公司资金来源与业务合并收益 - 公司运营资金主要来自2022年6月28日发行的500万美元A系列优先股和2023年9月29日业务合并完成后筹集的约2010万美元净收益[179] - 2023年9月29日业务合并时，公司出售925万股A系列优先股获925万美元，向White Lion发行75万股A系列优先股获50万美元，还发行30万美元无担保本票，年利率12% [181] - 2023年9月29日业务合并完成，公司获得约2010万美元净收益，资金来源包括发行A类优先股、无担保本票、信托账户资金和PIPE投资者投资[200] 公司财务亏损与费用情况 - 截至2024年3月31日，公司累计亏损约1550万美元，已向Eureka支付约1120万美元[180] - 2024年和2023年第一季度，研发费用分别约为2.5万美元和260万美元，管理费用分别约为40万美元和10万美元，净亏损分别约为50万美元和270万美元[187][189][190] - 2024年和2023年前九个月，研发费用分别约为60万美元和790万美元，管理费用分别约为280万美元和50万美元，净亏损分别约为340万美元和840万美元[192][194][195] - 公司预计随着业务开展，费用将显著增加，包括研发、监管审批、商业化等方面[190][195][199] 公司现金与收入情况 - 截至2024年3月31日，公司现金约470万美元，尚未产生任何收入，预计未来几年也不会产生收入[196][198] 公司股权交易与资产贡献 - 2022年6月28日，Eureka向Estrella贡献资产，获得1.05亿股AA系列优先股[176] 公司业务进展与临床试验 - 2023年3月2日，FDA批准EB103的IND申请，预计2024年上半年启动I/II期Starlight - 1临床试验[178] - 2024年3月4日，公司与Eureka就产品候选药物EB103的I/II期临床试验签订工作说明书，总费用3300万美元，截至3月31日已预付350万美元[202] 公司上市相关情况 - 业务合并后，Estrella成为SEC注册和纳斯达克上市的公司，预计将产生额外年度费用[183] 公司资金使用与汇款情况 - 2023年10月10日，公司向Eureka汇款约930万美元，预计将剩余净收益用于产品候选药物的临床前和临床开发以及上市公司合规成本[201] 公司股价与认股权证情况 - 截至2024年5月13日，公司普通股收盘价为每股1.07美元，远低于认股权证行权价每股11.50美元，认股权证持有人行使认股权证可能性不大[206] 公司与White Lion的协议情况 - 公司与White Lion的普通股购买协议规定，公司可酌情要求其购买最多5000万美元普通股，但发行若达公司已发行普通股20%或以上需获多数股东批准，截至目前未获批准且未发行相关股份[207] 公司现金流量情况 - 2024年第一季度至3月31日的九个月，经营活动净现金使用约1580万美元，主要因净亏损、应付账款减少等；2023年同期约130万美元[209][210] - 2024年第一季度至3月31日的九个月，投资活动净现金流入约500万美元，主要因业务合并信托账户释放现金；2023年同期净现金使用约13.7万美元[212][213] - 2024年第一季度至3月31日的九个月，融资活动净现金流入约1310万美元，主要因业务合并净收益，扣除交易成本、股票赎回等费用[214] 公司协议费用支付情况 - 根据许可协议，公司需支付一次性100万美元许可费、开发里程碑付款和净销售特许权使用费，截至2024年3月31日已全额支付许可费[217][218] - 根据服务协议，公司需向Eureka支付1000万美元服务费及报销合理的转付成本，截至2024年3月31日已支付十二期款项及117920美元转付成本[221] 公司股份与注册声明情况 - 创始人股份为312,200股，私募股份为1,107,500股，这些股份持有者享有注册权[225] - 公司需为可能向White Lion发行的股权线股份、行使认股权证可发行的最多2,225,000股普通股以及根据认购协议发行的股份提交注册声明[225] - 公司于2023年10月10日向美国证券交易委员会提交S - 1表格注册声明，随后分别于2023年11月13日和12月18日提交第1号和第2号修正案，该声明于2023年12月28日生效[225] 公司财务报表编制情况 - 公司未审计财务报表及附注按照美国公认会计原则编制，编制需进行估计和判断[226] 公司期权定价与薪酬费用计量情况 - 公司使用Black - Scholes - Merton期权定价模型估计授予的每个期权的公允价值，以计量基于股票的薪酬费用[227] - 若使用不同假设，基于股票的薪酬费用可能会受到重大影响[229] - 公司使用Black - Scholes - Merton期权定价模型计量向非员工发行的期权的公允价值[230] - 公司对具有分级归属的奖励采用直线法记录薪酬费用，在每个单独奖励的必要服务期内确认费用[231] 公司信息披露情况 - 公司作为较小报告公司，无需提供关于市场风险的定量和定性披露信息[232]