公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为12.27416亿美元，较2023年12月31日的12.01068亿美元增长2634.8万美元，增幅约2.19%[15] - 2024年第一季度，公司营收为2.88097亿美元，较2023年同期的2.74829亿美元增长1326.8万美元，增幅约4.83%[18] - 2024年第一季度，公司净利润为52.5万美元，而2023年同期净亏损426.6万美元[18] - 截至2024年3月31日，公司总负债为9.66437亿美元，较2023年12月31日的9.40504亿美元增长2593.3万美元，增幅约2.76%[15] - 2024年第一季度，公司毛利润为2042.1万美元，较2023年同期的1894.3万美元增长147.8万美元，增幅约7.80%[18] - 2024年第一季度，公司经营收入为602.7万美元，较2023年同期的337.2万美元增长265.5万美元，增幅约78.74%[18] - 截至2024年3月31日，公司股东权益为2.60979亿美元，较2023年12月31日的2.60564亿美元增长41.5万美元，增幅约0.16%[15] - 2024年第一季度，公司综合亏损为5.6万美元，较2023年同期的376万美元大幅减少370.4万美元[20] - 2024年第一季度，归属于南方股东的净亏损为40.6万美元，较2023年同期的466.4万美元大幅减少425.8万美元[18] - 2024年3月31日净收入为52.5万美元，2023年同期净亏损为426.6万美元[25] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为989.7万美元，2023年同期为3477.9万美元[25] - 2024年第一季度投资活动净现金使用量为43.2万美元，2023年同期为净提供4.8万美元[25] - 2024年第一季度融资活动净现金使用量为694.3万美元，2023年同期为净提供610.1万美元[25] - 2024年3月31日现金及现金等价物和受限现金期末余额为4651.7万美元，2023年同期为4355.1万美元[25] - 2024年第一季度公司总营收2.88097亿美元，其中交通业务2.03824亿美元占70.7%，民用业务8427.3万美元占29.3% [73] - 2024年和2023年第一季度美国以外地区收入占比分别为26%和23%[74] - 2024年第一季度公司有效税率为36.9%，2023年同期为 - 69.8%，法定税率为21%[90][91] - 2024年第一季度营收2.881亿美元，较2023年同期增加1330万美元，增幅4.8%[127] - 2024年第一季度建筑成本2.677亿美元，较2023年同期增加1180万美元，增幅4.6%[128] - 2024年第一季度毛利润2040万美元，较2023年同期增加150万美元，增幅7.8%[129] - 2024年第一季度销售、一般和行政费用1440万美元，较2023年同期减少120万美元，减幅7.6%[130] - 2024年第一季度利息费用570万美元，较2023年同期增加240万美元，增幅73.8%[131] - 2024年第一季度所得税费用30万美元，有效税率36.9%；2023年同期为180万美元，有效税率 - 69.8%[132][134] - 2024年第一季度EBITDA为1094.9万美元，2023年同期为876.6万美元；调整后EBITDA分别为1094.9万美元和1273.7万美元[144] - 2024年3月31日积压订单余额为26.38912亿美元，较2023年12月31日的28.34966亿美元减少[146] - 2024年第一季度经营活动净现金使用量为990万美元，2023年同期为3480万美元[153] - 2024年第一季度投资活动净现金使用量为40万美元，2023年同期投资活动提供净现金0美元[154] - 2024年第一季度融资活动净现金使用量为690万美元，2023年同期融资活动提供净现金610万美元[155] - 截至2024年3月31日，公司长期债务为3.02亿美元，其中4640万美元将在未来12个月内到期[156] 各业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度各业务板块毛利：民用业务1787万美元，占比21.2%；运输业务255.1万美元，占比1.3%；总毛利2042.1万美元，占比7.1%。2023年同期民用业务876.6万美元，占比12.0%；运输业务1017.7万美元，占比5.0%；总毛利1894.3万美元，占比6.9%[74] - 2024年3月31日，民用业务积压订单余额为6.18506亿美元，运输业务为20.20406亿美元[148] - 截至2024年3月31日的三个月，M&P业务贡献收入3860万美元，毛亏损1040万美元；2023年同期收入5810万美元，毛亏损1060万美元，截至2024年3月31日，约7.7%的积压订单来自M&P业务[125] 公司股权与股本相关情况 - 截至2024年3月31日，公司流通在外普通股加权平均数基本和摊薄均为4792.5072万股，2023年同期为4440.7831万股[18] - 交易完成时公司向Southland成员发行33,793,111股普通股，Southland获得净收益1710万美元，合并相关交易成本990万美元计入额外实收资本[53] - 合并前Southland宣布向成员支付5000万美元股息，成员接受四年期、年利率7.0%的本票[54] - 业务合并后公司有44,407,831股普通股和14,385,500份认股权证，行权价为每股11.50美元[55] - 2022计划预留2,220,392股普通股用于发行，截至2024年3月31日，剩余1,772,583股可用[104] - 截至2024年3月31日的三个月，RSU相关补偿成本为70万美元，未确认补偿成本为140万美元，将在剩余加权平均3.3年内确认[106] - 