千美元[172] - 2023年第一季度电台运营收入为5531千美元，去年同期为10311千美元[172] - 2023年第一季度净广播收入为4834万美元，较2022年同期减少9.2万美元，降幅0.2%[184] - 2023年第一季度广告收入净额减少11.5%，即160万美元，至1230万美元[186] - 2023年第一季度广播数字收入净额增加12.0%，即100万美元[187] - 2023年第一季度广播运营费用为4280.9万美元，较2022年同期增加468.8万美元，增幅12.3%[201] - 同站广播运营费用增长10.6%，即400万美元[202] 数字媒体业务数据 - 数字媒体业务主要收入来源包括出售数字广告等，运营费用包括员工薪酬、设施费用等[134][150] - 广播和数字媒体业务的二、四季度广告收入通常高于一、三季度，与零售行业季度波动对应[149] - 2023年第一季度数字媒体运营收入为1516千美元，去年同期为1827千美元[172] - 2023年第一季度净数字媒体收入为1051万美元，较2022年同期增加21万美元，增幅2.0%[192] - 数字媒体运营费用增长6.1%，即50万美元[203] 出版业务数据 - 出版业务主要收入来源包括销售书籍和电子书等，运营费用包括员工薪酬、设施费用等[135][153] - 出版业务中Regnery® Publishing的收入受选举影响，选举年对含保守和政治观点出版物的兴趣和需求更高[152] - 2023年第一季度出版业务运营亏损为737千美元，去年同期为590千美元[172] - 2023年第一季度净出版收入为463.9万美元，较2022年同期增加76.2万美元，增幅19.7%[197] - 出版运营费用增长20.3%，即90万美元[204] - 雷格尼出版公司毛利率从45%降至37%，塞勒姆作者服务公司毛利率从78%提升至79%[205] 宏观经济数据 - 2022年12月31日止十二个月，CPI增长6.5%，2021年为7.0%[155] 租赁费用数据 - 2022年全年，公司租赁费用在合并基础上增加0.2百万美元，其中CAM和CPI增加0.9百万美元，因整合地点和减少租赁空间减少0.7百万美元[155] 公司整体财务关键指标 - 2023年第一季度净收入为 - 5154千美元，去年同期为1739千美元[173][174] - 2023年第一季度EBITDA为 - 619千美元，去年同期为8198千美元[174] - 2023年第一季度调整后EBITDA为1397千美元，去年同期为6844千美元[174] - 2023年第一季度记录了210万美元的减值费用[176] - 2023年第一季度净亏损520万美元，上年同期净利润为170万美元，同比下降396.4%[217] - 2023年3月31日止三个月经营活动净现金使用量减少490万美元至负60万美元[223] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金从上年同期的490万美元增加460万美元至950万美元[227] - 2023年第一季度融资活动提供的净现金从上年同期的-120万美元增加1130万美元至1010万美元[230] 公司投资与收购情况 - 截至2023年3月31日，公司对一家有限责任公司投资150万美元[175] - 2023年进行多项收购，包括以2.5万美元收购Digital Felt Productions，以300万美元收购佛罗里达迈阿密的电台等[177][178] 公司债务相关情况 - 2023年3月20日发行4470万美元新的7.125%优先担保票据，有效收益率为8.625%，并赎回3650万美元2024年到期的6.75%优先担保票据[182] - 截至2023年3月31日，票据和ABL信贷安排下的未偿还本金余额在1.743亿美元至2.276亿美元之间[229] - 2022年12月31日和2023年3月31日，公司的加权平均利率分别为7.08%和6.85%[232] - 2023年3月20日，公司发行4470万美元2028年到期的7.125%高级担保票据，折价4190万美元，有效收益率为8.625%[235] - 基于2023年3月31日2028年票据的未偿还余额，公司每年需支付1140万美元利息，截至该日，应计未付利息为280万美元[237] - 2023年3月27日，公司赎回剩余3650万美元2024年票据，并支付80万美元截至赎回日的应计未付利息[243] - 公司对2024年票据进行回购，累计回购本金1.05639亿美元，支付现金1.02902亿美元，债券发行成本131万美元，净收益142.7万美元[244] - ABL信贷安排是一项3000万美元的循环信贷安排，2024年3月1日到期，包括500万美元备用信用证子额度和750万美元摆动贷款子额度[246] - 截至2023年3月31日，ABL信贷安排的借款基数为2510万美元，未偿还借款1820万美元，未偿还信用证30万美元，借款基数可用额度为660万美元[232] - 截至2023年3月31日，ABL信贷安排可用额度为2510万美元，其中已使用1820万美元[247] - 信贷协议包含1.0比1.0的弹性固定费用覆盖率测试，在特定条件下触发[248] - 信贷协议规定了8种违约事件，截至2023年3月31日，公司遵守所有信贷协议条款[249] - 公司记录了90万美元的债务发行成本作为资产，在2023年和2022年第一季度分别摊销2.3万美元至利息费用，截至2023年3月31日，ABL信贷安排未偿余额的混合利率为6.74%[250] - 2023年3月31日所有未偿还长期债务协议下，2024年本金还款要求为1818.4万美元，2028年为1.59416亿美元[252] - 存在7.125%的2028年到期高级担保票据[263] 其他费用数据 - 未分配公司费用增长3.9%，即20万美元[206] - 债务修改成本减少100%，即28.8万美元[207] - 折旧费用减少3.1%，即9.2万美元[208] - 摊销费用增长62.6%，即20.9万美元[209] 资产出售情况 - 2022年1月10日出售亚利桑那州凤凰城4.5英亩土地，获得200万美元现金，记录了180万美元的税前收益[181] 公司风险与内部控制 - 公司在无形资产方面产生了重大减值损失，未来减值费用可能影响业绩和现金流[252] - 截至2023年3月31日，公司没有与非合并实体或金融伙伴关系，不存在相关风险[254] - 管理层评估认为公司的披露控制和程序在报告期末有效[256] - 2023年第一季度，公司内部控制在财务报告方面没有重大变化[257] 报告相关信息 - 提供2023年3月31日结束的三个月的10 - Q季度报告的财务信息，格式为XBRL [266] - 提供10 - Q季度报告封面，格式为内联XBRL [267] - 塞勒姆媒体集团公司于2023年5月9日按要求签署报告 [268]