财务数据关键指标变化 - 2020年公司营收401.8万美元，较2019年的519.3万美元下降22.63%[30] - 2020年公司净亏损181.5万美元，2019年净亏损13.5万美元[30] - 截至2020年12月31日，公司营运资金为68.5万美元，2019年为50.3万美元[31] - 截至2020年12月31日，公司总资产为551万美元，2019年为804.3万美元[31] - 截至2020年12月31日，公司股东权益为202.1万美元，2019年为310.5万美元[31] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为150万美元，预计2021年第一季度现金状况将减少[41] - 2020年总营收从520万美元降至400万美元，降幅23%，主要因技术和市场变化以及新冠疫情影响[184] - 2020年营收中，电信产品销售占比15.8%，电信服务占比84.2%；2019年分别为17.8%和82.2%；2018年分别为17.4%和82.6%[183] - 2020年成本收入从190万美元降至180万美元，降幅5.3%，主要因裁员、疫情减少差旅和无形资产摊销完成[186] - 2020年研发费用从50万美元降至0，降幅100%，因关闭以色列研发部门[187] - 2020年商誉减值损失为170万美元，2019年为25.4万美元[190] - 2020年财务收入为1.6万美元，2019年财务费用为1.8万美元[192] - 2020年税收收益为32.5万美元，2019年税收费用为4000美元[193] - 2020年终止经营业务亏损3.7万美元，2019年净收入为5.7万美元[193] - 2020年和2019年新谢克尔兑美元分别贬值约7.0%和7.7%，2018年贬值约8.1%[197] - 2020年公司签订120万美元的外汇期权合约，2019年为220万美元[200][201] - 截至2020年12月31日，公司现金及现金等价物为150万美元，营运资金为685美元；2019年同期分别为170万美元和50.3万美元[208] - 2020年持续经营业务经营活动净现金使用量约为130万美元，2019年为4.6万美元[209] - 2020 - 2018年投资活动净现金使用量分别约为5000美元、6万美元和1.4万美元[209,212] - 2018 - 2020年公司资本支出分别约为84万美元、60.5万美元和5美元[215] - 截至2020年12月31日，公司为税务亏损结转和其他暂时性差异计提610万美元估值备抵[226] 业务出售情况 - 2018年6月公司将前Vexigo在线视频广告解决方案业务相关资产以25万美元出售给第三方[29] - 2018年6月，Vexigo业务持续疲软，于2018年6月将业务以25万美元出售给第三方[128] - 2018年6月，公司将前Vexigo在线视频广告解决方案业务的资产以25万美元出售给第三方[174] 经营亏损与资金需求 - 过去六年公司每年均出现经营亏损，未来可能无法恢复盈利，预计需要额外资金[37][43] - 公司预计未来需要额外资本来维持运营和增长，若通过发行股权或可转换证券筹集资金，现有股东可能会被大幅稀释[107] 成本削减计划 - 2018 - 2020年公司实施重大成本削减计划，主要通过裁员和减少租赁费用[44] 合并相关情况 - 合并协议需在2021年第二季度股东大会获得股东批准及满足其他条件，若未完成，公司经营业绩和财务状况将受不利影响[45] - 拟议的与SharpLink的合并可能无法完成，存在诸多相关风险[74] - 预计合并后公司自2022年1月1日起不再是外国私人发行人，将受美国证券法律增加的监管要求约束[77] - 合并后SharpLink股东将持有合并公司约86%的已发行股权，能控制公司[82] - 2021年4月15日，公司与SharpLink Inc.签订合并协议，合并完成后公司将更名并开展SharpLink业务，SharpLink股东预计在合并后公司中持股约86%（含10%的股票期权池）[133][134] - 合并协议的完成还需Alpha Capital在合并前向SharpLink投资500万美元获得优先股B，此前Alpha Capital已在2020年12月执行意向书后向SharpLink投资200万美元获得优先股A[135] 市场销售占比 - 2018 - 2020年美国市场销售额分别占公司总营收（不包括已终止业务）的81.3%、83%和83%[60] 业务线收入变化 - 公司TEM通话计费解决方案收入在2006 - 2014年和2016 - 2020年逐年下降[47] - 公司TEM（企业）业务大部分收入来自TEM解决方案，其销售过去几年稳定，而呼叫计费业务自2006年起收入逐年下降且未来可能不增长[178] 业务风险因素 - 新冠疫情可能对公司业务运营、收入和利润率产生负面影响，Omnis产品营销推迟[46] - 公司运营结果过去波动大，未来仍可能大幅波动，受产品需求、客户保留能力等多因素影响[50] - 电信服务提供商市场技术变化快，公司新产品或增强功能若延迟发布或未获市场认可，业务将受影响[51] - TEM和通话计费解决方案市场竞争激烈，公司可能无法成功竞争，影响未来收入[52] - 公司依赖PBX制造商、供应商和分销商销售产品，该渠道近期销售显著下降[54] - 公司通过服务协议分期确认收入，新客户协议或续约减少的影响将在未来季度体现[59] - 国际业务面临外国市场衰退、汇率波动等风险，可能影响未来收入[61] - 经合组织的BEPS项目可能对公司税务负债产生不利影响，但影响程度难以预测[63] - 公司依赖IT系统管理关键功能，部分IT服务由第三方提供[70] - 