公司股权交易与收购 - 2010年2月9日，公司首次公开募股定价，出售568万股普通股，同时公司高管通过私募交易额外购买60万股[105] - 2012年12月28日，公司以2.75亿美元现金收购Crystal Capital Financial Holdings LLC的股权，该公司持有SLR Credit Solutions约98%的所有权[113] - 2016年7月28日，公司以约570万美元收购Crystal Management LP持有的SLR Credit约2%股权，交易完成后持有其100%股权[114] - 2017年7月31日，公司以2.099亿美元现金收购NEF Holdings, LLC 100%股权；2024年1月31日，SLR Equipment签订22.5万美元高级担保信贷安排，3月1日扩大至35万美元[115] - 2020年11月3日，公司以2.166亿美元收购Kingsbridge Holdings, LLC 87.5%股权；2024年3月13日，又收购3.125%股权，持股增至90.625%[117] - 2013年9月30日，SUNS以约3280万美元投资SLR Healthcare ABL；截至2024年3月31日，公司持有其93%股权[118][119] - 2022年10月7日，公司向SSLP承诺出资5000万美元并签订服务协议[152] - 2022年10月12日，公司与Sunstone Senior Credit L.P.成立合资企业SLR Senior Lending Program LLC，双方初始股权承诺各5000万美元；2023年10月20日，其信贷安排从1亿美元扩大至1.5亿美元；截至2024年3月31日，借款余额为1.245亿美元[122][123][124] 公司股份回购与分红 - 2023年5月9日，董事会授权最高5000万美元的普通股回购计划，预计在2024年5月10日或完成5000万美元回购时结束；2023财年，公司回购746股，平均价格约14.02美元/股，总金额1万美元[121] - 2024年5月7日，董事会授权一项回购计划，可回购至多5000万美元的已发行普通股，有效期至2025年5月7日或完成回购金额为止[106] - 2024年5月8日，董事会宣布每股0.41美元的季度分红，6月27日支付给6月13日登记在册的股东[106] - 2024年公司普通股每股现金分红总计0.82美元，2023年为1.64美元，2022年为1.64美元[159][160] - 公司需分配至少90%的普通收入和实现的净短期资本收益（超过实现的净长期资本损失）以维持RIC税收待遇[160] - 公司采用“选择退出”股息再投资计划，股东可选择现金分红或再投资[160] 公司整体投资业务数据变化 - 2024年第一季度，公司向24家投资组合公司投资约1.002亿美元，2023年同期向40家投资组合公司投资约1.56亿美元[111] - 2024年第一季度，投资出售、预付或偿还总额约1.31亿美元，2023年同期约为1.442亿美元[111] - 截至2024年3月31日，投资组合包括145家公司，现金流高级担保贷款占比33.3%，资产支持高级担保贷款等占比28.2%，设备高级担保融资等占比22.6%，生命科学高级担保贷款占比15.9%[111] - 截至2023年3月31日，投资组合包括145家公司，现金流高级担保贷款占比31.9%，资产支持高级担保贷款等占比29.3%，设备高级担保融资等占比23.3%，生命科学高级担保贷款占比15.5%[111] - 截至2024年3月31日，81.3%（17.1亿美元）的创收投资组合为浮动利率，18.7%（3.936亿美元）为固定利率[111] - 截至2023年3月31日，77.7%（16.1亿美元）的创收投资组合为浮动利率，22.3%（4.604亿美元）为固定利率[111] - 2024年和2023年第一季度总投资毛收入分别为5810万美元和5350万美元，同比增长主要因平均投资组合增长和指数利率上升[136] - 2024年和2023年第一季度净费用分别为3420万美元和3140万美元，增长主要因管理和激励费用及利息支出增加[137] - 2024年和2023年第一季度净投资收入分别为2390万美元和2210万美元，每股分别为0.44美元和0.41美元[139] - 2024年和2023年第一季度投资销售和预付款分别约为1.31亿美元和1.44亿美元，净实现收益分别为10万美元和70万美元[140] - 2024年和2023年第一季度资产未实现收益（损失）净变化分别为390万美元和 - 1600万美元[141] - 2024年和2023年第一季度运营导致的净资产净增加分别为2790万美元和680万美元，每股收益分别为0.51美元和0.13美元[142] 各业务线数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，SLR Credit有29笔对25个不同发行人的已融资承诺，总融资贷款约3.949亿美元，总资产4.329亿美元；2023年12月31日，有31笔对26个不同发行人的已融资承诺，总融资贷款约4.066亿美元，总资产4.384亿美元[114] - 截至2024年3月31日，SLR Equipment有174笔对79个不同客户的设备支持租赁和贷款，租赁和贷款总净投资约2.126亿美元，总资产2.65亿美元；2023年12月31日，有150笔对62个不同客户的设备支持租赁和贷款，租赁和贷款总净投资约2.037亿美元，总资产2.547亿美元[116] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，KBHT总资产分别为8.482亿美元和8.573亿美元；同期，有追索权债务分别为2.522亿美元和2.498亿美元，无追索权债务分别为3.589亿美元和3.671亿美元[117] - 