公司成立与融资相关 - 公司于2007年2月成立，初始资本12亿美元，其中47.04%由关联方出资[154] - 2010年2月9日，公司首次公开募股，出售568万股普通股，同时管理层通过私募额外购买60万股[156] 投资业务总体数据 - 截至2021年3月31日，投资顾问自2006年以来直接投资约104亿美元于超420家不同的投资组合公司，完成与超200家不同金融赞助商的交易[159] - 自成立至2021年3月31日，公司及其前身公司已投资约68亿美元于超300家投资组合公司，完成与超150家不同金融赞助商的交易[170] 分红相关 - 2021年5月5日，董事会宣布每股0.41美元的季度分红，7月2日支付给6月23日登记在册的股东[160] - 2021年公司普通股每股现金分红总额为0.82美元，2020年和2019年均为1.64美元[233] 季度投资数据对比 - 2021年第一季度，公司投资约9870万美元于15家投资组合公司，2020年同期约为7960万美元；2021年第一季度出售、预付或偿还的投资总计约6700万美元，2020年同期约为2.003亿美元[166] 投资组合结构变化 - 2021年3月31日，公司投资组合由105家投资组合公司组成，按公允价值计算，现金流高级担保贷款占比21.1%，资产基础高级担保贷款/SLR信贷解决方案占比25.8%，Kingsbridge Holdings占比13.7%，设备高级担保融资/SLR设备融资占比18.2%，生命科学高级担保贷款占比21.2%；2020年3月31日，现金流高级担保贷款占比23.3%，资产基础高级担保贷款/SLR信贷解决方案占比31.8%，设备高级担保融资/SLR设备融资占比22.5%，生命科学高级担保贷款占比22.4%[167] 投资组合利率结构变化 - 2021年3月31日，公司创收投资组合中72.8%（11.4亿美元）为浮动利率，27.2%（4.263亿美元）为固定利率；2020年3月31日，浮动利率占比76.5%（9.697亿美元），固定利率占比23.5%（2.981亿美元）[169] 公司收购相关 - 2012年12月28日，公司以2.75亿美元现金收购Crystal Capital Financial Holdings LLC；2016年7月28日，以约570万美元购买其2%股权；截至2021年3月11日，循环信贷额度承诺总额为2.8亿美元[171] - 2017年7月31日公司完成对NEF Holdings的收购，投资2.099亿美元现金，其中1.45亿美元投资SLR设备金融股权，6490万美元购买其租赁和贷款[173] - 2020年11月3日公司收购Kingsbridge Holdings 87.5%股权，投资2.166亿美元，其中1.366亿美元收购股权，8000万美元收购债务[175] SLR信贷解决方案业务数据 - 2021年3月31日，SLR信贷解决方案有30项已承诺资金，涉及24家不同发行人，总面值约3.444亿美元，总资产4.007亿美元；2020年12月31日，已承诺资金涉及24家不同发行人，总贷款约4.041亿美元，总资产4.339亿美元；2021年第一季度和2020年第一季度，净收入分别为500万美元和190万美元，总收入分别为970万美元和1150万美元[172] SLR设备金融业务数据 - 截至2021年3月31日，SLR设备金融有132笔设备支持的租赁和贷款，净投资约1.884亿美元，总资产2.623亿美元；2020年12月31日有138笔，净投资约1.884亿美元，总资产2.634亿美元[174] - 2021年第一季度和2020年第一季度，SLR设备金融净收入分别为 - 30万美元和40万美元，总收入分别为490万美元和590万美元[174] Kingsbridge Holdings业务数据 - 截至2021年3月31日，Kingsbridge Holdings总资产7.484亿美元，有追索权债务2.207亿美元，无追索权债务3.453亿美元；2020年12月31日总资产7.447亿美元，有追索权债务2.19亿美元，无追索权债务3.359亿美元[176] - 2021年第一季度，Kingsbridge Holdings净收入230万美元，总收入5810万美元[176] 季度收入相关数据对比 - 2021年第一季度和2020年第一季度，资本化PIK收入分别为170万美元和20万美元[187] - 2021年第一季度和2020年第一季度，总投资毛收入分别为3590万美元和3290万美元，同比增长主要因创收投资组合增长[191] 会计处理相关 - 公司选择按公允价值对2022年无担保票据进行会计处理，以减轻收益波动[185] 税收相关 - 公司需每年至少向股东分配90%的投资公司应税收入以符合RIC资格，超额应税收入可能结转并缴纳4%联邦消费税[189] - 公司需分配至少90%的普通收入和实现的净短期资本收益以维持RIC税收待遇[234] 季度费用、收入及收益数据对比 - 2021年和2020年第一季度费用分别为2040万美元和1710万美元，主要因管理和激励费用增加[192] - 2021年和2020年第一季度净投资收入分别为1550万美元和1590万美元，每股分别为0.37美元和0.38美元[194] - 2021年和2020年第一季度投资销售和预付款分别约为6700万美元和2亿美元，净实现收益（损失）分别为 - 40万美元和3万美元[195] - 2021年和2020年第一季度资产和负债未实现收益（损失）净变化分别为640万美元和 - 9140万美元[196] - 2021年和2020年第一季度运营净资产净增加（减少）分别为2150万美元和 - 7550万美元，每股收益（损失）分别为0.51美元和 - 1.79美元[197] 信贷安排相关 - 