公司业务与市场风险 - 公司营收、运营和勘探开发项目的经济可行性高度依赖金价，金价受多种因素影响且波动大[8] - 公司在津巴布韦的矿业运营面临政治、经济等多种风险和不确定性[10] - 基础设施可能因不利气候条件、自然灾害等原因受损或供应减少，影响公司运营成本和财务状况[9] - 公司业务受多种风险影响，如无法满足纽交所美国市场要求可能导致股票被摘牌[37][38] - 公司业务可能受传染病影响，如COVID - 19，目前其影响在公司运营地区有所减弱[41] - 毯子矿可能面临供水不足问题，若发生可能影响黄金生产和公司业绩[44] - 乌克兰冲突始于2022年2月，影响世界经济，可能对公司项目经济和运营产生重大不利影响[83] - 中东以色列 - 加沙冲突虽未对公司造成直接影响，但可能扰乱业务和运营，影响成本[85] - 公司依赖的信息技术系统可能遭受网络攻击等威胁，后果可能重大[85] 公司股权与上市情况 - 截至2023年12月31日，公司普通股数量为19,188,073股[12] - 截至2024年4月26日，公司有19194860股已发行和流通在外[33] - 截至2024年4月28日，20000股可在行使未行使股票期权时发行[33] - 截至2024年4月28日，公司高级管理人员和董事作为一个团体，实益拥有或对2861550股有权益，占已发行股本的14.91%[33] - 2022 - 2024年激励计划授予的EPUs目标分别为113693、807732和125433，最多可授予1419638股[33] - 2021年12月公司股份在VFEX上市，筹集约780万美元；2023年通过在AIM发行存托权益和在VFEX发行存托凭证分别筹集1080万美元和590万美元[59] - 2023年第一、二季度公司进行股权融资，发行781,749股存托权益和425,765股存托凭证，定价13.74美元，筹资1660万美元[61] - 首席执行官Mark Learmonth和公司执行董事Victor Gapare关联公司Toziyana Resources Limited分别认购3,587股和11,000股[61] - 公司于2020年6月19日自愿从多伦多证券交易所摘牌，若能证明加拿大受益股东少于2%，可不再遵守加拿大证券法[59] - 公司作为新兴成长型公司，持续符合该资格直至最早发生的情况，如年度总收入达12.35亿美元等[22] - 公司作为外国私人发行人，若超50%的流通投票证券由美国居民持有且满足特定条件，将不再具备该身份[29] - 若失去外国私人发行人身份，需遵守美国国内发行人报告要求，合规成本将增加[72] - 作为新兴成长公司，若投资者因豁免披露要求而不青睐公司股票，股价和交易市场或受影响；公司将在满足特定条件时不再是新兴成长公司，如年度总收入达12.35亿美元、发行超10亿美元非convertible债务等[73] - 公司管理层需在2026财年报告期起遵守萨班斯 - 奥克斯利法案第404(b)条要求[74] - 2020年公司根据证券法出售首批股权证券，可能在股权融资完成五周年后不再符合新兴成长公司资格[80] 公司黄金销售与精炼 - 毯子矿生产的黄金75%以委托加工方式精炼，由公司出口至境外精炼厂进一步加工并在国际市场销售；25%出售给富达，价格反映伦敦金银市场协会价格和官方汇率[8][10] - 富达收取1.24%的精炼费，征收5%的特许权使用费，其中50%以实物黄金上缴津巴布韦政府[8][10] - 2023年4月起，毯子矿生产的未精炼金属中75%以委托精炼方式出口至阿联酋迪拜的AEG，由法拉利物流运输，成本为每盎司7美元[8] - 向AEG的销售价格为伦敦金银市场协会交货后价格减去精炼费，结算在交货后2天内完成；向富达的销售付款在销售后14天内完成[8][10] - 公司认为新的销售机制降低了销售和收款风险，有机会使用更具竞争力的境外精炼厂，并可能以境外黄金销售为抵押筹集债务资金[10] - 2023年4月26日前，公司Blanket矿和Bilboes氧化矿的所有产量都出售给Fidelity，之后开始同时出售给Fidelity和AEG[55] - 年末来自Fidelity或AEG的所有应付款项均已全额按时收到[55] - 公司销售贵金属时，向Fidelity交付的收入按交付后LBMA价格减去1.25%计算，向AEG交付的平均在交付后2天结算[122] - 