2023财年整体财务业绩 - 2023财年运营收入为17.04亿美元，较上一财年增加6110万美元，增幅3.7%[133] - 2023财年A类和普通股基本和摊薄后每股净收益分别为2.56美元和2.49美元，上一财年分别为2.33美元和2.27美元[133] - 2023财年营业利润为1.063亿美元，较上一财年增加890万美元[136] - 2023财年运营收入为17.04亿美元，较上一财年增加6110万美元，增幅3.7%，儿童图书出版与发行板块收入增加9150万美元，教育解决方案和国际板块分别减少700万和2340万美元[152] - 2023财年商品销售成本率为46.2%，上一财年为46.6%，受益于美国图书展销会渠道销量增加，但全球零售渠道疲软导致库存过剩和陈旧库存增加[155] - 2023财年销售、一般和行政费用为7.566亿美元，较上一财年增加3380万美元，主要因美国图书展销会渠道支出增加和教育解决方案板块战略举措支出增加[157] - 2023财年折旧和摊销费用为5470万美元，较上一财年减少210万美元，主要因向云计算安排转变，但管理层预计下一财年该费用将增加[158][159] - 2023财年利息收入为720万美元，较上一财年增加670万美元，主要因平均投资余额增加和利率上升，另有200万美元与税收退款相关的利息收入不会在下一财年重复[160][161] - 2023财年利息费用为140万美元，较上一财年减少150万美元，因美国信贷协议未偿借款在2022财年偿还[162] - 2023财年有效税率为23.0%，上一财年为9.7%，2022财年受益于不确定税务状况的释放[165] - 2023财年净利润为8650万美元，较上一财年增加550万美元，A类股和普通股基本及摊薄每股收益分别为2.56美元和2.49美元[166] - 2023财年（截至5月31日）公司整体经营收入为1.434亿美元，较上一财年的1.153亿美元增加2810万美元，主要因书展渠道持续改善，该渠道收入增加1.234亿美元，每场书展收入约增长5%[175] - 2023财年未分配间接费用降至9190万美元，较上一财年减少1110万美元，主要因保险理赔和遗留销售税事项有利和解[188] - 2023财年经营活动提供的现金为1.489亿美元，较上一财年减少7710万美元，主要因库存采购增加约1.1亿美元[189] - 2023财年投资活动使用的现金为9960万美元，较上一财年增加5640万美元，主要因资本支出、收购和预出版支出增加[190][191] - 2023财年融资活动使用的现金为1.395亿美元，较上一财年减少8970万美元，主要因借款偿还和股票期权行使净收益增加，但股票回购和股息支付增加[193] - 截至2023年5月31日，公司现金及现金等价物总额为2.245亿美元，较2022年5月31日的3.166亿美元减少[194] 各业务板块情况 - 儿童图书出版与发行部门收入增长29%，书展数量约达疫情前水平的85%[134] - 教育解决方案部门学校采购水平较上一年有所下降[134] - 国际业务主要市场以当地货币计算的收入增加，抵消了亚洲直销业务处置带来的收入下降[135] - 儿童图书出版与发行板块2023财年收入为10.38亿美元，较上一财年增加9150万美元，增幅9.7%，主要因图书展销会渠道收入增加1.234亿美元，增幅29%[168][169] - 教育解决方案业务2023财年收入3.866亿美元，较上一财年减少700万美元，降幅1.8%；经营收入5840万美元，较上一财年减少2340万美元，降幅28.6%[176] - 国际业务2023财年收入2.794亿美元，较上一财年减少2340万美元，降幅7.7%；经营亏损360万美元，上一财年经营收入为330万美元[182] 业务发展规划与预期 - 公司预计将书展和读书俱乐部渠道整合为综合学校阅读活动业务，书展数量将增至疫情前水平的约90%[137] - 教育解决方案部门预计继续投资新产品和能力，2024财年下半年将受益于州资助项目的持续增长[137] - 国际业务预计受益于主要市场和亚洲的持续复苏以及加拿大的重组[137] - 公司将美国图书俱乐部和图书展销会业务合并为综合学校阅读活动业务，预计产生运营协同效应和改进市场策略[152][170] - 公司将美国的读书俱乐部和书展业务整合为综合学校阅读活动业务，预计创造运营协同效应和改进市场策略[175] - 公司预计2024财年第一季度因加拿大重组计划产生遣散成本，以提高北美运营效率[187] - 公司会探索国内外扩张机会，包括潜在利基和战略收购，并继续评估相关机会和前景[200] 风险与敏感性分析 - 预计估计退货率变动1个百分点，2023财年营业利润将增减约300万美元；陈旧库存准备金率变动1个百分点，营业利润将增减约420万美元[140][141] - 公司业务受外汇汇率波动影响，通过内部程序和短期远期外汇合约管理风险，截至2023年5月31日合约规模不大[200] - 公司面临市场利率和借款成本上升风险，会增加可变利率债务利息[201] 债务与流动性情况 - 截至2023年5月31日，公司主要流动性来源包括2.245亿美元现金及现金等价物、运营现金和美国信贷协议，美国信贷协议可用额度2.996亿美元，短期信贷安排可用额度2510万美元[196] - 截至2023年5月31日，公司未来各期合同现金义务总计18.98亿美元，其中1年或以内为6.53亿美元[197] - 2023年2月28日，公司对美国信贷协议进行第一和第二次修订，将SOFR信用利差调整为0.10%，参考利率从LIBOR过渡到SOFR[198] - 截至2023年5月31日，公司已在所有金融合同中用替代参考利率有效取代USD LIBOR[199] - 截至2023年5月31日，公司债务工具中，信贷额度和长期债务当期部分总计6000万美元，平均利率4.9%[203] 股票回购情况 - 2023财年公司回购了1.351亿美元普通股，截至2023年5月31日公开市场回购计划剩余2160万美元可用于未来购买，之后董事会授权增加1亿美元用于普通股回购，当前授权金额为1.192亿美元[195]