公司基本信息 - 公司是内部管理的净租赁房地产投资信托基金，主要投资美国单租户运营必需的房地产资产，需每年将至少90%的应税收入（不包括净资本收益）分配给股东[119] - 公司全资子公司OP Holdings是运营合伙企业的唯一普通合伙人，拥有约1%权益，公司及其另一全资子公司为有限合伙人，共持有剩余99%权益[121] 财务状况概述 - 截至2023年9月30日，公司总资产为86.50208亿美元，较2022年12月31日的84.72866亿美元有所增长[13] - 截至2023年9月30日，公司总负债为41.57415亿美元，较2022年12月31日的39.1155亿美元有所增长[13] - 截至2023年9月30日，公司股东权益为44.92793亿美元，较2022年12月31日的45.61316亿美元有所下降[13] 营收与费用情况 - 2023年前三季度总营收为5.70965亿美元，高于2022年同期的5.26235亿美元[15] - 2023年前三季度总费用为4.47839亿美元，高于2022年同期的3.78773亿美元[15] - 2023年前三季度租金收入5.62亿美元，较2022年增加4083.5万美元，主要因过去12个月净收购高价资产[150][152] - 2023年前三季度利息收入3919万美元，较2022年增加2557万美元，主要因利率互换[143][150] - 2023年前三季度可变现金租金（含可报销部分）减少1328万美元，主要因收购物业的可报销财产税减少；物业成本（含可报销部分）增加1477万美元，因不可报销法律费用和财产税增加[155][157] - 2023年前三季度一般及行政费用增加，主要因薪酬费用增加310万美元[162] 利润相关指标 - 2023年前三季度净利润为1.88822亿美元，低于2022年同期的2.15436亿美元[15] - 2023年前三季度归属于普通股股东的净利润为1.81059亿美元，低于2022年同期的2.07673亿美元[15] - 2023年前三季度基本每股收益为1.28美元，低于2022年同期的1.56美元[15] - 2023年前三季度综合收益总额为2.02267亿美元，低于2022年同期的2.49281亿美元[17] - 2023年前三季度净收入为1.89亿美元，2022年同期为2.15亿美元[24] - 2023年第三季度，归属于普通股股东的净收入为35881千美元，2022年同期为74053千美元；2023年前九个月为181059千美元，2022年同期为207673千美元[182] - 2023年第三季度净收入为3846.8万美元，2022年同期为7664万美元[183] 股息情况 - 2023年前三季度普通股每股股息为1.9956美元，高于2022年同期的1.9390美元[15] - 截至2023年9月30日，优先股股息宣告金额为2587千美元，普通股股息宣告金额为94635千美元[19] - 截至2022年9月30日，优先股股息宣告金额为2587千美元，普通股股息宣告金额为92595千美元[22] - 2023年前三季度宣布但未支付的股息为9463.5万美元，2022年同期为9259.5万美元[26] - 2023年前九个月，公司董事会宣布普通股和优先股多项股息，普通股三次股息分别为9367.5万、9370万和9463.5万美元，优先股三次均约258.8万美元[88] - 2023年前三季度支付给股权所有者的股息增加2520万美元，因流通股数量增加和季度股息率提高[149] 现金流量情况 - 2023年前三季度经营活动提供的净现金为3.74亿美元，2022年同期为3.39亿美元[24] - 2023年前三季度投资活动使用的净现金为2.50亿美元，2022年同期为10.03亿美元[24] - 2023年前三季度融资活动使用的净现金为4642.2万美元，2022年同期提供的净现金为7.56亿美元[24] - 2023年前三季度经营活动提供净现金3.74亿美元，较2022年增加3466.3万美元；投资活动使用净现金2.5亿美元，较2022年减少7.52亿美元；融资活动使用净现金4642.2万美元，较2022年减少8.02亿美元[143] - 2023年前三季度投资现金流出减少6.87亿美元，因收购物业数量从2022年的148处降至30处；投资现金流入增加6530万美元，因出售物业数量从2022年的33处增至108处[149] - 2023年前三季度融资债务活动提供的现金净减少2.5亿美元，主要因2022年定期贷款提款8亿美元，2023年为3亿美元[149] 资产相关情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，受限特殊目的实体分别持有净资产1110万美元和1170万美元，分别欠净负债450万美元和490万美元[33] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司应收账款余额分别为1310万美元和1820万美元[45] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司直线租金应收账款分别为1.85亿美元和1.67亿美元[46] - 截至2023年9月30日，公司自有房地产总投资94亿美元，分布于49个州，德州占比15.7% [53] - 2023年前9个月，公司房地产收购/改进投资4.97876亿美元，处置房地产净收益6650万美元 [55][56] - 2023年9月30日和2022年，公司分别持有2028处和2113处经营性租赁物业，2023年前9个月租金收入5.61765亿美元 [58] - 2023年9月30日，公司未来最低租金总额为79.1562亿美元 [62] - 截至2023年9月30日，公司持有一处直接融资租赁物业，未来应收最低付款210万美元 [63] - 截至2023年9月30日，公司拥有2037处物业组成的多元化投资组合，由338个租户运营，年化基础租金为6.901亿美元[120] - 截至2023年9月30日，零售物业1710处，总面积29002千平方英尺，占ABR的64.5%；非零售物业327处，总面积32572千平方英尺，占ABR的35.5%[171] 贷款与债务情况 - 2023年第一季度，公司提供3300万美元卖方融资和增加0.8百万美元建筑贷款，计提0.5百万美元贷款损失准备 [64] - 2023年第二季度，公司发放500万美元无抵押固定利率贷款，购买1000万美元定期贷款，计提290万美元贷款损失准备 [65] - 2023年第三季度，公司对现有贷款计提1530万美元贷款损失准备 [66] - 截至2023年9月30日，公司贷款应收款本金余额7242.5万美元，贷款损失准备1947.6万美元 [66] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，贷款应收款账面价值分别为52,949千美元和23,023千美元，估计公允价值分别为51,747千美元和23,462千美元[101] - 2023年第一季度发放贷款应收款并为现有贷款追加资金，记录了50万美元的备抵；第二季度记录了80万美元的备抵；第三季度因借款人财务状况变化，为现有贷款额外记录了1530万美元的贷款损失备抵[159] - 截至2023年9月30日，公司总债务为3854410千美元，加权平均有效利率为3.68%，较2022年12月31日的3610325千美元有所增加[68] - 2019年信贷工具借款能力为12亿美元，截至2023年9月30日无未偿还信用证，未摊销递延融资成本为600万美元，低于2022年12月31日的780万美元[71][73][74] - 2022年定期贷款协议借款总额8亿美元，2023年9月30日未摊销递延融资成本为620万美元，低于2022年12月31日的770万美元[75] - 2023年定期贷款协议提供5亿美元无担保定期贷款，2023年9月30日未摊销递延融资成本为360万美元，借款能力2亿美元可在2023年12月29日前提取[76] - 高级无担保票据未偿总额为2750000千美元，加权平均票面利率为3.25%，2023年9月30日未摊销递延融资成本为1580万美元，未摊销折扣为870万美元[79][80] - 应付抵押贷款方面，截至2023年9月30日，两笔固定利率无追索权贷款票面利率分别为5.80%和6.00%，未摊销净溢价为10万美元[81] - 2023年前九个月公司未清偿任何债务，2022年前九个月因修订和重述2019年循环信贷和定期贷款协议确认债务清偿损失20万美元[82] - 截至2023年9月30日，2023 - 2027年及以后的预定债务到期本金及气球付款总计3854410千美元[83] - 2023年第三季度总利息费用为36919千美元，前九个月为104993千美元，较2022年同期有所增加[84] - 2022年8月公司签订2022年定期贷款协议，包括3亿美元2025年到期和5亿美元2027年到期的贷款；2022年11月签订2023年定期贷款协议，金额为5亿美元，2023年6月提取3亿美元[161] - 加权平均规定利率从2022年9月30日的3.36%增至2023年9月30日的3.42%[162] - 截至2023年9月30日，有两笔固定利率CMBS贷款，本金分别为400万美元和40万美元，到期日分别为2031年8月和2025年12月，利率分别为5.80%和6.00%[139] - 截至2023年9月30日，各类债务未来本金还款安排显示，2023年剩余部分还款14.1万美元，2024年还款59万美元，2025年还款600.626万美元等[140] - 截至2023年9月30日，调整后债务为37.16034亿美元，2022年为34.4513亿美元[183] - 截至2023年9月30日，总债务净额与年化净收入之比为24.8倍，2022年为11.5倍；调整后债务与年化调整后EBITDAre之比均为5.2倍[183] - 截至2023年9月30日，28亿美元未偿债务为固定利率，加权平均票面利率为3.25%；11亿美元为可变利率借款，有效加权平均固定利率为3.86%[186] - 2023年9月30日，定期贷款账面价值为10.90198亿美元，估计公允价值为11.00705亿美元；高级无担保票据账面价值为27.25505亿美元，估计公允价值为23.39854亿美元[188] 股权与融资情况 - 2022年公司通过发售940万股普通股达成远期销售协议，净收益为4.277亿美元[85] - 2021年11月董事会批准5亿美元自动提款机（ATM）计划，截至2023年9月30日约2.087亿美元额度可用[86] - 截至2023年9月30日，公司有690万股A类优先股流通，年股息率6%，每股清算优先权25美元[87] - 2021年11月董事会批准5亿美元的2021年ATM计划，截至2023年9月30日，已出售670万股普通股，其中470万股通过远期销售协议出售，剩余额度约2.087亿美元[126][128] - 截至2023年9月30日，可用流动性包括1.342亿美元现金及现金等价物、420万美元1031交换收益、12亿美元2019年信贷安排借款额度和2亿美元2023年定期贷款额度[129] - 2019年信贷安排总承诺为12亿美元，可增至17亿美元，到期日为2026年3月31日，截至2023年9月30日无借款和信用证未偿还[132][134] - 2022年定期贷款协议借款总额8亿美元，2023年9月30日已全额提取；2023年定期贷款协议提供5亿美元无担保定期贷款，截至2023年9月30日已提取3亿美元，剩余2亿美元额度可在2023年12月29日前提取[135][136] - 截至2023年9月30日，高级无担保票据未偿还总额为2.75亿美元，包括多笔不同到期日和利率的票据[138] - 2023年未发行股票，较2022年的1190万股减少，导致收益减少5.32亿美元[149] 或有负债与承诺情况 - 公司曾为租户债务计提570万美元或有负债，2022年3月15日债务到期时冲回该计提[89] - 截至2023年9月30日，公司有1.381亿美元承诺，其中1220万美元用于未来收购，其余用于现有房产改善，2060万美元预计2023年底前支付，其余2025年底前支付[92] 金融衍生品情况 - 2019年第三季度公司终止利率互换，加速1250万美元损失从累计其他综合收益（AOCI）重分类，截至2023年9月30日，与终止利率互换相关的AOCI未摊销损失为90万美元[95] - 2022年第三季度和2023年第一季度公司签订新利率互换协议，截至2023年9月30日，利率互换资产公允价值为5623.2万美元[96] - 未来1