公司需就黄金销售支付5%的特许权使用费和1.25%的总销售额给津巴布韦政府[122] - Blanket的收入75%以美元收取，其余以当地货币收取[122] 公司财务报表编制与准则 - 公司财务报表按照国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则编制[15] - IFRS S1和IFRS S2标准将于2024年1月1日生效，对合并财务报表无重大影响；IAS 21修订标准将于2025年1月1日生效，管理层正在调查其潜在影响[203] 公司前瞻性信息 - 年报包含涉及公司当前预期、意图、计划和信念等的前瞻性信息和声明，如矿产储量和资源计算、生产指导等[20] - 前瞻性信息基于可能改变或错误的假设和因素，可能导致实际结果与表述或暗示的有重大差异[20] - 股东等投资者应注意前瞻性声明受多种风险、不确定性和因素影响，实际结果可能与声明有重大差异[20] - 公司审查前瞻性信息用于编制年报，但无义务公开更新或修订，除非法律要求[20] 公司能源与成本相关 - 公司Blanket矿柴油发电用量从2022年的约3827千升降至2023年的1488千升[45] - 公司建成12.2MWac太阳能工厂，成本约1420万美元，2023年2月初全面投入使用，提供Blanket矿约24%的日均电力需求，该工厂于2023年9月28日被列为待售资产[45] - 2024年1 - 2月Blanket平均每月消耗柴油82000升，2023年全年平均每月124000升[96] - 2022年12月董事会批准CMS发行太阳能债券，利率9.5%，期限3年，已发行900万美元[96] - 2023年二季度管理层开始出售太阳能工厂，预计实现投资盈利并释放现金[96] - 2019年2月20日至2024年3月31日期间，RTGS$兑美元汇率从2.50升至22055.47[46] - 2024年第一季度到年报日期，Blanket就RTGS$计价的消耗品和物资预付款约200万美元[47] - 2023年12月31日RTGS$现金余额的美元等价物为539115美元，2024年3月8日为360541美元[47] - 2024年4月5日，津巴布韦储备银行引入新货币ZiG取代RTGS$[47] 公司项目运营与生产情况 - 2022年12月Bilboes氧化矿开始采矿活动，因运营亏损于2023年9月底停产维护[53] - 2023年Blanket资本支出2810万美元，计划的220万美元支出推迟到2024年，2024年预计资本支出3080万美元[95] - 新TSF预计成本2510万美元，2023 - 2025年分别支出1140万、540万和830万美元，2024年已实现100%处理Blanket尾矿[93] - 2020年公司通过出售597963股筹集1300万美元建设太阳能工厂，该工厂2023年初全面投产，成本1420万美元，提供约24%白天电力需求[96] - 公司计划通过Blanket Mine投资计划从2023年起将黄金产量提高到8万盎司[100] - 2023年Blanket矿黄金总产量为75,416盎司，2022年为80,775盎司，2021年为67,476盎司[101] - 2022年7月21日，公司签署协议以5,123,044股公司股份（约占公司完全摊薄后股权的26.8%）和1%净冶炼厂特许权使用费收购Bilboes项目[103] - 2022年11月1日，公司以825万美元收购Motapa Mining Company UK Limited全部股份[104] - 2021年9月23日，公司以400万美元现金收购Maligreen矿权[106] - 2023年Blanket矿冶金厂回收率为93.8%，与2022年相同；2023年磨矿量为770,440吨，比2022年的752,033吨高2.4%[116] - 2023年Blanket矿总工伤频率率为0.95，2022年为0.75，2021年为1.05；2023年工作小时数为7,531千小时[111] - 2023年公司向社区和社会投资支付149.1万美元，向GCSOT支付55万美元，向津巴布韦政府（不含特许权使用费）支付1187.1万美元，特许权使用费为731.6万美元，总计2122.8万美元[113] - 2023年Blanket矿地下钻探总进尺为13,280米，现有矿体品位和宽度普遍好于预期[101] - 