公司业务部门构成 - 公司有广播、数字媒体和出版三个运营及可报告部门[135] 广播业务数据 - 2023年和2022年上半年，公司98%的广播收入为现金销售[148] - 公司在七个广播市场订阅尼尔森音频评级服务[145] - 广播和数字媒体业务第二和第四季度广告收入通常高于第一和第三季度[146][152] - 广播业务主要运营费用包括员工薪酬、设施费用、营销费用、制作和节目费用以及音乐许可费等[149] - 2023年上半年，洛杉矶和达拉斯市场分别占公司总净广播广告收入的14.4%和18.3%，去年同期分别为12.7%和18.5%[160] - 2023年Q2，净广播收入为4968万美元，2022年同期为5245.2万美元；2023年上半年，净广播收入为9802万美元，2022年同期为1.00884亿美元[175][176] - 2023年Q2，广播运营费用为4351.8万美元，2022年同期为4153.8万美元；2023年上半年，广播运营费用为8632.7万美元，2022年同期为7965.9万美元[175] - 2023年Q2，电台运营收入为616.2万美元，2022年同期为1091.4万美元；2023年上半年，电台运营收入为1169.3万美元，2022年同期为2122.5万美元[175][176] - 2023年第二季度净广播收入4968万美元，较2022年同期减少277.2万美元，降幅5.3%[192] - 2023年上半年净广播收入98.02百万美元，较去年同期减少2.864百万美元，降幅2.8%[246] - 2023年上半年广告收入25.3百万美元，较去年同期减少3.9百万美元，降幅13.5%[248] - 2023年上半年广播数字收入较去年同期增加1.0百万美元，增幅5.7%[249] - 广播运营费用增长4.8%，即200万美元，同站广播运营费用增长2.6%，即110万美元[208][209] - 广播运营费用从2022年的7965.9万美元增长到2023年的8632.7万美元，增幅8.4%[263] 数字媒体业务数据 - 数字媒体业务主要运营费用包括员工薪酬、设施费用、营销费用、版税、流媒体成本和电商网站商品销售成本等[153] - 2023年Q2，数字媒体净收入为1086万美元，2022年同期为1080.4万美元；2023年上半年，数字媒体净收入为2137万美元，2022年同期为2110.4万美元[176] - 2023年Q2，数字媒体运营收入为183.4万美元，2022年同期为253.1万美元；2023年上半年，数字媒体运营收入为335万美元，2022年同期为435.8万美元[176] - 2023年第二季度净数字媒体收入1086万美元，较2022年同期增加5.6万美元，增幅0.5%[199] - 数字媒体运营费用增长9.1%，即80万美元[211] - 2023年上半年净数字媒体收入21.37百万美元，较去年同期增加266,000美元，增幅1.3%[253] - 数字媒体运营费用从2022年的1674.6万美元增长到2023年的1802万美元，增幅7.6%[267] 出版业务数据 - 出版业务中Regnery® Publishing的收入受选举影响，选举年对含保守和政治观点出版物的兴趣和需求更高[155] - 2023年Q2，出版净收入为523.4万美元，2022年同期为542.6万美元；2023年上半年，出版净收入为987.3万美元，2022年同期为930.3万美元[176] - 2023年Q2，出版运营亏损为79.2万美元，2022年同期为0.6万美元；2023年上半年，出版运营亏损为152.9万美元，2022年同期为59.6万美元[176] - 2023年第二季度净出版收入523.4万美元，较2022年同期减少19.2万美元，降幅3.5%[204] - 净图书销售额增长4.0%，即10万美元，电子书销售额下降32.8%，即10万美元，自出版费用下降3.8%，即10万美元，其他收入下降35.1%，即10万美元[205][206][207] - 出版运营费用增长10.9%，即60万美元[212] - 净出版收入从2022年的930.3万美元增长到2023年的987.3万美元，增幅6.1%[260] - 出版运营费用从2022年的989.9万美元增长到2023年的1140.2万美元，增幅15.2%[268] 宏观经济数据及影响 - 2021年12月31日结束的12个月CPI增长7.0%，2022年12月31日结束的12个月增长6.5%[158] - 2022年全年公司租赁费用在合并基础上增加0.2百万美元，其中CAM和CPI增加0.9百万美元，整合地点和减少租赁空间减少0.7百万美元[158] - 公司业务受全球供应链中断、消费者价格上涨、通货膨胀和联邦基金利率上升等因素影响，可能导致收入增长率下降和成本控制压力增加[157] 公司整体财务数据 - 2023年Q2，净收入亏损为709.4万美元，2022年同期为911.7万美元；2023年上半年，净收入亏损为1224.8万美元，2022年同期为1085.6万美元[176] - 2023年第一季度调整后EBITDA为266.6万美元，2022年同期为1168.8万美元；2023年上半年调整后EBITDA为406.3万美元，2022年同期为1853.2万美元[178] - 法律和解费用从95.1万美元降至0，降幅100.0%[210] - 未分配公司费用下降2.6%，即10万美元，债务修改成本从2万美元降至0，降幅100.0%[213][214] - 折旧费用增长0.6%，即1.6万美元，摊销费用增长94.9%，即31.5万美元[215][216] - 非商誉的无限期长期资产减值从393.5万美元降至113.9万美元，降幅71.1%，商誉减值从12.7万美元增至184.7万美元，增幅1354.3%[217][220] - 资产处置净损益从亏损689.3万美元变为盈利14.3万美元，变化率102.1%[222] - 利息收入下降91.3%，即13.6万美元，利息费用增长4.4%，即15万美元[224] - 提前偿还长期债务收益从3.5万美元降至0，降幅100.0%，权益法投资收益从391.3万美元降至亏损1.9万美元，降幅100.5%[224] - 