财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司现金为30,052美元，较2020年12月31日的95,386美元减少[12] - 2021年第一季度，公司营收为1,000美元，较2020年同期的16,000美元大幅下降[14] - 2021年第一季度，公司净亏损278,348美元，较2020年同期的91,663美元有所增加[14] - 截至2021年3月31日，公司总负债为676,598美元，较2020年12月31日的592,366美元增加[12] - 截至2021年3月31日，公司股东赤字为629,964美元，较2020年12月31日的461,980美元增加[12] - 2021年第一季度，公司经营活动使用现金65,334美元，较2020年同期的55,134美元增加[19] - 截至2021年3月31日，公司营运资金赤字为446,056美元，较2020年12月31日的237,593美元增加[24] - 2021年和2020年第一季度研发支出分别为34,398美元和34,939美元[35] - 2020年与有利转换特征相关的债务折扣总额为712,500美元，2021年和2020年第一季度摊销额分别为53,928美元和0美元[48] - 2021年和2020年第一季度债务发行成本分别为0美元和8,000美元，摊销额分别为7,694美元和7,254美元[49] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，认股权证数量均为950,000份，加权平均行使价格均为0.11美元，内在价值分别为462,500美元和690,500美元[56] - 2021年和2020年第一季度，公司分别向KSDT支付服务费用11,825美元和9,300美元，截至2021年3月31日，尚有8,300美元未支付[62] - 公司顾问兼股东Hank Leibowitz每月薪酬7,500美元，2021年和2020年第一季度总计22,500美元，截至2021年3月31日，应计薪酬为67,500美元[63] - 2021年第一季度与2020年第一季度相比，公司一般行政费用增加97,111美元（159.0%），研发费用减少542美元（1.6%）[91] - 截至2021年3月31日，公司营运资金赤字为446,056美元，2020年3月31日为237,593美元[92] 股权与期权相关数据变化 - 截至2021年3月31日和2020年3月31日，分别有950,000份和975,000份认股权证以及10,850,500份和12,180,500份期权未计入摊薄加权平均流通股[36] - 2021年第一季度，公司授予20,000份股票期权，行使价格为0.45美元，到期/注销1,350,000份[57] - 2021年第一季度授予股票期权的重要假设为：股息收益率0.00%，预期寿命3年，预期波动率1.02%，无风险利率0.35% [58] - 2021年3月20日，一名股东将本金100,000美元的可转换应付票据及应计利息102,164美元转换为510,822股普通股[60] - 2021年3月31日，公司向Bryce Johnson先生发行20,000股行权价为每股0.45美元的股票期权，以抵消12,000美元应付款项，该期权公允价值估计为8,200美元[61] 可转换应付票据相关数据 - 2019年1月、3月和5月，公司向关联方和股东发行200,000美元可转换应付票据，向非关联方发行100,000美元可转换应付票据，利率10% [41] - 截至2021年3月31日，公司未偿还可转换应付票据本金总额为1,086,000美元，其中关联方和股东为325,000美元，非关联方为761,000美元[47] 业务线数据关键指标变化 - 公司目前致力于开发和商业化清洁能源发电系统，但尚未开展主要业务，目前收入来自为一个客户提供的组装服务[22] - 2021年和2020年第一季度，公司与Liberty的组装业务收入分别为1,000美元和16,000美元[64] 公司合并与融资情况 - 2021年4月16日，公司完成合并，原374Water股东获得64,012,734股374Water, Inc.普通股[69] - 公司完成436,782股D系列可转换优先股私募，总收益6,551,735美元，用于374Water的Air SCWO Nix系统开发等[70] - 合并后，原374Water股东持有374Water Inc.已发行和流通普通股的65.8%，投票权股份的53.8%[71] - MBH及其关联方在私募中投资1,135,000美元，购买75,667股优先股，合并完成后，公司承担向MBH提供以每股0.30美元购买3,783,350股普通股的期权承诺[75] - 公司因374Water合并出售D系列可转换优先股，获得总收益6551735美元，并将所有可转换债券转换为普通股[93] - 公司认为这些资金可满足未来24个月的营运资金需求[93] 公司内部控制与风险情况 - 公司首席执行官和首席财务官认为公司的披露控制和程序无效[95] - 截至2021年3月31日，公司管理层认为财务报告内部控制无效[97] - 财务报告内部控制无效的原因包括缺乏多级管理审查、职责分离不足和实体层面控制缺失[100] - 2021年第一季度财务报告内部控制无重大变化[99] - 2020年年报中风险因素无重大变化[103] - 新冠疫情对公司的影响不确定不确定[104] 公司持续经营情况 - 公司财务报表按持续经营基础编制，基于后续事件，公司认为未来12个月有能力持续经营并履行财务义务[24][26] 财务报告签署情况 - 日期日期为2021年5月14日，由首席执行官Yaacov Nagar和首席财务官John L. Hofmann签署[112]