公司管理层变动 - 2021年11月9日，公司CEO克林顿·卡内尔决定于12月31日离任，2022年1月1日，执行董事长布伦顿·L·桑德斯担任临时CEO，2月7日，安德鲁·斯坦利克担任CEO [381][382] 认股权证相关 - 公司发行了1533.3333万份公共认股权证和933.3333万份私募认股权证，2021年11月3日赎回公共认股权证，截至12月31日，约700万份私募认股权证仍未行使 [383] - 2021年11月8日，1620万份公开认股权证行权，获得现金收益1.854亿美元，30万份私募认股权证行权，获得现金收益300万美元[425] - 2020年10月，公司发行1533.3333万份公开认股权证和933.3333万份私募认股权证，行权价均为每股11.50美元[565] - 截至2021年12月31日，无公开认股权证流通在外，约700万份私募认股权证仍流通在外[566] 业务合并相关 - 2021年5月4日，HydraFacial与Vesper完成业务合并，合并后实体更名为The Beauty Health Company，A类普通股在纳斯达克上市 [384] - 业务合并向HydraFacial股东支付的总合并对价约为9.75亿美元，其中现金对价约3.68亿美元，其余为3550.1743万股新发行A类普通股和750万份或有股份 [385][386][387] - 2021年5月4日公司完成业务合并，名称从Vesper Healthcare Acquisition Corp.变更为The Beauty Health Company[528][529] - 业务合并中，每股HydraFacial普通股可转换为653.109股公司A类普通股[538] - 2021年6月和7月完成四项目标业务收购后，公司向HydraFacial前股东发行750万股A类普通股作为或有对价[568] 客户群体特征 - 约50%的HydraFacial客户是千禧一代，约30%的美容零售客户年龄在24岁以下，男性客户数量增长速度是女性的两倍 [395] - 约50%的海菲秀（HydraFacial）客户为千禧一代，约30%的海菲秀美容零售客户年龄在24岁以下[482] 业务区域收入占比 - 2021财年第四季度，35%的HydraFacial总收入来自美国和加拿大以外地区 [399] 各业务线净销售额 - 2021年交付系统净销售额为1.395亿美元，2020年为5340万美元；耗材净销售额2021年为1.206亿美元，2020年为6570万美元 [403] - 2021年总净销售额为2.601亿美元，较2020年的1.191亿美元增加1.41亿美元，增幅118.4%，其中交付系统销售额增加8610万美元，增幅161.3%，消耗品销售额增加5490万美元，增幅83.5%[416][417] - 2021年净销售额26.01亿美元，2020年为11.91亿美元，2019年为1.66623亿美元[516] - 2021年净销售额为2.60086亿美元，2020年为1.19092亿美元，2019年为1.66623亿美元[516] 财务关键指标变化 - 2020年第二季度公司销售大幅下降，采取了休假、重组等措施，下半年收入增加，调整后EBITDA转正，这一趋势持续到2021年 [394] - 2021年总净销售额为2.601亿美元，2020年为1.191亿美元；2021年毛利润为1.818亿美元，2020年为6720万美元 [403] - 2021年调整后EBITDA为3270万美元，调整后EBITDA利润率为12.6%；2020年调整后EBITDA为770万美元，调整后EBITDA利润率为6.5% [403] - 2021年销售成本为7830万美元，较2020年的5190万美元增加2640万美元，增幅50.8%，毛利润为1.818亿美元，较2020年的6720万美元增加1.146亿美元，增幅170.6%，毛利率从2020年的56.4%提升至2021年的69.9%[416][419] - 2021年销售和营销费用为1.116亿美元，较2020年的5030万美元增加6130万美元，增幅121.7%，占净销售额的比例从42.3%微升至42.9%[416][420] - 2021年研发费用为820万美元，较2020年的340万美元增加480万美元，增幅140.4%，占净销售额的比例从2.9%升至3.2%[416][421] - 2021年一般及行政费用为9870万美元，较2020年的3060万美元增加6810万美元，增幅222.0%，占净销售额的比例从25.7%升至37.9%[416][422] - 2021年其他费用净额为3.407亿美元，较2020年的2130万美元增加3.194亿美元，增幅1499.5%[416][423] - 2021年所得税收益为220万美元，较2020年的930万美元减少710万美元，降幅75.9%，有效税率从24.1%降至0.6%[416][424] - 2021年净亏损3.75108亿美元，2020年为2917.5万美元；调整后净收入2021年为447.8万美元，2020年亏损1214.7万美元[486] - 2021年调整后EBITDA为3270.1万美元，调整后EBITDA利润率为12.6%；2020年调整后EBITDA为772.1万美元，调整后EBITDA利润率为6.5%[488] - 2021年净销售额26.01亿美元，成本7.83亿美元，毛利润18.18亿美元，毛利率69.9%；调整后毛利润19.25亿美元，调整后毛利率74.0%。