2023年第二季度所得税收益降至0.6百万美元，较去年同期减少0.5百万美元，降幅48.2%，有效税率为7.3%，去年同期为-13.5%[228] - 2023年第二季度净亏损7.1百万美元，去年同期净利润9.1百万美元，同比下降177.8%[229] - 2023年上半年所得税收益为283.7万美元，较2022年的129.3万美元增加119.4%，有效税率为18.8%，2022年同期为-13.5%[287][288] - 2023年上半年净亏损为1220万美元，2022年同期净利润为1090万美元，变化率为-212.8%[290] - 2023年上半年经营活动净现金使用量为350万美元，较2022年同期的780万美元净现金流入增加1130万美元，主要因总收入减少200万美元、经营费用增加950万美元等因素[296] - 2023年上半年投资活动净现金使用量为870万美元，较2022年同期的830万美元净现金流入增加1700万美元，主要因资本支出减少90万美元、收购支出增加490万美元等因素[300] - 2023年上半年融资活动净现金流入为1210万美元，较2022年同期的1540万美元净现金使用量增加2750万美元，主要因账面透支增加310万美元、赎回票据使用现金4470万美元、ABL信贷安排净提款1370万美元[303] - 截至2023年6月30日，长期债务（扣除未摊销折价和债务发行成本）为1.74912亿美元，较2022年12月31日的1.59325亿美元增加；加权平均利率从2022年12月31日的6.85%升至2023年6月30日的7.12%[305] - 法律和解费用从2022年的95.1万美元降至2023年的0，降幅100%[266] - 未分配公司费用从2022年的959.1万美元增长到2023年的965.1万美元，增幅0.6%[269] - 债务修改成本从2022年的24.8万美元降至2023年的0，降幅100%[271] - 摊销费用从2022年的66.6万美元增长到2023年的119万美元，增幅78.7%[273] - 商誉减值从2022年的12.7万美元增长到2023年的184.7万美元，增幅1354.3%[279] - 资产处置净（收益）损失从2022年的 - 862.8万美元变为2023年的12.2万美元，变化幅度 - 101.4%[281] - 2022年上半年资产处置净收益为860万美元，包括科罗拉多州丹佛市土地出售税前收益650万美元、亚利桑那州菲尼克斯市土地出售税前收益180万美元、肯塔基州路易斯维尔市广播电台出售税前收益50万美元，减去各类固定资产处置净损失20万美元[282] - 2023年上半年利息收入为2.6万美元，较2022年的14.9万美元减少82.6%；利息支出为697万美元，较2022年的678.3万美元增加2.8%；长期债务提前偿还损失为6万美元，较2022年的1.8万美元增加233.3%；权益法投资收益为-1.1万美元，较2022年的391.3万美元减少100.3%；杂项净收入为21.1万美元[283] 公司资产减值情况 - 2023年6月30日，公司对广播许可证进行减值测试，记录110万美元减值费用[179] - 2023年6月30日，公司对商誉进行减值测试，记录180万美元减值费用[180] - 2023年第二季度，公司对广播许可证、商誉等进行减值测试，分别计提减值1.1百万美元和1.8百万美元[231][232] 公司收购与出售交易 - 2023年5月25日，公司出售南卡罗来纳州格林维尔广播发射台租赁经济权益，获350万美元，税前收益330万美元[182] - 2023年3月24日，公司以2.5万美元现金收购Digital Felt Productions及其数字内容库[183] - 2023年3月20日，公司发行4470万美元2028年到期的7.125%优先担保票据，折价4190万美元，有效收益率8.625%，并赎回3650万美元2024年到期的6.75%优先担保票据[190] - 2023年1月19日，公司以面值97.25%的价格回购250万美元2024年到期的优先担保票据，确认3.9万美元收益[191] - 2023年，公司进行多项收购和出售交易，包括收购数字内容库、广播电台等，出售土地、电台经济权益等，涉及金额从2.5万美元到820万美元不等[234][235][237][238][239] - 2023年3月，公司发行44.7百万美元2028年到期高级有担保票据，赎回36.5百万美元2024年到期高级有担保票据[244] 公司债务相关情况 - 2023年3月20日，公司发行4470万美元2028年到期的7.125%高级担保票据，折价4190万美元，有效收益率为8.625%，并赎回剩余3650万美元2024年到期的6.75%高级担保票据[307] - 2028年票据年利率为6.75%，2028年6月1日到期，截至2023年6月30日，每年需支付利息1140万美元，应计未付利息为100万美元[309] - 2024年票据年利率为6.75%，2024年6月1日到期，2023年3月27日，公司赎回剩余3650万美元的2024年票据，并支付80万美元应计但未付利息[312][315] - 2022年3月31日止三个月，公司记录债务发行成本920万美元，其中第三方债务修改成本20万美元已费用化[311] - 2023年6月30日止三个月和六个月，与票据相关的债务发行成本和延迟提取费用分别摊销至利息费用40万美元和80万美元[311] - ABL信贷安排是一项3000万美元的循环信贷安排，2024年3月1日到期，包括500万美元备用信用证子安排和750万美元摆动贷款子安排[318] - 截至2023年6月30日，ABL信贷安排可用金额为2510万美元，其中2260万美元已使用[319] - 2023年第二季度，ABL信贷安排可用性低于450万美元，固定费用覆盖率低于1.0:1的要求，公司未遵守该契约[322] - 2023年8月7日，公司签署了一份宽容协议，银行同意在8月份不就违约行使补救措施，循环信贷额度从3000万美元降至2500万美元，最低可用性为100万美元[322] - 自2023年7月1日起至宽容协议修订之日，ABL信贷安排的利率提高了2个百分点[322] - 截至2023年6月30日，ABL信贷安排未偿金额的混合利率为7.74%[3