电力业务相关 - 公司拥有并运营两个升级后的煤矸石发电设施，Scrubgrass 工厂发电能力约 83.5 兆瓦，Panther Creek 工厂发电能力约 80 兆瓦[130] - 宾夕法尼亚州二级可再生能源税收抵免目前价值约每兆瓦时 22 美元以上，有助于降低公司电力净成本[131] - 2023 年第一季度末，公司电力净成本达到每兆瓦时 45 - 50 美元的指导范围，预计 2023 年剩余时间平均每兆瓦时 40 - 50 美元，对应每枚比特币成本约 10000 - 14000 美元[133] - 彭博社数据显示，截至 2023 年 5 月 1 日，六个主要定价点未来 24 个月电力采购预估成本约每兆瓦时 52 美元，公司预期成本每兆瓦时 40 - 50 美元更具优势[134] - 2022年6月，Panther Creek工厂因风暴损坏输电线路和其他维护问题，计划外停机约8.5天，估计损失收入约180万美元，净收入影响约140万美元[209] - Panther Creek工厂计划在2023年5月进行为期两周的计划内停机，Scrubgrass工厂今年春季暂无计划内停机[209] 比特币矿机业务相关 - 截至 2023 年 5 月 8 日，公司运营超 31000 台比特币矿机，哈希率约 2.8 EH/s，其中约 25000 台为自有，哈希率约 2.2 EH/s，托管约 6500 台，哈希率约 600 PH/s[135] - 2021 年 4 月 2 日，公司与 MinerVa 签订购买协议，采购 15000 台矿机，总哈希率 1.5 EH/s，因交付延迟，2022 年 3 月 31 日确认约 1200 万美元减值，12 月 31 日确认约 500 万美元减值[143] - 截至 2022 年 12 月 31 日和 2023 年 5 月 8 日，MinerVa 分别交付相当于约 1070 PH/s 和 1270 PH/s 的价值[143] - 2023年4月20日，公司签订协议以每太哈希每秒15.5美元收购5000台MicroBT WhatsMiner M50矿机，预计使哈希率容量增长超20%至超3.2 EH/s [157][158] - 2023年4月27日，公司与Canaan子公司签订两年托管协议，运营4000台比特币矿机，总哈希率容量400 PH/s，公司获50%比特币和55%净电费支付[159] - 2021年4月2日，公司签订MinerVa购买协议，以7338.75万美元购买15000台矿机，分阶段付款；2022年第一季度记录减值1222.8742万美元，第四季度记录额外减值512万美元；截至2023年3月31日，已交付、退款或置换约12700台矿机[217][218] 法律和解与协议相关 - 2023 年 3 月 28 日，公司与 Bruce & Merrilees 达成和解协议，对方消除约 1140 万美元未付账款，公司出具 350 万美元本票并给予 300 万股 A 类普通股购买认股权证[138] - B&M 本票本金 350 万美元，首 50 万美元分四个月每月支付 12.5 万美元，利率 7.5%[140] - 2023年2月20日，公司完成交换协议，购买者以 1789.375 万美元本金及应计利息换取 23102 股 C 类可转换优先股，当日有购买者将 1530 股转换为 382.5 万股 A 类普通股[142] - 2022年5月15日，公司进行私募配售，发行3375万美元、利率10%的无担保可转换本票和可购买631.8万股A类普通股的认股权证，总价约2700万美元[149] - 2022年8月16日，公司修订购买协议，1125万美元未偿本金换为修订并重述的认股权证协议，认股权证行权价从2.5美元降至0.01美元[153] - 2023年4月20日，公司进行私募配售，机构投资者和董事长分别投资900万和100万美元，共获1000万股A类普通股和1000万份认股权证，募资约1000万美元[154][155] - 2023年2月6日，公司修订信贷协议，2023年2月至2024年7月无需摊销还款，2023年6月30日起每月预付贷款，金额为日均现金余额超750万美元部分的50% [144] - 信贷协议第一修正案修改财务契约，杠杆率不超4.00:1.00的契约2024年9月30日财季前不测试，最低流动性要求分阶段调整，2024年3月31日前为250万美元，4月1日至12月31日为500万美元，2025年1月1日后为750万美元[144] - 2023年3月28日，公司签订信贷协议第二修正案，修订“允许债务”“次级债务”和“重大合同”条款以纳入B&M和解协议等相关内容[148] - 2022年11月30日，公司收到纳斯达克通知，A类普通股连续30个工作日收盘价低于1美元，获180天宽限期至2023年5月29日恢复合规[160][161] - 2023年1月9日，多数股东授权董事会在2023年6月30日前酌情进行1:2至1:10的反向股票分割[163] - 2022年5月15日，公司发行3375万美元的2022年5月票据，年利率10%，2024年5月15日到期；8月16日，修订协议，将1125万美元未偿本金交换为修订和重述的认股权证协议，认股权证行权价从2.50美元降至0.01美元[216] - 