公司业务概况 - 公司是包装水果和蔬菜的领先供应商，产品包括罐装、冷冻和瓶装农产品及零食薯片，销售至约60个国家[71] - 公司多数客户的收入在产品控制权转移时确认，部分成品库存按开票即持有方式销售[119] - 贸易促销成本作为净销售额的减项记录，应计费用主要在产品销售给零售商时记录[120] 净销售额情况 - 2023年三季度净销售额4.075亿美元，较2022年同期减少3230万美元，降幅7.4%，主要因销量降低[74][75] - 2023年上半年净销售额7.061亿美元，较2022年同期增加110万美元，增幅0.2%，主要因售价提高[74][77] 毛利率情况 - 2023年三季度毛利率14.3%，2022年同期为9.5%，主要因LIFO费用减少，2023年三季度为930万美元，2022年同期为2920万美元[79][80] - 2023年上半年毛利率16.1%，2022年同期为9.2%，主要因LIFO费用减少，2023年上半年为760万美元，2022年同期为4840万美元[79][87] 销售、一般和行政费用情况 - 2023年三季度销售、一般和行政费用占净销售额的5.2%，2022年同期为4.7%，主要因净销售额下降和部分费用固定[79][81] - 2023年上半年销售、一般和行政费用占净销售额的5.8%，2022年同期为5.5%，主要因净销售额持平及劳动力成本增加[79][88] 利息费用情况 - 2023年三季度利息费用占净销售额的1.8%，2022年同期为0.5%，费用从240万美元增至720万美元，因利率上升和借款增加[79][85] - 2023年上半年利息费用占净销售额的1.9%，2022年同期为0.5%，费用从380万美元增至1380万美元，因利率上升和借款增加[79][92] 每股收益情况 - 2023年上半年基本每股收益6.36美元，2022年同期为2.64美元；摊薄后每股收益2023年上半年为6.30美元，2022年同期为2.62美元[94] 营运资金与现金流情况 - 截至2023年9月30日，营运资金余额为724694000美元，较上一季度增加86958000美元[95] - 2023年6月30日至9月30日，经营活动使用现金2630万美元，投资活动使用现金1890万美元，融资活动提供现金4500万美元[97] 信贷与贷款情况 - 循环信贷额度最高为4亿美元，4月至7月最高借款3亿美元，8月至3月最高借款4亿美元[104] - 2020年5月28日，公司与Farm Credit East, ACA签订1亿美元无担保定期贷款协议，固定利率3.3012%，2025年6月1日到期[107] - 2023年1月20日，公司与Farm Credit East, ACA签订协议，新增1.75亿美元定期贷款，2028年1月20日到期，基于SOFR的可变利率[109] - 2023年5月23日，协议修订，将1.735亿美元未偿本金与1.25亿美元合并为2.985亿美元定期贷款，季度本金还款375万美元[110] - 截至2023年9月30日，公司遵守循环信贷额度和定期贷款协议的所有契约[111] 销售季节性与收益情况 - 2023年第三财季，公司果蔬销售因假日零售需求增加而出现季节性增长[114] - 2023年9月30日止三个月，调整后税前收益为4189.3万美元，调整后净收益为3177.5万美元[116] - 2023年9月30日止六个月，调整后税前收益为7045.4万美元，调整后净收益为5361万美元[116] - 2023年第三季度净利润为2477.9万美元，2022年同期为1613.1万美元；2023年前六个月净利润为4789万美元，2022年同期为2123.4万美元[118] - 2023年第三季度EBITDA为5247万美元，2022年同期为3654.9万美元；2023年前六个月EBITDA为1.01807亿美元，2022年同期为5810.5万美元[118] - 2023年第三季度FIFO EBITDA为6178.6万美元，2022年同期为6575.9万美元；2023年前六个月FIFO EBITDA为1.09423亿美元，2022年同期为1.0654亿美元[118] 会计政策与估计 - 公司采用后进先出法（LIFO）对大部分存货进行估值，认为在高通胀环境下该方法更优[121] - 公司会在有减值迹象时评估长期资产，若预计未折现现金流低于账面价值则确认减值损失[122] - 公司在编制合并财务报表时会估计所得税，评估递延所得税资产的可收回性[124] - 公司的养老金计划受多种因素影响，相关假设基于历史经验和管理层判断[125] 公司面临风险 - 公司面临多种风险，包括成本上升、市场竞争、法规变化等，可能导致实际结果与预期有重大差异[126][128]