公司面临网络安全攻击风险，虽近期勒索软件攻击未造成重大影响，但数据安全漏洞可能影响业务[69] - 公司面临产品缺陷和潜在产品责任风险，产品可能含未检测到的错误[71] - 公司依赖关键人员的留任，高管离职可能影响增长战略和业务计划执行[72] - 投资者等对公司ESG政策的审查增加，可能带来额外成本和风险[73] - 公司需满足纳斯达克持续上市要求，包括连续30个工作日最低收盘价每股1美元和股东权益至少250万美元，截至2020年12月31日，公司股东权益低于250万美元[99] - 公司股价过去波动较大，未来可能因季度经营业绩变化、未达分析师和投资者预期等因素下跌[111] - 国内外股市波动、政治和经济状况变化可能对公司普通股市场价格产生不利影响[112] - 过去证券市场价格波动后常引发集体诉讼，公司未来可能面临类似诉讼，导致巨额成本并分散管理层注意力和资源[113] - 公司在以色列注册并设有主要办公和生产研发设施，以色列的政治、经济和军事不稳定可能扰乱公司运营，对业务状况、经营成果和股价产生不利影响[115] 股东与股权情况 - 公司董事长Haim Mer及其妻子Dora Mer目前实益拥有约11.35%的已发行普通股，Alpha Capital持有9.99%的表决权，公司现任高管和董事合计实益拥有540,641股普通股，约占已发行股份的11.35%[100] - Alpha Capital将获得MTS B类优先股，有权获得为期两年、年利率为8%的股息[109] 股息政策 - 公司不预计在可预见的未来对普通股支付现金股息，将保留所有可用资金和未来收益用于业务发展和增长[110] 公司投资与融资情况 - 2018年6月，Alpha Capital投资20万美元，获得175,439股普通股[130] - 2018年9月，公司与Alpha Capital签订证券购买协议，以每股1.14美元价格发行可转换优先股，较2018年6月与Alpha Capital签署条款书前三个交易日普通股成交量加权平均价格折价15%[130] - 2019年3月29日至2020年6月23日期间，Alpha Capital多次行使绿鞋期权，累计购买1,315,790股可转换优先股，共支付1,500,000美元，并于2020年6月14日和6月22日分别将20万和60万股优先股按1:1比例转换为普通股[131] - 2018年6月，Alpha Capital以20万美元投资公司175439股普通股；2018年9月，公司与Alpha Capital签订协议，以每股1.14美元投资新的可转换优先股，该价格较2018年6月签约前三个交易日普通股成交量加权平均价折价15%[213] - 2019 - 2020年，Alpha Capital多次行使绿鞋期权，累计投资149.5万美元购买可转换优先股，并将80万股优先股按1:1比例转换为普通股，绿鞋期权已全部行使[214] 公司基本信息与业务范围 - 公司成立于1995年12月，注册地为以色列，主要从事电信费用管理、呼叫计费和联络中心软件等创新产品和服务[127][128] - 公司通过以色列、美国和中国香港的全资子公司及分销渠道销售解决方案[128] 产品获奖情况 - 公司的TEM Suite在2018年获得TEMIA、TMC和Internet Telephony的奖项[143] 新产品领域 - 公司近期进入全渠道联络中心软件领域，其Omnis产品需为每个客户定制[142] 人员与部门情况 - 截至2020年12月31日，公司销售和营销部门有3人，支持部门有10人，而2019年12月31日分别为4人和15人，2018年12月31日分别为6人和16人[156] 办公租赁情况 - 2020年7月31日前，公司以色列办公室每月租金约9700美元，受疫情影响关闭并开始远程办公[162] - 公司美国子公司MTS IntegraTRAK之前每月为新泽西州2944平方英尺的办公空间支付5100美元租金，目前处于按月租赁状态；佐治亚州办公室约4800平方英尺，原月租金约4700美元，2020年11月起减少租赁面积，月租金降至约3000美元[163] 产品功能与服务 - 公司TEM Suite具有发票管理、UC&C分析、云费用管理等功能，可帮助企业监控、控制和节省IT及通信费用[144][145] - 公司TEM服务包括Map - to - Wins战略咨询、多种咨询服务等[146][147][148][149] - 公司Call Accounting和TEM解决方案提供永久许可证或托管服务，美国业务提供基于云的呼叫计费、TEM托管服务和MVNE服务[150] - 公司Omnis联系中心软件具有多渠道功能和开放渠道架构，有销售和营销等多方面特点[152][154][155] 财务报表审计意见 - 公司独立注册会计师事务所对其2020年及之前三年财务报表出具“持续经营”解释段落，对公司持续经营能力存疑[173] 客户收入占比 - 2019年，五名客户占公司收入的84%；2020年，四名客户占公司收入的69%[91] 收入确认方法 - 公司采用ASC 606五步收入确认法，软件许可费在客户获得许可时确认，托管服务收入在服务期间确认，维护收入在维护协议期间按比例确认[220,221] 坏账准备计提 - 公司根据客户财务状况评估计提坏账准备，考虑应收账款账龄、历史坏账经验和经济环境等因素[223] 税率情况 - 2018 - 2020年以色列常规企业税率为23%[205] 业务保修情况 - 公司TEM业务为终端用户提供最长3个月、有限情况下最长12个月的保修[71] SharpLink亏损情况 - SharpLink在2019年和2020年12月31日结束的年度净亏损分别为0.1百万美元和1.8百万美元，预计未来仍会持续亏损[84]