截至2024年3月31日和2023年3月31日的三个月，基本和摊薄每股净亏损分别为0.01美元和0.11美元[108] 公司债务相关情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，长期债务和信贷安排：担保票据分别为20689.2万美元和21019.7万美元；抵押票据分别为66.7万美元和68.9万美元；循环信贷安排分别为9500万美元和9000万美元；总债务分别为30255.9万美元和30088.6万美元；净债务分别为30201.5万美元和30036万美元；长期债务分别为25559万美元和25190.6万美元[75] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，未偿债务加权平均利率分别为6.21%和6.12%[75] - 2024年2月和5月，公司修订循环信贷安排，调整契约水平、延长到期日至2025年4月15日，并获得部分债务契约豁免，目前及预计到2025年3月31日都将遵守适用债务契约[77] - 2023年7月，公司以约7640万美元现有担保票据置换1.135亿美元新设备票据，固定利率7.25%，产生递延融资成本30万美元、债务清偿损失60万美元和银行服务费60万美元[79] - 公司设备车队截至2024年3月31日被设置留置权以担保债务[76] - 截至2024年3月31日，公司未偿还的担保票据到期时间在2024年4月至2033年3月之间，利率在1.29% - 8.00%之间[158] - 截至2024年3月31日，公司未偿还的抵押票据到期时间在2024年10月至2029年2月之间，利率在3.84% - 5.99%之间[159] - 2021年7月公司与Frost Bank签订5000万美元的循环信贷协议，截至2022年12月31日协议额度增至1亿美元，截至2024年3月31日已提取9500万美元[157] 公司会计政策与准则相关情况 - 公司计划在2025年第一季度采用ASU 2023 - 05，但预计对合并财务报表无重大影响[46] - 2023年12月14日FASB发布ASU 2023 - 09，公共商业实体需在2024年12月15日后开始的年度期间应用该准则，公司未提前采用并正评估影响[49] - 2023年11月FASB发布ASU 2023 - 07，对公司自2024年1月1日后开始的年度期间和2025年1月1日后开始的中期期间生效，公司正评估影响[48] - 2023年10月FASB发布ASU 2023 - 06，对公司合并财务报表或披露无重大影响[47] - 2024年3月SEC通过气候相关披露规则，若无法律挑战，自2025年12月31日财年起适用于公司财务报表，公司正评估影响[50] - 2024年1月1日起，公司加入新的合并申报集团进行联邦所得税合并申报[89] 公司其他财务相关情况 - 2023年公司收到IRS退还的员工留用抵免240万美元[33] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司的信用损失备抵分别为120万美元和130万美元[45] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司公允价值投资分别为312万美元和323.5万美元[57] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司应计损失准备分别为1610万美元和1730万美元[65] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，剩余未履行履约义务分别为26.39亿美元和28.62亿美元，公司预计未来12个月确认约42%的剩余未履行履约义务为收入[95] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，合同资产分别为570,120千美元和554,202千美元，净合同头寸分别为384,937千美元和360,851千美元[96] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，与索赔相关的记录金额分别为3.233亿美元和3.064亿美元[96] - 2024年1月1日合同负债为1.934亿美元，其中9350万美元在截至2024年3月31日的三个月内确认为收入；2023年1月1日合同负债为1.316亿美元，其中7420万美元在截至2023年3月31日的三个月内确认为收入[96][97] - 截至2024年3月31日和2023年3月31日，公司拥有Oscar Renda Contracting, Inc. 84.7%的权益，拥有Southland Technicore Mole合资企业65.0%的权益，拥有Southland Astaldi合资企业70.0%的权益[98][99] - 截至2024年3月31日，American Bridge负责American Bridge/Commodore Joint Venture约83%的总合同工作[101] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，与某关联分包商的建筑成本分别为110万美元和50万美元，应付账款余额分别为260万美元和40万美元[103] 公司业务发展与战略相关情况 - 2020年公司收购了专业建筑项目建造商American Bridge[28] - 2023年第二季度公司决定停止材料与铺路业务线的某些项目并出售相关资产[29] 公司流动性与融资相关情况 - 公司预计未来十二个月的经营成果、可用现金及其他融资来源和举措足以满足流动性需求[151] - 公司已向美国证券交易委员会提交S - 3表格的暂搁注册声明，可不时发售总计达1.5亿美元的证券组合[152] 公司内部控制相关情况 - 管理层认为截至本季度报告期末，公司的披露控制和程序有效[163]