2023年第四季度，Bilboes项目堆浸场继续浸出矿石，对公司财务业绩无重大影响；第三季度撤回氧化矿开采生产和成本指引[103] - 2023年向社区信托支付股息55万美元，2024年3月支付45万美元[121] - GCSOT持有Blanket 10%的股份，由Caledonia捐赠[121] - 2023年公司总黄金产量为78,466盎司，其中Blanket矿产量75,416盎司，Bilboes矿产量3,050盎司；2022年总黄金产量为80,775盎司，2021年为67,476盎司[129] - 截至2023年12月31日，公司矿产资源总量为4311万吨，含金量321.2万盎司；其中探明资源量459万吨，含金量46.3万盎司；控制资源量1759万吨，含金量108.9万盎司；推断资源量2094万吨，含金量166万盎司[130] - 截至2023年12月31日，公司矿石储量总量为2982万吨，含金量239.2万盎司；其中证实储量726万吨，含金量59.6万盎司；概略储量2266万吨，含金量179.7万盎司[132] - Blanket矿2023年处理矿石量770,440吨，金品位3.25克/吨，回收率93.8%，产金75,416盎司；2022年处理矿石量752,033吨，金品位3.56克/吨，回收率93.8%，产金80,775盎司；2021年处理矿石量665,628吨，金品位3.36克/吨，回收率93.9%，产金67,476盎司[135] - Blanket矿矿产储量基于折现现金流分析，11年（至2034年）平均金价1877美元/盎司，前三年金价取各机构预测中值，最终长期金价1731美元/盎司，边界品位2.10克/吨[130] - Bilboes矿矿产储量基于外部顾问独立经济分析，长期金价1800美元/盎司（基于2022 - 2023年24个月平均金价1875美元/盎司），边界品位0.9克/吨[130] - Blanket矿测量矿产资源地质损失率为2.5%，指示矿产资源损失率为5%，推断矿产资源损失率为10%[129] - Maligreen矿地表资源边界品位0.4克/吨，地下资源边界品位1.5克/吨，测量、指示和推断矿产资源地质损失率分别为5%、10%和15%[129] - Bilboes矿测量、指示和推断矿产资源地质损失率均为5%，边界品位0.9克/吨，固定金价2400美元/盎司[129] - Blanket矿的Jethro竖井尺寸3m x 2m，用于人员和物资从地表到7水平运输，配备单滚筒绞车，绳索22mm，可载10人[137] - 截至2023年12月31日，布兰卡矿净资产为2亿美元[140] - 公司间接持有布兰卡矿64%的股份[140] - 布兰卡金矿厂每月平均处理6.2万吨矿石，回收率约为94%[142] - 中央竖井从地表下沉至1201.3米（38水平上方）[138] - 泽萨电力公司分配给4号竖井、中央竖井、杰思罗竖井、5号风井和6号风井综合体的电力为18MVA，当前名义最大需求为18MVA，额外的（姆沙贝齐线）馈线当前名义最大需求为7MVA[138] - 太阳能发电厂在白天为布兰卡矿供电12MW AC[145] - 布兰卡矿4号竖井有4台2.5MVA发电机，总装机容量为10MVA，中央竖井额外安装的发电机总装机容量为8MVA，总装机发电机容量为18MVA[145] - 2023年初全面投入使用的12.2MWac太阳能发电厂，约占布兰卡矿日均电力需求的27%，项目成本为1420万美元[145] - 布兰卡矿的采矿租约编号为40，于2019年5月24日颁发，每年续签，租约下的矿区面积为2120公顷[142] - 与采矿租约相邻的90个矿权总面积约为998公顷，非生产性矿权（卫星项目）由184个已注册的贱金属和贵金属矿权区块组成，总面积为2433公顷[143] - 公司以0.17美元/立方米的价格从ZINWA提取水，用水协议每年续签[146] - 公司DSR矿化带宽度达50米，走向60 - 90米，游离金占总金属含量达50%，工厂回收率85% - 90%[155] - 公司BQR石英礁地表走向约500米，经济矿化限于三个90米长矿段[157] - 2023年公司测量的矿产资源总量为2700千吨，金品位3.72克/吨，金含量323千盎司[158] - 2023年公司指示的矿产资源总量为2726千吨，金品位3.23克/吨，金含量283千盎司[158] - 2023年公司测量和指示的矿产资源总量为5426千吨，金品位3.47克/吨，金含量606千盎司[1