业务合作与发展 - 公司与Equilon Enterprises LLC、Vision Bioenergy Oilseeds LLC合作种植的超过7000英亩亚麻荠预计在今年进行首次谷物生产，Shell将购买Vision Bioenergy生产的所有谷物[131] - 公司与Shell的合作虽已收到前期付款并将在合作一周年时获得额外付款，但不能保证产生有意义的收入[144] - 2024年1月从Trigall收到1.0百万美元，2月从Shell收到6.0百万美元，预计未来12个月运营现金流等能满足现金需求[184] 业务销售与市场影响 - 2024财年上半年公司向苏丹发货140万美元产品，预计该财年不会有额外销售[135] - 沙特政府将小麦种植补贴延长五年，预计影响公司苜蓿种子出口沙特的销量，但部分销售仍将继续[135][136] - 公司预计未来几年大部分收入将来自苜蓿、高粱和牧草种子销售[141] - 公司特色作物包括生物燃料项目尚未产生有意义的收入[144] - 公司预计随着Double Team高粱获得市场认可，毛利率将更有利[145] 资产摊销与折旧政策 - 公司对2020年从Pasture Genetics Ltd.、2018年从Chromatin Inc.和2016年从SV Genetics Pty Ltd.收购的无形资产按直线法摊销，期限为10 - 30年（技术/知识产权/种质）、5 - 20年（客户关系和商标）和10 - 20年（其他无形资产）[150] - 公司对建筑物按5 - 35年、机器设备按3 - 20年、车辆按3 - 5年的预计使用寿命直线法计提折旧[150] 递延税资产判断 - 公司认为美国和南非的递延税资产很可能无法实现，对澳大利亚部分递延税资产也做了相同判断，并分别计提了估值备抵和部分估值备抵[152] 财务关键指标变化（营收） - 2023年第四季度营收1086.48万美元，较2022年同期减少207.30万美元，降幅16.0%；2023年前六个月营收2729.73万美元，较2022年同期减少550.64万美元，降幅16.8%[153][167] 财务关键指标变化（毛利润） - 2023年第四季度毛利润328.91万美元，较2022年同期增加53.98万美元，增幅19.6%；2023年前六个月毛利润830.04万美元，较2022年同期增加104.66万美元，增幅14.4%[153][167] 财务关键指标变化（净亏损） - 2023年第四季度净亏损649.40万美元，较2022年同期增加50.35万美元，增幅8.4%；2023年前六个月净亏损1245.10万美元，较2022年同期增加194.52万美元，增幅18.5%[153][167] 财务关键指标变化（销售、一般和行政费用） - 2023年第四季度销售、一般和行政费用为589.29万美元，较2022年同期减少34.93万美元，降幅5.6%；2023年前六个月为1167.95万美元，较2022年同期增加38.10万美元，增幅3.4%[153][167] - 销售、一般和行政费用增加0.4百万美元，主要因坏账准备增加0.6百万美元、薪资及员工补偿费用增加0.4百万美元等，部分被激励薪酬减少0.4百万美元等抵消[170] 财务关键指标变化（研发费用） - 2023年第四季度研发费用为99.46万美元，较2022年同期减少50.88万美元，降幅33.8%；2023年前六个月为208.12万美元，较2022年同期减少93.77万美元，降幅31.1%[153][167] - 研发费用同比减少0.9百万美元，因管理层成本削减和研发项目聚焦，薪资及相关费用减少0.5百万美元，其他研发费用减少0.4百万美元[171] 财务关键指标变化（折旧和摊销费用） - 2023年第四季度折旧和摊销费用为107.60万美元，较2022年同期减少17.79万美元，降幅14.2%；2023年前六个月为214.50万美元，较2022年同期减少44.53万美元，降幅17.2%[153][167] - 折旧和摊销费用减少0.4百万美元，因向Trigall和Vision Bioenergy合作项目贡献无形资产和固定资产[172] 财务关键指标变化（所得税收益） - 