公司财务数据关键指标 - 截至2021年12月31日，公司总资产247亿美元，总贷款120亿美元，总存款194亿美元，权益资本32亿美元[16] - 截至2021年12月31日，公司储备余额为零[69] - 截至2021年12月31日，公司对达拉斯联邦住房贷款银行的总投资为6420万美元[112] - 截至2017年12月31日，公司总资产超过150亿美元，信托优先股不再计入一级资本，而是计入二级资本[117] - 公司信用卡组合在2021年和2020年的净冲销分别为平均未偿还信用卡余额的1.40%和1.60%[129] - 截至2021年12月31日，公司有11亿美元商誉和1.062亿美元其他无形资产，未来可能因多种因素对商誉进行减值计提[153] - 截至2022年2月22日，公司普通股有记录的股东约2278人[197] - 2021年第四季度公司共回购2625348股普通股，平均每股价格29.69美元[200] - 以2016年12月31日投资100美元并在支付日无佣金再投资股息计算，截至2021年12月31日，公司普通股累计总股东回报为108.04美元，罗素2000指数为176.18美元，KBW纳斯达克地区银行指数为129.84美元，纳斯达克综合指数为305.63美元，SNL美国银行与储蓄机构指数为160.89美元[202][203] 公司业务线情况 - 公司旗下Simmons Bank约有199个金融中心，提供商业和个人银行等金融产品及服务[19] - 2014年公司将所有独立银行合并为Simmons Bank，现分为社区银行和都市银行两个业务组[22] - 公司和子公司在阿肯色州、堪萨斯州等六个州拥有或租赁额外办公室，通过约199个金融中心开展金融业务[192] - 公司和子公司的主要办公室位于阿肯色州派恩布拉夫市的一座11层办公楼及相邻办公空间，部分办公室的土地租赁于2057年3月31日到期，公司在阿肯色州小石城还有额外的公司办公室，包括一座12层办公楼[191] 公司并购情况 - 1990年以来，公司完成20次全银行收购、1次信托公司收购、5次银行分行收购等多项收购[24] - 2013 - 2021年有多笔收购，如2013年收购总资产9.5亿美元的Metropolitan National Bank [25] - 2021年10月，公司完成对总资产9.685亿美元的Landmark Community Bank和8.482亿美元的Triumph Bank的收购[37] - 2021年11月，公司宣布与Spirit of Texas Bancshares达成合并协议[38] - 公司近期并购策略聚焦传统并购，目标区域主要是现有业务覆盖地区的银行[39][40] 公司风险管理 - 公司评估和完成并购交易时会考虑风险管理，管理层有丰富并购及整合经验[41] - 公司利用信贷政策、内部信贷专业知识和多层内部审查进行贷款风险评估[47] - 公司董事会定期审查信贷损失准备金的充足性，贷款审查部门每月监控贷款信息，每年对每个贷款产品进行详细审查[49] - 公司贷款业务面临多种风险，如信用风险管理不善、信用卡组合信用质量恶化、信用损失准备金不足等[128][129][130] 公司法规遵循 - 阿肯色州法律规定，金融或银行控股公司收购该州其他银行超过25%的资本股票需获得阿肯色州银行专员批准[62] - 联邦法律规定，银行控股公司收购银行后，若直接或间接控制该州25%的银行存款（不包括其他银行存款和公共资金），收购将不被批准[62] - 联邦法律允许银行控股公司跨州收购银行，但需满足四个条件，其中包括控制美国境内不超过10%的保险存款或该州不超过30%的保险存款[64] - 阿肯色州银行在任何日历年宣布的股息总额超过当年净利润的75%加上前一年留存净利润的75%时，需获得阿肯色州银行专员批准[65] - 