2020年净销售额11.91亿美元，成本5.19亿美元，毛利润6.72亿美元，毛利率56.4%；调整后毛利润7.8亿美元，调整后毛利率65.5%[494] - 截至2021年12月31日，公司总资产为12.18806亿美元，较2020年的2.22835亿美元增长447%[514] - 2021年销售成本为7825.9万美元，2020年为5189.3万美元，2019年为6011.1万美元[516] - 2021年毛利润为1.81827亿美元，2020年为6719.9万美元，2019年为1.06512亿美元[516] - 2021年总运营费用为2.18466亿美元，2020年为8438.1万美元，2019年为9305万美元[516] - 2021年运营亏损为3663.9万美元，2020年为1718.2万美元，2019年运营收入为1346.2万美元[516] - 2021年净亏损为3.75108亿美元，2020年为2917.5万美元，2019年为163.8万美元[516] - 2021年综合亏损为3.76607亿美元，2020年为2909.6万美元，2019年为160.5万美元[516] - 2021年基本和摊薄后每股净亏损为3.67美元，2020年为0.85美元，2019年为0.05美元[516] - 2021年加权平均流通普通股为1.02114949亿股，2020年为3429.3271万股，2019年为3213.6203万股[516] - 2018年12月31日普通股股份为49,205股，股东权益为294美元[519] - 2019年净亏损1,638美元，股东权益为 - 1,208美元[519] - 2020年净亏损29,175美元，股东权益为 - 29,960美元[519] - 2021年净亏损375,108美元，股东权益为302,297美元[519] - 2021年折旧费用为4,486千美元，2020年为2,552千美元，2019年为1,3千美元[521] - 2021年无形资产摊销为13,297千美元，2020年为11,849千美元，2019年为12,5千美元[521] - 2021年基于股票的薪酬为12,418千美元，2020年为363千美元，2019年为1千美元[521] - 2021年经营活动净现金使用为28,361千美元，2020年为12,436千美元，2019年为1,7千美元[521] - 2021年投资活动净现金使用为37,731千美元，2020年为3,817千美元，2019年为12,4千美元[521] - 2021年为业务收购支付现金净额为22,896千美元[521] - 2021年融资活动提供的净现金为959,035，2020年为18,273，2019年为14,5[524] - 2021年现金及现金等价物净增加额为892,943，2020年为2,020，2019年为3,8[524] - 2021年末现金及现金等价物为901,886，2020年末为9,486，2019年末为7,3[524] - 2021年支付的利息现金为10,249，2020年为13,536，2019年为15,7[524] - 2021年支付的所得税现金为1,700，2020年为2,434，2019年为8[524] - 2021年发行的或有对价股份为136,575[524] - 2021年与业务收购相关发行的A类普通股为9,341[524] 现金及资金相关 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物约为9.019亿美元[425] - 2021年9月14日，公司发行了7.5亿美元的票据[425] - 2022年资本支出预计高达2000万美元[427] - 2021年12月30日签订5000万美元循环信贷协议，到期日为2026年12月30日，可额外增加不超5000万美元[431] - 信贷协议要求维持杠杆比率不超3.00:1.00，固定费用覆盖率不低于1.15:1.00[432] - 2021年9月14日发行7.5亿美元可转换优先票据，年利率1.25%，2026年10月1日到期[434] - 可转换优先票据初始转换率为每1000美元本金对应31.4859股A类普通股，初始转换价格约为每股31.76美元[434] - 截至2021年12月31日，总合同义务为8.222亿美元，其中1年内支付1570万美元，1 - 3年支付3110万美元，3 - 5年支付7.707亿美元，超5年支付480万美元[438] - 2021年经营活动净现金使用2840万美元，主要因净亏损3.751亿美元[442] - 2021年投资活动现金使用3770万美元，主要用于业务收购、资本支出和资本化软件[445] - 2021年融资活动净现金流入9.59亿美元，主要来自可转换优先票据发行和业务合并[447] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物约9.019亿美元[495] - 2021年9月，公司发行本金总额7.5亿美元、利率1.25%、2026年到期的可转换优先票据[509] - 2021年9月14日，公司发行本金总额7.5亿美元的1.25%可转换优先票据，2026年到期[561] 会计政策及评估 - 公司采用完全追溯法于2019年1月1日采用新收入确认标准，对收益和交易时间无重大影响[450] - 公司于2021年12月31日进行商誉定性评估，未发现商誉减值迹象；2020年第二季度评估商誉也未减值[461] - 公司使用资产负债法核算所得税，截至2021年12月31日有累计税前亏损，依靠应税暂时性差异的转回实现递延所得税资产[468][469] - 2021年12月31日无流通在外的公共认股权证，私募认股权证年末价值用蒙特卡罗模拟模型确定[473] - 无形资产包括开发技术、客户关系和商标，按直线法在估计使用寿命内摊销，有不确定寿命的每年评估减值[463] - 存货按成本（先进先出法确定）与可变现净值孰低计量，过时或超估计使用量的存货减记至估计可变现净值[466] - 可转换优先票据按面值扣除发行成本计入长期负债，满足特定条件可能重分类为流动负债[476] - 独立上限看涨期权合约符合权益定义，计入股东权益的“额外实收资本”，不重新计量[478] - 公司使用非GAAP业绩指标，如调整后净收入（亏损）、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率评估运营表现和进行内部规划[481] - 自2019年1月1日起，公司采用新收入确认标准ASU 2014 - 09，采用完全追溯法，对收益和交易时间影响不重大[570][571] - 公司通过销售HydraFacial递送系统及血清溶液和消耗品产生收入，收入在控制权转移给客户时确认，通常在发货时[571] - 公司成本销售包括递送系统和消耗品