财务数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日，公司总资产224亿美元，总贷款129亿美元，总存款170亿美元，权益资本30亿美元[16] - 2020年净收入为254,904千美元，2019年为238,167千美元[189] - 2020年末总资产为22,359,752千美元，2019年末为21,259,143千美元[190] - 2020年普通股股东可用净收入为254,852千美元，2019年为237,828千美元[189] - 2020年末普通股股东权益与总资产比率为13.31%，2019年为14.06%[190] - 2020年有形普通股权益与有形资产比率为8.45%，2019年为8.99%[190] - 2020年股息支付率为29.44%，2019年为26.56%[190] - 2020年平均资产回报率为1.18%，2019年为1.33%[190] - 2020年不良资产占期末资产百分比为0.64%，2019年为0.54%[191] - 2020年不良贷款占期末贷款百分比为0.96%，2019年为0.65%[191] - 2020年12月31日，公司归属于普通股股东的净收入为2.549亿美元，摊薄后每股收益为2.31美元，2019年同期分别为2.378亿美元和2.41美元[212] - 剔除所有非核心项目后，2020年12月31日止年度的核心收益为2.643亿美元，核心摊薄后每股收益为2.40美元，2019年分别为2.696亿美元和2.73美元[212] 业务线布局与运营 - 公司旗下Simmons Bank约有204个金融中心，分布在阿肯色州、伊利诺伊州等地[19] - 2014年公司将所有独立银行合并为Simmons Bank，目前该银行有六个运营部门，2021年预计进行组织架构调整[21] - 公司及子公司在多地拥有或租赁办公室，约204个金融中心开展业务[176] - 2020年金融中心数量为204个，2019年为251个[191] - 公司主要办公室位于阿肯色州派恩布拉夫，部分办公室租约2057年3月31日到期[175] 收购与并购策略 - 1990年以来公司完成18次全银行收购、1次信托公司收购等多项收购活动[23] - 2013 - 2019年公司完成多笔收购，如2013年收购总资产9.5亿美元的Metropolitan National Bank，2019年收购约34亿美元资产的The Landrum Company等[24][34] - 公司近期并购策略聚焦传统并购，目标区域主要是阿肯色州、堪萨斯州等地的成长型市场银行[35][36] - 2019年10月，公司完成对The Landrum Company的收购，其旗下Landmark Bank于2020年2月完成系统转换[213] 贷款风险评估与管理 - 公司利用信贷政策、内部信贷专业知识和多层内部审查进行贷款风险评估[39] - 公司资产质量审查委员会每季度审查信贷损失准备金的充足性[40] - 董事会定期审查信贷损失准备金的充足性，贷款审查部门每月监控贷款信息，每年详细审查各贷款产品[41] 市场竞争情况 - 公司在各市场区域面临商业银行、储蓄贷款协会等众多金融服务提供商的竞争[42] - 公司面临来自银行、金融服务公司和金融科技公司的激烈竞争，可能导致市场份额和盈利下降[133][134] 员工情况 - 截至2020年12月31日，公司及其子公司约有2923名全职等效员工[47] - 公司依赖合格员工和关键人员，人才竞争激烈，人员流失可能影响市场竞争地位[149] 法律法规与监管要求 - 阿肯色州法律规定，收购该州其他银行超过25%的资本股票需获得阿肯色州银行专员的批准；收购后控股公司直接或间接控制的银行存款不得超过该州银行存款总额的25%（不包括其他银行存款和公共资金）[52] - 联邦法律允许银行控股公司跨州收购银行，但需满足四个条件，其中包括控制的美国境内保险存款不超过10%，控制的该州保险存款不超过30%[54] - 自1993年起，银行机构总资本与总风险加权资产的最低比率为8%，其中一级资本至少占4%；资本充足的机构“总风险资本”比率至少为10%[65] - 自2015年1月1日起，公司及其子公司银行需遵守巴塞尔协议III资本规则，该规则于2019年完成全面实施[66] - 巴塞尔协议III资本规则规定普通股一级资本与风险加权资产比率为4.5%，普通股一级资本保护缓冲为风险加权资产的2.5%[67] - 银行机构的合格总资本由一级资本和二级资本组成，一级资本中混合资本工具的金额不超过一级资本的25%，且至少50%的总监管资本必须是一级资本[68] - 二级资本金额可达一级资本的50%[69] - 巴塞尔协议III资本规则将风险权重类别从4类扩展，资产风险权重从0%到600%[70] - 全面实施巴塞尔协议III资本规则后，CET1、一级资本、总资本与风险加权资产的最低比率分别为7%、8.5%、10.5%[71] - 为实现迅速纠正行动，银行不同资本类别的各项比率要求不同，如资本状况良好的银行总风险资本比率至少为10%等[74] - 多德 - 弗兰克法案设立消费者金融保护局，影响公司运营环境和合规成本[81] - EGRRCPA法案使资产低于1000亿美元的银行控股公司免受多德 - 弗兰克法案部分标准限制[82] - 客户存款账户由FDIC的存款保险基金最高承保25万美元/储户，西蒙斯银行资产超100亿美元，其存款保险评估基于评分系统[86] - 