联邦法律禁止银行向董事、高管和主要股东及其相关利益方提供贷款，若贷款总额超过机构未受损资本和盈余的15%，或有足额易变现抵押品时超过额外10%，或所有此类信贷总额超过银行未受损资本和盈余，将被禁止[74] - 2015年1月1日起公司及子银行适用巴塞尔III资本规则，2019年1月1日全面实施[77] - 巴塞尔III资本规则要求普通股一级资本（CET1）与风险加权资产比率为4.5%，CET1资本保护缓冲为风险加权资产的2.5%[78] - 银行组织合格总资本由一级资本和二级资本组成，至少50%的总监管资本须为一级资本，二级资本金额上限为一级资本的50%[79][81] - 巴塞尔III资本规则将风险权重类别从四个扩展到更多，资产风险权重从0%到600%不等[82] - 全面实施的巴塞尔III资本规则下，公司适用的资本标准包括2.5%的CET1资本保护缓冲，CET1、一级资本和总资本与风险加权资产的最低比率分别为7.0%、8.5%和10.5%[83] - 2020年8月，美联储等允许公司和银行在两年内逐步采用当前预期信用损失（CECL）方法，并在三年内逐步取消延迟期间对监管资本的累积收益[84] - 2018年5月《经济增长、监管改革和消费者保护法案》（EGRRCPA）颁布，资产低于1000亿美元的银行控股公司如公司，可免除《多德 - 弗兰克法案》第165条规定的强化审慎标准[94] - 客户存款账户由FDIC的存款保险基金（DIF）最高承保25万美元/独立存款人，西蒙斯银行资产超100亿美元，其存款保险评估基于评分系统[99] - 西蒙斯银行在最近一次社区再投资法案（CRA）检查中获得“满意”评级[101] - 西蒙斯银行需遵守《爱国者法案》《银行保密法》等反洗钱和反恐相关法规，建立反洗钱计划，否则可能面临严重处罚[107][108][109] - 美国国会2020年12月更新联邦反洗钱法规，金融犯罪执法网络2021年12月发布规则，公司和银行持续关注相关动态[111] - 《多德 - 弗兰克法案》要求资产至少10亿美元的公司和子银行相关激励性薪酬安排不能鼓励不当风险，相关法规未最终确定，2021年美国证券交易委员会重新开启相关规则评论期[113] - 《多德 - 弗兰克法案》要求上市公司至少每三年让股东对高管薪酬进行非约束性投票，公司每年进行此类投票[114] - 公司和西蒙斯银行资产超过100亿美元，受多方面联邦银行法律和法规的更高要求约束，西蒙斯银行自2018年7月1日起受借记卡交易交换费率上限约束，上限为每笔交易0.21美元加上交易价值的0.05%[115][116] 公司面临的挑战与风险 - 公司面临来自商业银行、其他金融服务提供商和非银行竞争对手的竞争，部分竞争对手资源更丰富[50][51] - 新冠疫情对公司业务、运营结果和财务状况产生不利影响，未来影响程度取决于疫情发展等不确定因素[123][124][125] - 公司资金成本可能因经济、利率和竞争压力上升，依赖高成本借款会影响盈利和流动性[139] - 公司业务受金融市场和经济条件影响，经济变化会使资产负债价值变动，影响公司满足监管资本要求和维持流动性的能力[140] - 公司银行业务集中在阿肯色州、堪萨斯州、密苏里州、俄克拉荷马州、田纳西州和得克萨斯州，易受当地市场不利条件影响[145] - 公司面临来自银行、金融服务公司等的激烈竞争，部分竞争对手能提供更广泛产品服务或更具竞争力的价格[148] - 技术进步使金融交易可通过非传统渠道进行，公司面临失去手续费收入和客户存款的风险，需投入技术保持竞争力[149] - 公司的增长扩张战略（收购银行、分支行和新设分行）可能不成功，无法克服相关风险会影响业务和增长战略及市场价值和盈利能力[151][152] - 公司除商誉外的可辨认无形资产可能因核心存款流失、客户账户和余额损失等情况被认定无法收回，需记录非现金减值费用[154] - 声誉受损会影响公司吸引和保留客户、员工及收购伙伴的能力，还会影响与投资者的关系、信用评级和进入资本市场的能力[155] - 