公司合作与投资 - 公司与Trigall Genetics合作，子公司S&W Australia获200万美元现金、100万美元本票及Trigall Australia 20%股权，还需至2025年6月累计出资56万美元[87] - 公司与Shell合作，Shell支付700万美元给公司、偿还约700万美元Rooster Note，还将在合作一周年时再支付600万美元给公司并向Vision Bioenergy注资1200万美元，Shell获Vision Bioenergy 66%权益，公司保留34%权益[88][89][90] - 与Trigall Genetics合作，公司收到2.0百万美元现金和1.0百万美元的期票，需在2025年6月前向Trigall Australia进行总计560,000美元的资本出资[150] - 2023年2月6日，公司与壳牌成立合资企业，获得700万美元，2024年2月有望再获600万美元[160] 运营费用削减 - 公司计划每年削减约400 - 500万美元运营费用[91] - 公司关闭匈牙利设施，预计2023财年运营费用减少约70万美元[92] 外部环境影响 - 2021 - 2022年新冠疫情致供应链中断影响公司运营和财务，2023年影响减轻但部分地区仍受波及[94] - 2022年初俄乌冲突致全球金融市场波动，影响贸易、供应链等，公司面临物流挑战且预计2023财年持续[96][99] - 2022年截至12月31日的六个月，通胀压力影响公司经营成果，预计2023财年剩余时间仍将持续[176] 业务收入预期 - 未来几年公司大部分收入预计来自苜蓿、高粱和牧草种子销售[101] - 公司专业作物业务（甜叶菊育种和生物燃料项目）尚未产生可观收入[103] 财务资产处理 - 公司无形资产按3 - 30年摊销，固定资产按2 - 35年折旧[110] 费用构成说明 - 其他（收入）费用主要包括外汇损益、无形资产处置收益等，利息费用主要与营运资金信贷和Rooster融资有关[111] 2022年第四季度财务数据 - 2022年第四季度营收1293.78万美元，同比增长2.4%，主要因苜蓿、高粱等产品销售变化[114][116] - 2022年第四季度成本收入为1018.85万美元，同比下降7.1%，主要因高利润产品销售增加和库存减记减少[114][117] - 2022年第四季度销售、一般和行政费用为624.15万美元，同比下降11.8%，主要因股票薪酬费用减少和成本降低[114][118] - 2022年第四季度研发费用为150.35万美元，同比下降28.8%，主要因田间试验、薪酬和咨询费用减少[114][119] - 2022年第四季度无形资产处置收益为180万美元，由澳大利亚子公司贡献[122] - 2022年第四季度所得税收益为28.23万美元，而2021年为费用25.78万美元，有效税率从-2.7%变为4.5%[114][127] 2022年全年财务数据 - 2022年全年营收3280.37万美元，同比增长16.5%，主要因苜蓿和高粱销售增加[128][129] - 2022年全年成本收入为2554.99万美元，同比增长9.3%，但毛利率因高利润产品销售增加而提高[128][130] - 2022年全年销售、一般和行政费用为1129.41万美元，同比下降10.7%，研发费用为301.89万美元，同比下降26.5%[128] - 2022年全年所得税收益为38.40万美元，而2021年为费用9.20万美元，有效税率变化显著[128] 2022年下半年费用变化 - 2022年下半年销售、一般和行政费用减少，主要因股票薪酬费用减少0.7百万美元、薪资及相关费用减少0.6百万美元、广告营销费用减少0.2百万美元，咨询和专业费用增加0.1百万美元[132] - 2022年下半年研发费用同比减少，包括美国现场试验相关费用减少0.4百万美元、薪资及相关费用减少0.4百万美元、匈牙利向日葵项目投资减少0.2百万美元、咨询和专业费用减少0.1百万美元[133] - 2022年下半年利息费用增加0.7百万美元，主要因营运资金信贷额度平均借款增加和美国及澳大利亚子公司利率上升[139] - 2022年下半年所得税（收益）为 - 0.4百万美元，2021年同期为0.1百万美元；2022年下半年有效税率为3.5%，2021年同期为 - 0.6%[141] 2022财年支付情况 - 2022财年公司向北美种植者支付款项，约50%在2021年秋季支付，其余在2022年春季支付[142] 贷款协议修订 - CIBC贷款协议多次修订，2022年10月28日总循环贷款承诺从18.0百万美元增至21.0百万美元，合格库存子限额从9.0百万美元增至12.0百万美元；截至2022年12月31日，约4.8百万美元可用[151][152] - NAB融资协议2022年10月修订，季节性信贷额度借款基线信用额度从澳元32.0百万美元（2022年12月31日折合美元21.8百万美元）增至澳元40.0百万美元（2022年12月31日折合美元27.2百万美元）；截至2022年12月31日，约澳元4.3百万美元（2022年12月31日折合美元2.9百万美元）可用[153][155] - MFP贷款协议初始提供最高9.0百万美元定期贷款，2022年10月28日增至12.0百万美元，MFP信用证到期日延至2023年4月30日，贷款协议2025年11月30日到期[157][158] - 2023年2月8日，公司将NAB融资协议中最大允许净关联实体头寸从2500万澳元改为1850万美元[162][186] - CIBC贷款协议要求公司维持至少100万美元的最低流动性，修订后的NAB融资协议要求维持不超过1850万美元的净关联实体头寸[163] - 2023年2月8日，公司全资子公司S&W Australia修订NAB融资协议，将最大允许净关联实体头寸从2500万澳元调整为1850万美元[186] 债务偿还 - 2023年2月6日，公司还清Rooster Note的本金和应计利息[161] 现金流量情况 - 2022年和2021年截至12月31日的六个月，经营活动分别使用现金840万美元和810万美元[169][170] - 2022年和2021年截至12月31日的六个月，投资活动分别提供现金220万美元和使用现金120万美元[169][170][171][173] - 2022年和2021年截至12月31日的六个月，融资活动分别提供现金540万美元和870万美元[169][170][174][175] 会计估计与控制 - 2022年截至12月31日的六个月，公司关键会计估计无变化[179] - 截至2022年12月31日，公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[182] - 公司财务报告内部控制无重大变化[183] 2023财年第二季度无形资产处置收益 - 2023财年第二季度无形资产处置收益为180万美元，由S&W Australia贡献其澳大利亚小麦育种项目及相关资产给Trigall Australia产生[136]