财务表现 - 公司2023年第四季度总销售额为5.28亿美元，同比下降18.5%[12] - 公司2023年第四季度净收入为1297.9万美元，同比下降4.1%[12] - 公司2023年第四季度每股收益为0.32美元，同比下降3.0%[12] - 2023年第四季度税前收入为18,153千美元，同比下降4.5%[77] - 2023年第四季度所得税费用为5,174千美元，同比下降5.3%[77] - 2023年第四季度净收入为12,979千美元，同比下降4.1%[83] - 2023年12月31日结束的三个月内，公司净收入减少了60万美元，降至1300万美元[135] - 2023年12月31日结束的三个月内，调整后的EBITDA为4900万美元，与去年同期基本持平[136] 现金流与资本支出 - 公司2023年第四季度现金及现金等价物为1992.5万美元，同比下降55.9%[10] - 公司2023年第四季度运营活动现金流为-6030.8万美元，同比下降35.0%[20] - 公司2023年第四季度资本支出为317.4万美元，同比增长2.6%[20] - 公司2023年第四季度经营活动现金流出减少3240万美元，至6030万美元，主要由于应收账款回收增加3440万美元[142] - 公司2023年第四季度资本支出为320万美元，主要用于计算机硬件和软件（30万美元）、工厂翻新（90万美元）和车队设备增加（160万美元）[144] - 公司2023年第四季度向不可撤销信托投资40万美元，以降低信用证费用并增加利息收入[145] - 公司2023年第四季度偿还了400万美元的定期贷款，并从循环信贷额度中借款5160万美元[148] - 公司预计2024财年剩余时间的维护性资本支出为900万至1000万美元，并计划在丙烷业务上投资100万至200万美元[152] 资产与负债 - 公司2023年第四季度应收账款为1.87亿美元，同比增长64.0%[10] - 公司2023年第四季度库存为8403.3万美元，同比增长48.8%[10] - 公司2023年第四季度长期债务为1.23亿美元，同比下降3.2%[10] - 公司2023年第四季度普通股股东权益为2.89亿美元，同比增长2.6%[18] - 公司2023年12月31日的总库存为84,033千美元，较2023年9月30日的56,463千美元增长了48.8%[59] - 公司2023年12月31日的净固定资产为105,158千美元，较2023年9月30日的105,404千美元略有下降[60] - 公司2023年12月31日的商誉余额为262,347千美元，较2023年9月30日的262,103千美元增加了244千美元[63] - 公司2023年12月31日的无形资产净值为73,969千美元，较2023年9月30日的76,306千美元下降了3.1%[64] - 公司2023年12月31日的总债务为195,760千美元，其中短期债务为72,502千美元，长期债务为123,258千美元[65] - 公司2023年12月31日的循环信贷额度可用资金为189.2百万美元，较2023年9月30日的202.1百万美元下降了6.4%[76] - 公司2023年12月31日的固定费用覆盖率为1.39，高于1.00的最低要求[73] - 公司2023年12月31日的有效利率为7.4%（定期贷款）和8.6%（循环信贷），较2023年9月30日的6.6%和6.3%有所上升[70] - 截至2023年12月31日，公司应收账款为1.871亿美元，其中1.398亿美元来自住宅客户，4730万美元来自商业客户[150] - 截至2023年12月31日，公司自保险负债约为7750万美元，基于历史索赔经验和第三方精算师的支持[158] - 公司2023年12月31日的未偿还借款总额为1.964亿美元，其中1.418亿美元受可变利率影响，利率上升100个基点将导致税后现金流减少100万美元[163] 客户与销售 - 公司截至2023年12月31日拥有404,800名全服务住宅和商业客户，57,600名仅配送客户，以及26,900名汽油和柴油客户[26] - 公司2023年第四季度石油产品总收入为4.485亿美元，同比下降21.3%，其中家用取暖油和丙烷收入为3.512亿美元，同比下降19.4%[37] - 公司2023年第四季度安装和服务收入为7954.6万美元，同比增长1.6%，其中设备安装收入为3431.5万美元，同比增长4.7%[37] - 公司2023年第四季度，公司净流失700个家庭取暖油和丙烷客户，占客户基础的0.2%，而去年同期净增加7,000个客户，占客户基础的1.7%[101] - 公司2023年第四季度，公司零售家庭取暖油和丙烷销量减少910万加仑，同比下降10.2%，至8010万加仑[116] - 公司2023年第四季度，公司产品销售额减少1.213亿美元，同比下降21.3%，至4.486亿美元，主要由于销量下降9.9%和平均售价下降[118] - 公司2023年第四季度，公司安装和服务收入增加120万美元，同比增长1.6%，至7950万美元，主要由于安装销售增加[119] - 公司2023年第四季度，公司产品成本减少1.158亿美元，同比下降27.6%，至3.033亿美元，主要由于销量下降9.9%和批发产品成本下降[120] - 公司2023年第四季度，公司估计有0.4%的家庭取暖油和丙烷客户转向天然气和电力，与2022年和2021年同期持平[102] - 公司2023年第四季度，公司基础业务的净客户流失率为5.4%[116] - 