若无法开发新的或调整现有的产品和服务以适应行业标准和客户偏好，公司业务可能受损，且开发新业务和产品可能影响内部控制[156] - 公司面临欺诈风险，如存款欺诈和贷款欺诈，虽努力防范但仍无法避免损失[157] - 缺乏流动性会损害公司为业务提供资金的能力，影响财务状况和经营业绩，公司依赖多种资金来源[158] - 公司的模型和估计可能不足，导致重大损失和监管审查，因其基于假设和主观判断[159] - 公司可能无法筹集到增长所需的额外资本，这取决于财务表现和资本市场状况，否则会影响业务扩张[160][161] - 公司业务严重依赖信息技术系统，系统中断或安全漏洞会对业务造成重大负面影响[162] - 公司依赖合格员工和关键人员，若无法吸引或留住他们，会对市场竞争地位产生重大不利影响[165] - 公司依赖大量第三方服务提供商，若其表现不佳或停止业务，会对公司业务造成重大干扰[166] - 会计标准的变化和会计政策的应用需管理层进行估计和判断，可能影响财务报表的记录和报告[168][169] - 公司可能因美联储政策将资本转移至子银行，从而无法用于收购或向股东支付股息[176] - 公司可能因环境责任、知识产权侵权指控、子银行财务状况恶化等因素对经营业绩和财务状况产生重大不利影响[178][179][177] 公司员工与文化 - 公司实施“依靠我们的员工”计划，涵盖招聘、专业发展、文化建设、员工福利和包容计划等方面[53] - 截至2021年12月31日，公司及其子公司约有2877名全职等效员工[57] 公司股票回购计划 - 公司2019年股票回购计划额度从最高1.8亿美元提高到2.765亿美元，期限从2021年10月31日延长至2022年10月31日，该计划在2022年1月基本耗尽[198] - 2022年1月27日公司宣布新的股票回购计划，可回购最高1.75亿美元已发行且流通的A类普通股[199] 公司会计处理 - 公司于2020年1月1日采用新的当前预期信用损失（CECL）方法计算信用损失准备金[210] - 2020年采用CECL方法前，信用损失准备金按月计算，考虑历史损失经验、逾期和非应计情况等多因素[211] - 公司依据ASC Topic 805对收购进行会计处理，收购的可辨认资产（包括贷款）按公允价值记录[212] - 已识别自发放以来信用质量出现显著恶化的贷款为购买信用恶化（PCD）贷款，其净溢价或折价由收购时记录的信用损失准备金调整[212] - 非PCD贷款的净溢价或折价采用恒定收益率法在贷款剩余期限内计入利息收入，公司通过信用损失准备金费用记录必要的信用损失准备金[212] - 商誉代表收购成本超过所收购净资产公允价值的部分，公司每年进行商誉减值测试，必要时增加测试频率[213] - 公司采用多种基于股票的薪酬计划，包括激励性股票期权、非合格股票期权等[214] - 依据ASC Topic 718，使用布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型估计每个期权授予的公允价值，该模型需输入高度主观的假设[214] - 公司需遵守美国联邦所得税法以及开展业务所在州和其他司法管辖区的税法，管理层需对税法应用做出结论和估计[215] - 管理层每季度根据当前净收入估计和全年预计适用税款评估有效税率的合理性，同时审查影响递延所得税资产和负债合理性的税法情况和发展[215] 公司股票上市情况 - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场上市，代码为“SFNC”[197] 公司PPP贷款项目 - 公司参与PPP两轮贷款项目，贷款由SBA全额担保本息，多数贷款有望被豁免，但无法确保借款人符合豁免条件[134] LIBOR利率停止公布情况 - 2021年3月，洲际交易所表示2021年12月31日停止公布一周和两个月期LIBOR利率，2023年6月30日停止公布其余LIBOR利率[136]