截至2021年3月31日，信贷安排下未使用借款能力总计4.05亿美元[198] - 2020年2月12日，信贷安排循环信贷额度增加7500万美元，总额达5.45亿美元[200] 票据发行相关 - 2019年12月18日，公司分别发行1.25亿美元2024年无担保票据（利率4.20%）和7500万美元2026年无担保票据（利率4.375%）[201][202] 公司现金持有情况 - 截至2021年3月31日，公司持有约3.5亿美元现金等价物[209] 信贷安排借款情况 - 截至2021年3月31日，信贷安排下未偿还美元等价借款总计2350万美元，包括1600万美元循环信贷和750万美元定期贷款[217] 循环信贷安排历史数据 - 截至2021年3月31日季度，循环信贷安排未偿还总额为160,000千美元，每单位资产覆盖率为496美元[224] - 2020财年，循环信贷安排未偿还总额为126,000千美元，每单位资产覆盖率为421美元[224] - 2019财年，循环信贷安排未偿还总额为42,900千美元，每单位资产覆盖率为182美元[224] - 2018财年，循环信贷安排未偿还总额为96,400千美元，每单位资产覆盖率为593美元[224] - 2017财年，循环信贷安排未偿还总额为245,600千美元，每单位资产覆盖率为1,225美元[224] - 2016财年，循环信贷安排未偿还总额为115,200千美元，每单位资产覆盖率为990美元[224] - 2015财年，循环信贷安排未偿还总额为207,900千美元，每单位资产覆盖率为1,459美元[224] - 2012财年，循环信贷安排未偿还总额为264,452千美元，每单位资产覆盖率为1,510美元[224] - 2011财年，循环信贷安排未偿还总额为201,355千美元，每单位资产覆盖率为3,757美元[224] 无担保票据数量及单位数据 - 2022年无担保票据2021财年（截至2021年3月31日）数量为150,000，每单位为465[225] - 2022年交易CN票据2021财年（截至2021年3月31日）数量为21,000，每单位为65[225] - 2023年无担保票据2021财年（截至2021年3月31日）数量为75,000，每单位为233[225] - 2024年无担保票据2021财年（截至2021年3月31日）数量为125,000，每单位为387[225] - 2026年无担保票据2021财年（截至2021年3月31日）数量为75,000，每单位为233[225] - 2042年无担保票据2016财年数量为100,000，每单位为859，市场价值为1,002美元[225] - 2015财年无担保票据数量为100,000，每单位为702，市场价值为982[225] - 2014财年无担保票据数量为100,000，每单位为2,294，市场价值为943[225] - 2013财年无担保票据数量为100,000，每单位为2,411，市场价值为934[225] - 2012财年无担保票据数量为100,000，每单位为571，市场价值为923[225] 高级证券及相关数据 - 截至2021年3月31日，公司高级证券总额为711,000千美元，资产覆盖率为220.4%[230] - 2021财年（截至2021年3月31日）公司NEFPASS信贷额度为30,000千美元[230] - 2021财年（截至2021年3月31日）公司总高级证券金额为711,000千美元，2020财年为677,000千美元，2019财年为593,900千美元[230] - 2016 - 2012财年平均市值分别为100,175美元、98,196美元、94,301美元、93,392美元、92,302美元[230] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司未出资资本承诺分别为12230万美元和12620万美元[230] - 2016财年高级证券金额为390,200千美元，2015财年为432,900千美元，2014财年为225,000千美元[226] - 2013财年高级证券金额为225,000千美元，2012财年为489,452千美元，2011财年为236,355千美元[226] 协议相关 - 公司签订咨询协议和管理协议，可提前60天书面通知无惩罚终止[228] - 2017年7月31日，公司与NEFPASS LLC和NEFCORP LLC签订服务协议，NEFPASS LLC可提前30天书面通知终止[229] - 公司与SLR Capital Partners签订咨询协议，与管理员签订管理协议，与投资顾问签订许可协议[240] 风险相关 - 公司投资或交易金融工具，可能涉及表外风险，如远期外汇合约[232] - 公司受金融市场风险影响，包括利率和外汇汇率变化，新冠疫情导致市场压力和波动增加[243] - 公司可能无法维持特定水平的分红或增加分红金额，资产覆盖率测试、循环信贷安排等可能限制分红能力，不按比例分红会带来税务后果[237] - 公司与关联方存在多项业务关系，投资顾问可能管理与公司投资任务部分或全部相似的其他基金，投资机会分配可能影响公司及股东[239] 利率影响相关 - 假设2021年3月31日资产负债表无变化且无新增违约，LIBOR每降低1%，未来12个月每股净投资收入增加0.02美元；每升高1%，每股净投资收入减少约0.05美元[243][244] 风险对冲相关 - 公司可能通过标准套期保值工具对冲利率波动，但套期保值活动可能限制从利率变化中获益的能力，2021年3月31日资产负债表上无利率套期保值工具[243] - 公司可能通过多货币循环信贷安排或远期外汇合同等减少外汇汇率波动风险[244] 股息再投资计划相关 - 公司为普通股股东提供“退出选择”股息再投资计划，未选择退出的股东现金分红将自动再投资[236]