公司2023年第四季度，公司家庭取暖油和丙烷销量中，43.8%来自住宅价格保护客户，42.1%来自住宅可变价格客户，14.1%来自商业/工业客户[117] - 公司2023年第四季度，公司销售的其他石油产品销量减少320万加仑，同比下降9.2%，至3240万加仑[117] - 家用取暖油和丙烷的每加仑利润率在2023年12月31日结束的三个月内增长了0.1306美元，达到1.6758美元，同比增长8.5%[121] - 2023年12月31日结束的三个月内，公司总产品毛利润为1.452亿美元，同比下降560万美元或3.7%，主要由于家用取暖油和丙烷销量下降1400万美元[122] - 安装成本在2023年12月31日结束的三个月内增加了80万美元或2.8%，达到2750万美元，安装销售占比为80.1%[123] - 服务费用在2023年12月31日结束的三个月内减少了220万美元或4.4%，降至4760万美元，占服务销售的105.3%[124] - 2023年12月31日结束的三个月内，服务和安装的合并毛利润为440万美元，同比增长270万美元[125] 衍生工具与风险管理 - 公司2023年第四季度天气对冲合同带来100万美元的收益，而2023年第一季度则录得40万美元的费用[33] - 截至2023年12月31日，公司持有1420万加仑的互换合约、880万加仑的看涨期权、660万加仑的看跌期权和6140万加仑的合成看涨期权，以对冲与价格保护客户相关的购买价格[49] - 截至2023年12月31日，公司持有5460万美元的利率互换合约，占其长期债务的38%，以对冲与可变利率相关的市场风险[51] - 截至2023年12月31日，公司持有的衍生品资产总额为1881.8万美元，负债总额为3385.6万美元[55] - 2023年12月31日结束的三个月内，衍生工具公允价值变动导致1900万美元的费用[126] - 公司使用衍生金融工具管理市场风险，假设产品价格上涨10%，衍生工具的公允价值将增加670万美元至-830万美元[164] 收购与投资 - 公司2023年第四季度以250万美元现金收购了两家燃油业务，其中270万美元分配给无形资产，20万美元分配给商誉，80万美元分配给固定资产[61] - 公司2023年第四季度以250万美元现金收购了两家燃油业务，其中270万美元分配至无形资产，20万美元分配至商誉[143] - 2024年1月收购了一家丙烷业务和一家取暖油业务的客户名单和资产，总金额约为1990万美元[85] - 公司2023年第四季度，公司收购了两家取暖油业务，总价约250万美元，并在2024年2月收购了一家丙烷业务和一家取暖油业务的客户名单和资产，总价约1990万美元[104] 其他 - 公司2023年第四季度合同负债为1.619亿美元，较2023年9月30日的1.703亿美元下降4.9%[40] - 公司2023年第四季度坏账准备为807.4万美元，较2023年9月30日的837.5万美元下降3.6%[43] - 公司截至2023年12月31日的NETTI基金负债公允价值为1960万美元，较2023年9月30日的1850万美元增长5.9%[34] - 公司2023年第四季度递延合同成本摊销费用为100万美元，与2022年同期持平[38][39] - 公司2023年第四季度从合同负债中确认9160万美元收入，较2022年同期的8560万美元增长7%[40] - 公司根据2022年7月6日修订的第六次修订和重述的信贷协议，必须保持6000万美元的可用性，占4亿美元信贷额度的15.0%，并且在2024年2月27日之前固定费用覆盖比率不得低于1.0，之后不得低于1.15[45] - 公司在2023年10月回购了13个单位，平均价格为11.27美元，2024年1月回购了15个单位，平均价格为11.27美元，剩余可回购单位数量为2540个[46] - 截至2023年12月31日，公司持有的投资总额为7202万美元，其中现金和应收账款为636.5万美元，美国政府支持机构债券为4985.8万美元，公司债务证券为1579.7万美元[47] - 2024年1月宣布的季度分配为每单位0.1625美元，总计支付580万美元给普通单位持有人[84] - 2024年预计折旧和摊销费用为29,986千美元，税务折旧和摊销费用为25,741千美元[91] - 2024年天气对冲合同的最大收益为1250万美元，且无需支付超过支付门槛的额外费用[93] - 2024年第一季度因天气对冲合同录得100万美元的收益[94] - 2023年第二季度因天气对冲合同录得1290万美元的收益[94] - 2024年第一季度支付的所得税净额为4,819千美元，同比下降12.0%[79] - 2023年12月31日结束的三个月内，交付和分支机构费用减少了350万美元或3.6%，降至9440万美元[128] - 2023年12月31日结束的三个月内，净利息支出减少了110万美元或24.7%，降至320万美元[132] - 公司提交了截至2023年12月31日的季度报告，包含简明的合并资产负债表、合并经营报表、合并综合收益表、合并合伙人资本表和合并现金流量表[179] - 公司首席执行官和首席财务官根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条提交了认证[179] - 公司提交了修订后的有限合伙证书和第三次修订的有限合伙协议[179] - 公司首席财务官和副总裁-控制人于2024年2月7日签署了报告[180]