订阅业务数据 - 2023年有3846名美国高中运动员及团体订阅公司平台[148] - 2024年和2023年第一季度订阅用户分别为2157人和711人，其中月度订阅用户分别为2144人和704人，年度订阅用户分别为13人和7人[159] 财务数据关键指标变化 - 2024年和2023年第一季度净收入分别约为0.23百万美元和0.05百万美元，增长约0.18百万美元，增幅334%[157] - 2024年和2023年第一季度营收成本分别约为0.07百万美元和0.02百万美元，增长约0.05百万美元，增幅322%[161] - 2024年和2023年第一季度广告营销费用分别约为0.09百万美元和0.03百万美元，增长约0.06百万美元，增幅181%[163] - 2024年和2023年第一季度一般及行政费用分别约为2.04百万美元和0.69百万美元，增长约1.35百万美元，增幅194%[164] - 2024年和2023年第一季度其他净支出分别约为53万美元和18万美元，增长主要因支付约53万美元承诺费，部分被约16万美元利息支出减少抵消[165] - 2024年和2023年第一季度经营活动净现金使用量分别约为185万美元和22万美元，增长主因净亏损从约87万美元增至约250万美元，部分被约43万美元股份支付费用增加和约27万美元应付账款及应计负债增加抵消[172] - 2024年和2023年第一季度投资活动净现金使用量分别约为3万美元和52万美元，减少主因内部软件开发支出减少[173] - 2024年和2023年第一季度融资活动净现金流入分别约为102万美元和73万美元，增长主因信贷额度收益增加及以普通股支付承诺费[174] 新兴成长型公司豁免政策 - 公司作为新兴成长型公司可享受多项披露要求豁免，直至满足特定条件或最长五年[150][152] - 若不再符合新兴成长型公司条件但仍符合较小报告公司条件，部分豁免仍可继续享受[153] 公司运营影响因素 - 公司运营结果主要受获客、定价、产品拓展等因素影响[155] 公司战略预期 - 公司预计战略改变将使订阅用户和收入在未来增加，但效果受多种因素影响[159][160] 公司资金状况 - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为259,765美元，短期投资为2,136,583美元，流动负债总额为3,603,064美元[166] - 2023年11月公司首次公开募股净收益约470万美元，截至2023年12月31日已全部用于运营；2024年2月获最高2500万美元股权融资安排，但截至2024年3月31日未获净收益[166] 公司高管预支及协议 - 2024年4月11日，公司CEO预支10万美元，4月25日公司发行本票，允许额外预支最高10万美元，5月1日又预支75,000美元，月利率3.5%，6月25日或获100万美元融资时到期[175] - 2024年4月23日公司与Craig Smith签订雇佣协议，年薪15万美元，3月12日授予9万股受限普通股，22,500股授予时归属，其余67,500股两年内分八期归属[177][178] - 2024年4月11日公司与Midwestern修订和解协议，原剩余30万美元付款安排调整，自4月13日起未付金额按6%年利率计息[180] - 2024年4月9日公司与Jeffry Hecklinski签订雇佣协议，年薪20万美元，3月12日授予12万股受限普通股，30,000股授予时归属，其余90,000股两年内分八期归属[185][187] 公司合同义务 - 截至2024年3月31日，公司总合同义务为211,370千美元，其中短期为88,661千美元，长期为122,709千美元，包括207,840千美元的经营租赁义务和3,530千美元的应付贷款[189] 公司和解协议 - 公司与Midwestern达成和解协议，需支付600,000美元，其中300,000美元在2023年12月12日后三个工作日内支付，另300,000美元在2024年4月12日前支付，逾期按9%年利率计息[190] 公司与Boustead协议 - 公司与Boustead的协议规定，投资交易需支付现金费用为总收益的7%，非报销费用津贴为1%，特定交易最高可达总收益的10% [193] - Boustead对公司2023年11月16日首次公开募股后两年内的融资等交易有优先拒绝权，若协议因“原因”终止则该权利终止[194] - Boustead在行使优先拒绝权或享有尾约权的交易中，根据交易总对价不同按比例收取报酬，如总对价低于10,000,000美元为10.0%等[195] - 公司与Boustead的承销协议规定，自2023年11月13日起12个月内，公司受锁定协议限制，特定交易除外[197] 公司人员薪酬及期权 - 公司首席执行官Daniel Nelson年薪从2024年3月1日起从425,000美元降至200,000美元，2023年11月22日获100,000股股票期权，行权价2.25美元/股[201][203] - 人力资源副总裁Trent Whitehead年薪125,000美元，2023年4月19日获10,000股股票期权，行权价2.50美元/股，分阶段归属[206] - 2024年3月12日，公司向Mr. Smith授予90,000股受限普通股，22,500股授予时归属，其余67,500股在两年内分八个季度大致等额归属[207] - Daniel Nelson若被公司无理由解雇，将获得相当于解雇时基本工资的现金，分12个月支付，以及所有先前赚取、应计和未支付的福利[204] - 前首席运营官David O'Hara的年薪为27.5万美元，还可获一次性现金奖金10万美元[210] - 2023年11月22日，David O'Hara获10万份股票期权，行权价为每股2.25美元，一半立即可行权，另一半分六期按月归属[211] - 公司承担David O'Hara配偶和受抚养子女100%的健康保险费[212] - 前首席技术官Richard Symington的年薪为37.5万美元[216] - 2023年11月22日，Richard