2022年10月27日，公司与WhiteHawk签订信贷协议，包括3510万美元定期贷款和2300万美元延迟提取贷款安排；2023年2月6日，修订协议，2023年2月至2024年7月无需摊销付款，2024年7月31日恢复；2023年6月30日起，每月提前还款为平均每日现金余额（含加密货币）超过750万美元部分的50%[215][220][222] - 2022年12月30日，公司与2022年5月修订票据持有人签订交换协议，2023年2月20日完成交易，约1690万美元债务本金以发行C系列优先股交换，2023年第一季度债务清偿损失约2900万美元[224] 比特币市场数据相关 - 2022年比特币价格在1.5万美元至4.8万美元之间波动，2023年截至5月8日在1.7万美元至3.1万美元之间波动[165] - 比特币价格在公司首次公开募股后下跌超75%，之后回升约100%[167] - 截至2023年5月4日，流通中比特币总价值约为5580亿美元，以太坊为2300亿美元[168] - 2009年5月4日至2023年5月4日，比特币交易从13528笔增至8.31761978亿笔[169] - 截至2023年5月4日，比特币网络哈希率约为351 EH/s，难度为48.01万亿[169] - 截至2023年第一季度末，约1900万枚比特币已被开采，预计2140年开采完最后一枚[170] - 2023年5月4日哈希价格为0.084美元，年初至今平均为0.075美元[172] - 2021年11月至2023年4月，比特币交易费用平均约占区块补贴的1.8%，2023年5月1日至8日平均约为26%[173] 财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度与2022年同期相比，运营收入减少1210万美元，其中加密货币挖矿收入减少690万美元，能源收入减少630万美元[184] - 加密货币托管收入增加230万美元，容量收入减少120万美元[184] - 2023年第一季度总运营收入为1726.6215万美元，较2022年同期的2938.165万美元减少750万美元，主要因能源收入减少630万美元和容量收入减少120万美元[188][190] - 2023年第一季度总运营费用为1290.8545万美元，较2022年同期的1953.3086万美元减少660万美元，主要因燃料费用减少480万美元和运维费用减少290万美元[189][194] - 2023年第一季度净运营亏损为1461.6113万美元，较2022年同期的2893.1214万美元减少1431.5101万美元[188] - 2023年第一季度其他费用为3204.4449万美元，较2022年同期的337.5202万美元增加2866.9247万美元[188] - 2023年第一季度净亏损为4666.0562万美元，较2022年同期的3230.6416万美元增加1435.4146万美元[188] - 2023年第一季度折旧和摊销费用为772.2841万美元，较2022年同期的1231.9581万美元减少459.674万美元[188] - 2023年第一季度利息费用为238.3913万美元，较2022年同期的291.1453万美元减少52.754万美元[188] - 截至2023年3月31日和5月8日，公司资产负债表上的现金、现金等价物和比特币分别约为700万美元和800万美元，未偿还债务本金分别为5980万美元和5960万美元[204] - 2023年第一季度公司净亏损4670万美元，截至2023年3月31日累计亏损2.908亿美元[206] - 2022年公司因MinerVa矿工延迟交付确认1220万美元减值费用，在工厂重大维修和升级上花费约700万美元[207] - 2023年第一季度，经营活动净现金使用量为330万美元，较2022年同期的420万美元减少90万美元；投资活动净现金使用量为0.0万美元，较2022年同期的4460万美元减少4460万美元；融资活动净现金使用量为360万美元，较2022年同期提供的4250万美元减少4610万美元[211][212][213] - 截至2023年3月31日，债务协议欠款总额为5440万美元，所有债务协议下的总净义务为5920万美元（不包括金融保险费）[215] 税务收益协议相关 - 税收应收协议规定，公司需向TRA持有人支付85%的净现金税收节省；若提前终止协议，需立即支付相当于未来付款现值的金额，预计金额巨大[225][226] - 公司在无可用现金履行税务收益协议（TRA）付款义务或合同义务限制付款能力时可递延付款[227] - TRA递延付款将按协议规定利率计息，利息可能远超公司其他资本成本[227] - 公司发生控制权变更等情况时，TRA付款可能加速且金额可能远超实际收益[227] - 控制权变更导致TRA付款加速时，公司预计用相关交易所得款项支付，可能影响控制权变更交易完成或减少股东所得款项[227] - 公司可能需从其他来源支付TRA加速款项，TRA提前终止可能对公司流动性或财务状况产生重大负面影响[227] 其他信息 - 有关近期会计声明的信息见合并财务报表附注中的附注1 - 列报基础[228] - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[229] - 公司认为，考虑到修正案、交易及运营现金流预期改善，流动性足以满足未来十二个月的现有承诺和运营资金需求，且无重大表外安排[210]