2023年第四季度所得税收益为75.70万美元，较2022年同期增加47.47万美元，增幅168.2%；2023年前六个月为75.58万美元，较2022年同期增加37.18万美元，增幅96.8%[153][167] - 2023年12月31日止六个月所得税收益为 - 0.8百万美元，2022年同期为 - 0.4百万美元，有效税率从3.5%升至6.4%[177] 财务关键指标变化（外汇损失） - 2023年第四季度外汇损失为24.43万美元，较2022年同期增加6.77万美元，增幅38.3%；2023年前六个月为61.65万美元，较2022年同期增加24.89万美元，增幅67.7%[153][167] 财务关键指标变化（债务摊销利息费用） - 2023年第四季度债务摊销利息费用为44.60万美元，较2022年同期减少13.21万美元，降幅22.8%；2023年前六个月为90.16万美元，较2022年同期增加3.98万美元，增幅4.6%[153][167] 财务关键指标变化（净利息费用） - 2023年第四季度净利息费用为133.80万美元，较2022年同期增加24.57万美元，增幅22.5%；2023年前六个月为274.38万美元，较2022年同期增加86.48万美元，增幅46.0%[153][167] - 截至2023年12月31日的六个月，利息费用增加0.9百万美元，主要因平均借款增加和营运资金信贷额度利率上升[176] 股权法投资亏损 - 股权法投资净亏损1.5百万美元，与公司在Vision Bioenergy 34%和Trigall Australia 20%的权益损失有关[178] 贷款协议变更 - CIBC贷款协议信用额度为25.0百万美元，2023年9月25日修订，利率从2.0%升至2.5%，新增75,000美元费用[186] - S&W Australia与NAB的融资协议，季节性信贷额度借款基线从AUD 40.0百万美元降至AUD 36.0百万美元，透支额度从AUD 2.0百万美元增至AUD 6.0百万美元，外币借款利率从1.65%升至3.00%[188] 现金流情况 - 2023年12月31日止六个月，经营活动现金流为1.4百万美元，投资活动现金流为 - 1.0百万美元，融资活动现金流为 - 2.7百万美元[192] - 2022年12月31日止六个月，经营活动现金使用量为830万美元，其中非现金项目净亏损使用现金800万美元，经营资产和负债变动使用现金30万美元[194] - 2023年12月31日止六个月，投资活动现金使用量为100万美元，源于美国和澳大利亚设施的物业、厂房及设备增加110万美元和对Trigall合伙企业的资本出资10万美元，减去处置物业、厂房及设备所得款项20万美元[195] - 2022年12月31日止六个月，投资活动提供现金220万美元，源于Trigall Genetics与S&W Australia的合伙交易所得200万美元和出售Bioceres剩余股份所得40万美元，减去物业、厂房及设备增加10万美元和对Trigall合伙企业的资本出资10万美元[196] - 2023年12月31日止六个月，融资活动现金使用量为270万美元，包括周转信贷额度净借款和还款280万美元、普通股出售净收益20万美元、债务发行成本20万美元和长期债务还款10万美元，减去长期债务借款60万美元[197] - 2022年12月31日止六个月，融资活动提供现金540万美元，包括周转信贷额度净借款660万美元和长期债务借款30万美元，减去长期债务还款110万美元和债务发行成本40万美元[198] 通胀影响 - 2023年12月31日止六个月，劳动力和商品价格上涨的通胀压力直接影响公司合并经营业绩，预计2024财年剩余时间仍将持续[199] 股份支付估值模型 - 公司采用Black - Scholes - Merton期权定价模型估计股份支付计划授予期权的公允价值，需估计多种因素，且会季度评估假设[205] 递延税项评估政策 - 公司定期评估递延税项资产能否从未来应税收入中收回，若认为很可能无法实现，则设立估值备抵[206] 存货计量政策 - 所有存货按成本与可变现净值孰低计量，公司按产品线季度审查存货[207][209] 应收账款评估政策 - 公司定期评估应收账款可收回性，提供与估计无法收回金额相等的坏账准备[210]