公司股权与结构变动 - 2019年3月22日完成股权重组，取消IDRs，将2%经济GP权益转换为非经济GP权益，向SMP Holdings发行875万股SMLP普通股单位[32] - 2020年5月发生GP收购交易，合伙企业收购Summit Investments，通用合伙人成为合伙企业全资子公司，历史财务报表追溯重述[36] - 2020年5月28日公司完成GP收购交易，收购总价3500万美元现金及认股权证[510] - 2020年11月9日公司进行1比15反向拆股，拆股前发行并流通56,624,887个普通股，拆股后降至3,774,992个[512] - 2022年2月28日公司更新报告分部，从八个可报告分部变为五个[493] 债务情况 - 截至2021年12月31日，公司有9.595亿美元固定利率债务本金、2.67亿美元可变利率ABL信贷安排未偿还金额、1.6亿美元可变利率二叠纪传输信贷安排未偿还金额[483] - 2021年12月31日止年度，假设循环信贷安排、ABL信贷安排或二叠纪传输的提款金额或其他变量无变化，可变利率债务利率假设增加（减少）1%，利息费用将增加（减少）约720万美元[483] - 2021年2026年有担保票据借款689,500千美元，2022年高级票据还款234,047千美元[506] - 2021年12月31日，公司长期债务总额为13.55072亿美元，2020年为13.47326亿美元[586] - 2022 - 2026年及以后公司债务到期金额分别为0、0、0、2.59463亿美元、9.67亿美元、1.6亿美元，总计13.86463亿美元[588] - 2021年11月2日，公司用2026年担保票据发行所得款项、手头现金和ABL信贷安排借款还清循环信贷安排债务[588] - 截至2021年12月31日，ABL信贷安排适用利差为3.25%，利率为3.38%，未使用部分为1091万美元[590] - 截至2021年12月31日，ABL信贷安排的第一留置权净杠杆率为1.10:1.00，利息覆盖率为4.30:1.00[595] - ABL信贷安排要求第一留置权净杠杆率不超过2.50:1.00，利息覆盖率不低于2.00:1.00[595] - 2021年3月8日，Permian Transmission签订1.75亿美元高级有担保信贷安排，包括1.6亿美元定期贷款安排和1500万美元营运资金安排[599] - 截至2021年12月31日，Permian Transmission信贷安排适用利差为2.375%，利率为2.5%，未使用部分为1300万美元，承诺费为0.7%[600] - 2021年，联合发行人按面值98.5%发行7亿美元2026年到期、利率8.5%的高级有担保第二留置权票据[601] - 2023年10月15日前，联合发行人可赎回最多35%的2026年有担保票据，赎回价格为面值108.5%；之后赎回价格逐年降低[605] - 2023 - 2025财年，若公司有超额现金流，需按100%本金加应计未付利息购买2026年有担保票据[610] - 2023 - 2025年，若未按指定金额购买2026年有担保票据或降低第一留置权额度，利率将分别上调50、100、200个基点[611][612] - 2021年，联合发行人按100%本金加应计未付利息赎回所有2022年高级票据[614] - 2017年2月发行的2025年高级票据为高级无担保债务，联合发行人可按102.875%（逐年降至100%）赎回[615][616] - 2020年11月17日，SMPH定期贷款通过严格止赎和支付2650万美元现金全额清偿[618][619] - 2020年8月7日，公司用循环信贷安排借款偿还3500万美元本金和60万美元应计利息的ECP贷款[621] - 2020年公开市场回购2022年高级票据面值3240万美元，2025年高级票据面值2.018亿美元，支付现金1.503亿美元，确认债务提前清偿收益8640万美元[623][624] - 2020年9月债务要约收购2022年高级票据本金3350万美元，2025年高级票据本金3870万美元，支付现金4870万美元，确认债务提前清偿收益2330万美元[625] - 2020年11月17日SMPH定期贷款重组确认收益9400万美元，对每股影响26.15美元[626] - 2020年公司确认债务清偿收益2.031亿美元[627] - 2021年12月31日，2022年高级票据账面价值0，公允价值0；2025年高级票据账面价值2.59463亿美元，公允价值2.34814亿美元；2026年担保票据账面价值7亿美元，公允价值7.18083亿美元[641] 业务运营与收入 - Double E管道于2021年11月开始运营，日运输量为13.5亿立方英尺，是受FERC监管的州际天然气传输管道[32] - 公司多数收入来自长期、基于费用的集输协议，许多协议包含最低体积承诺和共同利益区域[484] - 公司直接商品价格风险与落基山脉、皮斯安斯和二叠纪地区天然气和NGL销售、巴尼特地区天然气留存销售、皮斯安斯地区凝析油留存销售有关[484] - 公司通过与批发电力供应商签订远期电力购买合同管理天然气和电力价格直接风险，按亨利枢纽指数天然气价格固定热率购买固定电量[484] - 公司出售留存天然气价格基于Atmos Zone 3指数，使压缩电力成本与天然气留存销售紧密关联[484] - 公司提供天然气收集、压缩、处理和加工服务以及原油和采出水收集服务[513] - 公司在落基山脉、皮斯安斯和二叠纪报告部分通过特定按比例分成安排销售从客户处购买的实物天然气获得收入[541] - 公司在巴尼特报告部分销售从某些客户处留存的天然气以抵消DFW中游系统电动压缩的电力费用[542] - 公司在皮斯安斯和二叠纪报告部分销售从某些集输服务中留存的凝析油和天然气液[542] - 公司合同的交易价格主要基于集输系统向客户商定交付点转移的天然气、原油或采出水的体积乘以合同费率[543] - 对于包含最低体积承诺（MVC）的合同，可变对价最高可达MVC将包含在交易价格中[543] - 2022 - 2026年及以后，收集服务及相关费用预计收入分别为8172.2万美元、6321.4万美元、5241.2万美元、3580.5万美元、2102.4万美元和0[557] 财务数据关键指标变化 - 2021年现金及现金等价物为734.9万美元，2020年为1554.4万美元[499] - 2021年应收账款为6212.1万美元，2020年为6193.2万美元[499] - 2021年总负债为15.11774亿美元，2020年为14.87268亿美元[499] - 2021年总营收为4.00618亿美元，2020年为3.83473亿美元[501] - 2021年总成本和费用为3.44848亿美元，2020年为3.30028亿美元[501] - 2021年净亏损为1994.9万美元，2020年净利润为1.89078亿美元[501] - 2021年归属于公司的净亏损为3661.6万美元，2020年净利润为1.78854亿美元[501] - 2021年归属于普通有限合伙人的净亏损为4428.8万美元，2020年净利润为2.62994亿美元[501] - 2021年普通单位基本每股净亏损为6.57美元，2020年为73.22美元[501] - 2019年12月31日合伙人资本为785,236千美元，2020年为922,891千美元，2021年为904,363千美元[503] - 2021年净亏损19,949千美元，2020年净利润189,078千美元[506] - 2021年折旧和摊销为119,995千美元，2020年为119,070千美元[506] - 2021年资本支出为25,030千美元，2020年为43,128千美元[506] - 2021年和2020年公司分别确认1020万美元和1310万美元的资产减值[562] - 2021年和2020年折旧费用分别为9071.1万美元和8626.3万美元，资本化利息分别为153.4万美元和387.8万美元[564] - 2021年和2020年有利天然气收集合同摊销费用均为93.8万美元，合同无形资产摊销费用分别为2200.2万美元和2569.4万美元，通行权摊销费用分别为634.4万美元和617.5万美元[566] - 截至2021年12月31日，未来五年预计摊销费用分别为2546.6万美元、2541.2万美元、1524.1万美元、1505.7万美元、1203.4万美元，之后为7971.7万美元[567] - 2021年和2020年公司在Double E的现金投资分别为1.487亿美元和9990万美元，其中分别包含30万美元和27万美元的资本化利息[569] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司对Double E的投资余额分别为2.80952亿美元和1.32852亿美元，对俄亥俄州收集公司的投资余额分别为2.42244亿美元和2.59888亿美元[569] - 截至2021年和2020年12月31日，客户应收账款分别为5050万美元和5750万美元，合同资产分别为1030万美元和200万美元[559][560] - 2021年和2020年公司总营收分别为4.00618亿美元和3.83473亿美元[558][559] - 截至2021年和2020年12月31日，公司在Double E的投资账面价值约等于其基础投资，2021年末总资产4.23084亿美元，总负债3311.7万美元，净亏损170.2万美元；2020年末总资产2.00523亿美元，总负债1693.1万美元，净亏损260.4万美元[571][572][573] - 截至2021年和2020年12月31日，公司拥有Ohio Gathering约38%的股份，2021年末投资账面价值为2.42244亿美元，2020年末为2.59888亿美元[574] - 2021年11月30日，OGC总资产12.26888亿美元，净收入674.2万美元；OCC总资产626.1万美元，净收入116.9万美元。2020年11月30日，OGC总资产12.72494亿美元，净收入1149.6万美元；OCC总资产519.2万美元，净亏损2557.1万美元[577][578] - 2021年12月31日，当前递延收入为1037.4万美元，非当前递延收入为4257万美元[583][584] - 2021年12月31日，公司前五大客户或交易对手占应收账款总额的38%，2020年为51%[638] - 2021年和2020年，公司普通股基本每股收益分别为 - 6.57美元和73.22美元[665] - 2021年已归属长期激励计划（LTIP）奖励的内在价值为4407000美元，2020年为2602000美元[671] - 截至2021年12月31日，与SMLP LTIP相关的未确认基于单位的薪酬为260万美元[671] - 剩余加权平均归属期约为1.3年[671] - 2021年SMLP LTIP基于单位的薪酬为4744000美元，2020年为8111000美元[673] 风险管理与套期保值 - 截至2021年12月31日，公司对1.44亿美元利率风险进行套期保值，以抵消二叠纪传输信贷安排利率变化的影响[483] - 公司就二叠纪传输信贷安排签订名义金额1.44亿美元的利率互换协议，2021年12月31日公允价值80万美元[642][643] 会计政策与准则 - 公司按美国公认会计原则编制合并财务报表[514] - 公司于2020年1月1日采用ASU 2018 - 13和ASU 2016 - 13，对合并财务报表和披露无重大影响；ASU 2020 - 6将于2023年12月15日后的财年生效，ASU 2020 - 4生效时间为2020年3月12日至2022年12月31日，公司正在评估其影响[550][552][553][554] 其他事项 - 公司持续密切关注新冠疫情对业务各方面的影响，但无法预测最终影响[516] - 2021年12月31日受限现金余额为1220万美元，用于资助二叠纪传输公司的资本调用等[518] - 集输和处理系统及相关设备的估计使用寿命为12 - 30年，其他为4 - 15年[522] - 收购的天然气集输合同有利合同原始期限为10 - 20年，其他天然气集输合同使用寿命为3 - 25年，通行权合同期限为20 - 30年[525][526][527] - 公司大部分收入来自与客户的长期、基于费用的合同，原始期限最长达25年[541] - 公司一般不缴纳联邦和州所得税，但在德克萨斯州开展业务需缴纳特许经营税（德州边际税）[546][54