西蒙斯银行需遵守反洗钱和反恐相关法律，建立反洗钱计划，否则可能面临严重处罚[96] - 《多德 - 弗兰克法案》要求资产超100亿美元的银行和银行控股公司遵守增强审慎标准，公司和西蒙斯银行现无需进行年度压力测试[104] - 《多德 - 弗兰克法案》设立了消费者金融保护局，西蒙斯银行受其对联邦消费者金融法律合规性的监督[105] - 自2018年7月1日起，西蒙斯银行借记卡交易交换费率上限为每笔0.21美元加上交易金额的0.05%[102] - 2017年公司合并资产超过100亿美元门槛，导致多项监管变化[101] - 截至2017年12月31日，公司总资产超过150亿美元，信托优先股不再计入一级资本[103] - 金融立法和监管举措可能增加合规成本，影响公司业务和盈利能力[154][155][157] - 公司若违反银行法律法规，可能面临重大罚款和业务限制[158] 其他财务相关 - 2020年12月31日，西蒙斯银行约有4560万美元可用于向公司支付股息，无需事先获得监管批准[55] - 截至2020年12月31日，公司对达拉斯联邦住房贷款银行的总投资为6350万美元[98] - 2020年，因新冠疫情，美联储将准备金要求降至零，截至2020年12月31日，公司的准备金余额为零[58] - 截至2020年12月31日，西蒙斯银行资本状况良好[75] - 西蒙斯银行最近一次社区再投资法案评估评级为“满意”[88] 公司面临的风险 - 公司参与薪资保护计划，虽贷款由美国小企业管理局担保，但无法确保借款人符合豁免条件[120] - 公司依赖抵押贷款二级市场提供流动性，若机构限制购买合规贷款，公司业务或受影响[117] - 市场利率和货币政策变化可能影响公司盈利能力，利率敏感性资产和负债管理不当会放大影响[121] - 2021年后LIBOR可能停止，公司需评估其对相关金融产品和合同的影响并进行过渡[122][123] - 公司资金成本可能因经济、利率和竞争压力上升，依赖高成本借款会影响盈利和流动性[124] - 经济和市场条件变化会影响公司资产价值、信贷损失准备和资本，可能影响监管资本要求和流动性[125] - 公司银行业务集中在七个州，当地市场不利条件会影响贷款质量、收入和财务状况[130] - 公司的增长和扩张战略存在风险，可能无法成功识别和收购目标，影响市场价值和盈利[135][136] - 截至2020年12月31日，公司有11亿美元商誉和1.111亿美元其他无形资产，未来可能减值[137] - 公司声誉受损会影响客户、员工和收购伙伴，还会影响投资者关系、信用评级和资本市场准入[139] - 公司面临欺诈风险，包括存款和贷款欺诈以及员工不当行为，部分欺诈损失不可避免[141] - 公司依赖存款等多种资金来源，资金获取能力受多种因素影响，可能导致流动性不足[142] - 公司模型和估计可能不足，导致重大损失和监管审查[143] - 公司可能无法筹集到业务增长所需的额外资本，影响业务扩张[144][145] - 公司业务严重依赖信息技术系统，系统故障或安全漏洞会带来重大负面影响[146][147][148] - 公司依赖第三方服务提供商，供应商问题可能导致业务中断[150] - 公司可能面临知识产权侵权指控或无法有效保护自身知识产权[163] - 公司子银行支付股息受限，可能导致公司无法支付普通股股息[166] - 公司可发行额外普通股或优先股，可能导致股权稀释，影响普通股价值[168] - 公司普通股及其他证券非存款，无保险，有投资风险[169] 公司业务交易与费用 - 2020年2月28日，公司完成出售德州五家分行相关资产和承担部分负债；5月18日，完成出售科罗拉多州四家分行相关资产和承担部分负债，两笔交易共实现出售收益810万美元[214] - 2020年初，公司为符合条件的员工提供提前退休选项，产生290万美元非核心费用，预计该计划每年持续节省约290万美元[215] 会计准则与商誉减值 - 2020年1月1日起实施的新会计准则使信用损失准备金总体大幅增加[152] - 2020年1月1日，公司采用新的当前预期信用损失（CECL）方法计算信用损失准备金[203] - 2020年第一季度，因市场对全球COVID - 19大流行的反应，公司股价开始下跌，进行了临时商誉减值定性评估，结论为无减值[207] - 2020年第二季度，公司进行年度商誉减值测试，结论为商誉公允价值很可能继续超过其账面价值，无减值[207] - 2020年第三和第四季度，公司进行临时商誉减值评估，结论为无减值[207] 税率变化 - 2017年和2018年，因采用ASU 2016 - 09标准，公司有效税率降低[210] 股票相关 - 截至2021年2月22日，公司普通股约有2250名登记股东[181] - 2019年10月22日公司宣布股票回购计划，2020年3月5日将回购上限从6000万美元提高到1.8亿美元[182] - 2020年10 - 12月公司共回购1036108股普通股，平均价格19.36美元[183] - 假设2015年12月31日投资100美元，2020年12月31日公司普通股累计回报为94.95美元[186] 业绩评估指标 - 管理层认为某些非GAAP指标有助于评估公司业绩[188] 信用卡业务 - 2020和2019财年，公司信用卡净冲销分别占平均未偿信用卡余额的1.62%和1.86%[115]