财务数据变化 - 2023年第三季度总运营费用同比降低30.7%，调整后EBITDA亏损同比改善28.5%[154] - 2023年第三季度净销售额为420万美元，较2022年同期的620万美元减少200万美元，降幅32.3%[164] - 三个月内，商品销售成本从2022年的480万美元降至2023年的360万美元，减少120万美元[165] - 三个月内，毛利润从2022年的140万美元降至2023年的60万美元，减少80万美元，占净销售额的比例从22.4%降至13.3%[166] - 三个月内，营业亏损从2022年的470万美元降至2023年的370万美元，减少100万美元[169] - 三个月内，利息支出从2022年的20万美元增至2023年的110万美元，增加90万美元[170] - 九个月内，净销售额从2022年的2450万美元降至2023年的1480万美元，减少970万美元，降幅39.6%[174] - 九个月内，商品销售成本从2022年的2650万美元降至2023年的1230万美元，减少1420万美元[175] - 九个月内，毛利润从2022年的 - 190万美元增至2023年的260万美元，增加450万美元，占净销售额的比例从 - 7.8%升至17.3%[176] - 九个月内，营业亏损从2022年的2790万美元降至2023年的1130万美元，减少1660万美元[179] - 九个月内，利息支出从2022年的60万美元增至2023年的250万美元，增加190万美元[180] - 九个月内，销售费用从2022年的1290万美元降至2023年的550万美元，减少740万美元[183] - 2023年前三季度净亏损1373.3万美元，2022年同期为2859.9万美元；第三季度净亏损477.2万美元，2022年同期为496.7万美元[185] - 2023年前三季度调整后EBITDA为负839.5万美元，2022年同期为负2157.1万美元；第三季度调整后EBITDA为负251.9万美元，较2022年同期改善140万美元，改善幅度35%[185] - 2023年前三季度基本及摊薄后每股净亏损6.41美元，2022年同期为14.05美元；第三季度为2.14美元，2022年同期为2.40美元[189] - 2023年前三季度经营活动使用现金640万美元，2022年同期为2553.4万美元；投资活动使用现金13.9万美元，2022年同期为228.1万美元；融资活动提供现金614万美元，2022年同期为2995.2万美元[205] - 公司总运营费用降低46.7%，使2023年年初至今税前净亏损改善1490万美元[201] 股权与债务融资 - 2023年6月公司与Craig - Hallum Capital Group LLC达成股权销售协议，可出售至多570万美元A类普通股，截至9月30日，剩余470万美元额度，已售194,949股，加权平均售价每股5.37美元，毛收入104.8万美元，净收入101.6万美元[155] - 2023年4月公司向特定投资者发行410万美元有担保本票，利率12%，到期日为2023年12月31日，投资者获7,964,550份认股权证，可转换为530,970股A类普通股，公司在2023年第三季度确认非现金利息费用50万美元[156][157] - 2023年6月，公司与Craig - Hallum Capital Group LLC达成股权发售协议，可出售至多570万美元A类普通股；截至9月30日，已出售194949股，收益100万美元，该机制下还有470万美元额度可用[198] - 2023年4月19日，公司向特定合格投资者发行410万美元有担保本票，年利率12%，到期日为2023年12月31日[197] - 2023年4月19日，公司向特定合格投资者发行本金总额410万美元的有担保本票，年利率12%，到期日为2023年12月31日，其中关联方出资120万美元[210] - 截至2023年9月30日，公司有1140万美元债务，营运资金（不包括现金和债务）为360万美元，2022年12月31日为760万美元[192] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，长期债务净额分别为3520000美元和3697000美元，短期借款及长期债务当期部分分别为7086000美元和2016000美元[209] - 截至2023年9月30日，未来债务最低本金还款额总计11359000美元，其中2023年剩余时间为5213000美元，2024年为2642000美元等[210] 业务运营与市场表现 - 公司于2023年第二季度开始生产新包装产品，新包装在过去五个月使零售分销足迹、价格组合同比增长，带动零售销售和市场份额提升[151] - 2022年下半年公司评估收入基础，采取措施改善或消除低质量收入来源，虽对净销售有负面影响，但产品零售消费趋势改善支撑了最有价值的收入[153] - 2023年上半年零售和分销客户订单模式异常，零售商和分销商降低库存水平，对公司2023年迄今净销售产生负面影响，也影响了滞销和过时库存的变现能力[162] - 2023年第三季度，公司战略性降低库存水平，为经营现金流贡献约200万美元[199] - 公司未来业绩受多因素影响，包括拓展线上和传统零售渠道、合理成本获客和留客、推动产品重复使用等[211][212][213] 公司管理与战略调整 - 2022年5月公司更换首席执行官，管理层对业务、战略等进行审查，2022年第二季度至2023年前九个月产生一次性资产减记、库存减记和员工成本[161] - 公司预计若无足够资本注入，持续经营能力存重大疑虑，计划包括执行业务重组计划、再融资或展期债务、寻求额外融资等[202] 风险因素 - 2022年公司面临供应链挑战，影响产品供应和毛利率，2023年仍受影响，预计近期通胀压力持续，公司将采取多种策略减轻影响[158][159] - 公司面临利率风险，利率变化可能影响利息支付、未来收益和现金流，也可能影响再融资或获取新债务融资能力[224][225][227] - 公司面临外汇风险，但受影响业务在2023年前九个月和2022年全年净亏损中占比均低于5%[228] - 公司盈利能力受原材料成本影响，牛肉等原材料价格受多种因素影响，已对经营业绩产生负面影响[229] - 通货膨胀已对公司业务、财务状况和经营业绩产生重大影响，公司希望通过缓解策略减轻影响，但无法保证策略有效[230] 其他财务信息 - 截至2023年9月30日，无资产负债表外安排[220] - 截至2023年9月30日的九个月，客户A、B、C、D销售额占比分别为20%、15%、11%、10%，客户A、C、F应收账款占比分别为12%、20%、15%，供应商A、B、C采购额占比分别为39%、21%、19%[225]