截至2024年3月31日，SLR Healthcare投资组合承诺总额约2.74亿美元，贷款总净投资1.18亿美元，总资产1.257亿美元；2023年12月31日，投资组合承诺总额约2.55亿美元，贷款总净投资1.113亿美元，总资产1.186亿美元[119] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司和投资者的合并股本分别为9575万美元和8575万美元[125] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司和投资者对SSLP的合并剩余承诺分别为425万美元和1425万美元[125] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，SSLP的总资产分别为2.251亿美元和1.959亿美元[125] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，SSLP的投资组合分别包括向39个和32个不同借款人提供的浮动利率优先担保贷款[125] - 2024年第一季度，SSLP向11家投资组合公司投资2980万美元，投资预付款总计80万美元[125] - 2023年第一季度，SSLP向12家投资组合公司投资2980万美元，投资预付款总计320万美元[125] - 截至2024年3月31日，SSLP投资组合的票面金额总计2.15226亿美元，公允价值总计2.16931亿美元[125] - 截至2023年12月31日，SSLP投资组合的票面金额为186,059千美元，公允价值为187,255千美元[127] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，投资公允价值分别为216,931千美元和187,255千美元，成本分别为215,226千美元和186,059千美元[128] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司总资产分别为225,133千美元和195,868千美元，总负债分别为126,619千美元和108,070千美元[128] - 2024年第一季度和2023年第一季度，利息收入分别为5,969千美元和1,009千美元，净收入分别为3,591千美元和217千美元[128] - 2024年第一季度和2023年第一季度，资本化实物支付（PIK）收入分别为280万美元和320万美元[132] 公司财务指标与风险 - 截至2024年3月31日，信贷和SPV信贷安排下未使用借款额度为2.678亿美元[143] - 截至2024年3月31日，SPV信贷安排下未偿还借款为2.063亿美元，信贷安排下未偿还借款为4860万美元[145][146] - 截至2024年3月31日，公司持有现金等价物面值为2.95亿美元[148] - 截至2024年3月31日，重大合同付款义务中循环信贷安排总计5.923亿美元，无担保优先票据4.7亿美元，定期贷款1亿美元[149] - 截至2024年3月31日，信贷安排未偿还总额为3.86亿美元，资产覆盖率为185.4%[152][154] - 截至2024年3月31日，SPV信贷安排未偿还总额为2.0625亿美元[152] - 截至2024年3月31日，2024年无担保票据未偿还总额为1.25亿美元[153] - 截至2024年3月31日，2025年无担保票据未偿还总额为8500万美元[153] - 截至2024年3月31日，2026年无担保票据未偿还总额为7500万美元[153] - 截至2024年3月31日，2027年无担保票据未偿还总额为5000万美元[153] - 截至2024年3月31日，定期贷款未偿还总额为1亿美元[153] - 截至2024年3月31日，公司对SLR Credit Solutions的未出资资本承诺为4430万美元[157] - 截至2024年3月31日，公司所有高级证券未偿还总额为11.6225亿美元[154] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司总承诺金额分别为22.69亿美元和24.87亿美元[158] - 公司遵守SEC 2020年12月通过的1940年法案下的规则2a - 5的估值要求[129] - 公司按权责发生制记录股息收入和利息，并对溢价摊销和折价 accretion 进行调整[131] - 当本金或利息/股息现金支付逾期30天或以上（设备融资为90天或以上），投资通常会被置于非应计状态[132] - 公司一般通过还款或出售的净收益与投资的摊销成本基础之间的差额来衡量实现的收益或损失[133] - 未实现收益或损失的净变化反映报告期内投资组合投资价值的变化[133] - 公司面临金融市场风险，包括利率变化，利率波动会影响净投资收入[166] - 2024年第一季度，公司综合投资组合中部分投资为浮动利率，主要基于浮动SOFR [166] - 假设2024年3月31日资产负债表无变化且无新增违约，SOFR降低1%，未来12个月每股净投资收入减少7美分[166] - 假设2024年3月31日资产负债表无变化且无新增违约，SOFR增加1%，未来12个月每股净投资收入增加[166] - 2024年3月31日，资产负债表上无未到期的利率套期保值工具[167] - SOFR增幅（降幅）为1.00%或 - 1.00%[167] - 每股每年净投资收入增幅（降幅）为0.08美元或 - 0.07美元[167] 公司协议与合作 - 公司与投资顾问签订咨询协议、许可协议，与管理人签订管理协议[162][163][164] - 投资顾问可能管理其他投资任务与公司相似的基金，公司可参与协商共同投资交易[165]