公司经营状况与战略 - 公司自成立以来持续净亏损，但计划继续投资以推动增长[232] - 2022 - 2024年执行三阶段转型计划，2024年进入最后阶段，聚焦品牌复兴等加速增长[233][234][236] - 2024年公司聚焦加速高质量增长，需投资营运资金支持分销，可能增加库存投资，或对流动性造成压力，预计销量增加将改善财务结果并缩小现金亏损，但增长可能需更多外部融资[274] - 公司未来业绩受多因素影响，包括拓展线上和传统零售渠道、合理成本获客和留客、推动产品重复使用、扩大毛利率和运营利润率、管理供应链和扩大生产、优化营运资金关键组成部分、应对季节性因素等[283][284][285][286][287][288][289][290] 产品销售与市场表现 - 新包装使Stryve品牌零售美元速度同比增长39.3%，所有零售品牌综合增长23.7%[238] - 2023年净销售额为1771万美元，较2022年的2995万美元减少1224万美元，降幅40.7%[255] - 客户A、B、C、D的销售额占比分别为21%、13%、11%、10%，客户A、D的应收账款占比分别为17%、20%[296] 财务指标变化 - 2023年总运营费用同比降低43.3%，调整后EBITDA亏损同比改善53.1%[242] - 与2022年6月30日止十二个月相比，2023年12月31日止十二个月EBITDA亏损改善2790万美元[243] - 2023年商品销售成本为1528万美元，较2022年的3066万美元减少1538万美元，主要因销量下降、采购改善和生产率提升[256] - 2023年毛利润为243万美元，较2022年的 - 71万美元增加314万美元，占净销售额比例从 - 2.4%提升至13.7%[257] - 2023年营业亏损为1543万美元，较2022年的3217万美元减少1674万美元，主要得益于转型努力[259] - 2023年利息费用为363万美元，较2022年的89.6万美元增加273.6万美元，预计2024年将显著下降[260] - 2023年净亏损为1904万美元，较2022年的3322万美元减少1418万美元，主要因运营费用减少和毛利润改善[261] - 2023年调整后EBITDA为 - 1178万美元，较2022年的 - 2503万美元改善1325万美元，改善率52.9%[264] - 2023年调整后每股收益为 - 7.34美元，较2022年的 - 13.58美元有所改善[266] - 2023年公司运营亏损1540万美元，运营活动使用现金740万美元，截至2023年底负债约1170万美元[268] - 2023年全年公司库存同比减少310万美元，上半年基本保持稳定，下半年加速减少[271] - 2023年经营活动净现金使用量从2022年的2860万美元降至740万美元，减少2120万美元；投资活动净现金使用量从2022年的360万美元降至10万美元，减少350万美元；融资活动净现金提供量比2022年减少2340万美元[277][278][279] - 截至2023年12月31日，公司长期债务净额为347.6万美元，短期借款及长期债务当期部分为826.3万美元[281] - 截至2023年12月31日，未来最低债务本金还款额2024 - 2028年分别为849.8万美元、75.3万美元、155.4万美元、115.4万美元和0美元，总计1196万美元[282] - 2023和2022年12月31日，信用损失、退货和折扣备抵分别为160万美元和10万美元[306] - 2023和2022年全年，坏账费用分别为70万美元和40万美元[306] 融资活动 - 2023年6月设立最高570万美元的A类普通股股权发售项目，截至2023年12月31日剩余400万美元额度[246] - 2023年4月发行410万美元有担保本票，附带7964550份认股权证可转换为530970股A类普通股[247] - 2024年1月修订本票，延长到期日，降低认股权证行权价并以53559股A类普通股支付部分利息[249] - 2022年第三季度公司获得最高600万美元定期贷款和800万美元资产抵押贷款，截至2023年底分别提取400万和370万美元[269] - 2023年4月19日，公司向特定合格投资者发行本金总额410万美元的有担保本票，年利率12%，其中关联方出资120万美元，2024年1月修改条款将到期日延至2024年12月31日[271][282] - 2023年6月，公司与Craig - Hallum Capital Group LLC签订股权发售协议，可出售至多570万美元A类普通股，截至2023年12月31日已出售401,766股，收益170万美元，剩余额度400万美元，2024年3月终止该协议[272] 供应链与成本因素 - 2022 - 2023年供应链挑战影响财务结果，预计通胀压力近期持续[250][251] - 2021年7月业务合并后扩充产能以满足订单需求[252] 财务报表相关 - 编制合并财务报表需管理层进行估计和假设，涉及收入确认、信用损失备抵等方面[303] - 公司评估了持续经营能力，相关分析需重大判断和估计，假设存在不确定性[304][305] - 应收账款按ASU 2016 - 13核算，根据多种因素建立信用损失备抵[306] - 商誉每年在报告单元层面进行减值测试，2023年经定性分析未发生减值[307][311][312] - 公司基于产品性质、生产和分销模式等因素确定有一个经营和报告单元[310] 其他信息 - 截至2023年12月31日，公司无资产负债表外安排[291] - 截至2023年12月31日，公司合同义务和承诺总计1661.7万美元，包括经营租赁义务877.8万美元和融资租赁义务783.9万美元[292] - 受外币汇率风险影响的业务在2022和2023年占公司净亏损比例均低于5%[297] - 公司面临利率、外币、原材料、通胀等风险，国内外央行行动及地缘政治不确定性和冲突或产生不可预测影响[296][297][298][299]