Symington获5万份股票期权，行权价为每股2.25美元，分三次归属，分别在公司首次公开募股的6个月、18个月和30个月周年日[218] 公司信贷协议 - 2023年10月6日，公司与亚利桑那商业银行签订35万美元的有担保循环信贷协议，初始年利率为9.5%，于2024年4月6日到期，公司支付贷款发起和其他费用共计4124美元[228] - 2023年12月11日，公司与亚利桑那商业银行签订200万美元的有担保循环信贷协议，年利率为7.21%，于2024年12月11日到期，公司支付贷款发起和其他费用共计5500美元[229] - 亚利桑那商业银行立即发放200万美元循环信贷中的334,625美元用于全额提前偿还第一笔循环信贷的未偿余额[229] - 第二笔循环信贷协议要求公司以在亚利桑那商业银行持有的最低余额为210万美元的12个月定期存款账户作为担保[229] - 第二CBAZ循环信贷协议下，截至2024年3月31日和2023年12月31日，未偿还余额分别为200万美元和154.0125万美元[230] - 公司所有权变更25%或以上将构成第二CBAZ循环信贷协议违约；逾期付款将收取定期还款额的5%；违约时，第二CBAZ本票利率将提高到13.21%[230] 公司人员变动 - David O'Hara于2024年3月1日辞职，Richard Symington于2024年2月22日辞职[214][220] 公司本票及利息 - 公司首次公开募股时，94万股行使价为每股2.5美元的普通股认股权证自动行使，所得款项用于偿还8%不可转换本票本金235万美元；截至2024年3月31日和2023年12月31日，应计利息分别为10.1468万美元和11.3304万美元[232] 公司办公场所租赁 - 公司租赁约3154平方英尺的办公场所，租赁期限从2022年11月1日至2026年8月3日；首月租金6742美元，后续租金不同阶段有所变化；停车费首月290.5美元，后续每月325美元；公司支付了8000美元和16000美元的保证金[233] - 办公场所租赁可选择一次性延长三年租期，续租租金不低于当前租期最后租金的103%[233] 公司与Tumim合作协议 - 2024年1月5日，公司与Tumim Stone Capital LLC签订普通股购买协议，Tumim最初承诺购买最多2500万美元公司普通股；截至2024年3月31日，已出售114496股，平均每股约0.44美元，总收益50627美元，后续还可获得2494.9373万美元收益[235] - Tumim购买普通股的价格为特定三个交易日最低成交量加权平均价格的95%；每次购买通知要求购买的最大股数有相关限制条件[238] - 公司向Tumim出售普通股，若与Tumim及其关联方当时实益拥有的股份合计，不得使Tumim实益拥有超过公司已发行普通股的4.99%[240] - 根据纽约证券交易所美国市场规则，在未获得股东批准前，公司向Tumim发行普通股不得超过264.8385万股，该数量占协议签订前已发行普通股的19.99%[241] - 公司需在2024年2月27日召开特别股东大会以获得股东批准，若未获得批准，需至少每三个月召开一次股东大会，直至获得批准或协议终止[242] - 公司预计向Tumim出售普通股所得款项用于营运资金和一般企业用途[244] - 公司向Tumim发行661,102股CEFF承诺股份，总价值500,000美元，实际发行股份价值470,360.45美元，占已发行普通股约4.99%，因所有权限制现金支付29,639.55美元[247] - 公司已向Tumim报销法律顾问合理法律费用和支出75,000美元[247] - CEFF购买协议最早在24个月周年次月首日、Tumim购买总价达25,000,000美元或特定事件发生时自动终止[248] - 若2024年2月15日前未满足Tumim购买义务条件且协议终止，公司需发行750,000股认股权证作为分手费，行使价0.01美元/股，期限五年[249] - 公司向Boustead发行49,193股普通股，占因所有权限制未发行CEFF承诺股份的7%，还需支付Tumim实际付款总额的8%现金，并发行购买股份数7%的认股权证，行使价为适用购买价/股，期限五年[251] 公司税收情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，未确认税收利益应计额为零，2020 - 2022年纳税年度一般仍受联邦和州当局审查[258] 公司软件开发成本 - 公司内部开发软件资本化成本按直线法在资产预计使用寿命五年内摊销，足球招募平台资本化成本于2023年1月1日开始摊销[259][260] - 2024年和2023年第一季度，公司平台在足球、足球、棒球和垒球招募及功能开发增强方面处于应用开发阶段，部分成本资本化，部分费用化[261] - 2024年和2023年第一季度，公司注销的资本化软件开发成本净额为0美元[262] 公司期权定价模型参数 - 2023年3月14日，公司向员工授予了可购买53,800股普通股的股票期权，行权价格为每股3.10美元[274] - 截至2022年8月31日，第三方独立估值公司报告显示公司普通股的公允价值为每股1.74美元[274] - 估值报告显示公司完成首次公开募股的概率为45%，继续私下运营的概率为55%[274] - 2023年第一季度，布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型中无风险利率为4.44%[274] - 2023年第一季度，布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型中预期期限为5.41年[274] - 2023年第一季度，布莱克 - 斯科尔斯期权定价模型中预期波动率为92.16%[274] 公司股息情况 - 公司从未宣布或支付过现金股息，预计在可预见的未来也不会支付，使用的预期股息收益率为零[270] 公司收入及薪酬核算准则 - 公司根据ASC 606准则确认收入，采用五步模型[263] - 公司根据ASC 718准则核算基于股票的薪酬成本[266]