财务状况概述 - 截至2024年3月31日，公司总资产为53.27825亿美元，较2023年12月31日的54.1012亿美元有所下降[23] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为3022.9万美元，年初为3531.9万美元[28] - 截至2024年3月31日，坏账准备为530万美元，2023年12月31日为500万美元[52] - 截至2024年3月31日，未实现收入为1390万美元，2023年12月31日为1220万美元[53] - 截至2024年3月31日，经营租赁使用权资产为1.01676亿美元，2023年12月31日为9919.4万美元[72] - 截至2024年3月31日，商誉净额为1.968574亿美元，与2023年12月31日持平[74] - 截至2024年3月31日，其他无形资产总额为1.704532亿美元，2023年12月31日为1.727178亿美元[75] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，长期债务未偿本金总额分别为29.07016亿美元和29.50919亿美元，净账面价值分别为28.55258亿美元和28.96824亿美元，公允价值分别为25.49369亿美元和27.32318亿美元[78] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，其他负债分别为4.62576亿美元和4.84181亿美元[96] - 截至2024年3月31日，公司持有现金约3020万美元，循环信贷额度下还有2.88亿美元额外借款能力[148] - 截至2024年3月31日，公司有5.85亿美元的循环信贷额度，到期日为2026年1月7日；定期贷款未偿还余额为13亿美元，年度所需本金还款总额为1560万美元，最早到期日为2026年5月[153] - 截至2024年3月31日，高级票据未偿还余额为13亿美元，其中5.23亿美元的高级有担保票据年利率为3.875%，到期日为2029年1月15日；8.18亿美元的高级无担保票据中，2027年7月15日到期的年利率为5.875%，2031年1月15日到期的年利率为5.375%[154] 经营业绩 - 2024年第一季度总运营收入为5.61464亿美元，高于2023年同期的5.27778亿美元[24] - 2024年第一季度运营费用为5.18076亿美元，高于2023年同期的5.11296亿美元[24] - 2024年第一季度运营收入为4338.8万美元，高于2023年同期的1648.2万美元[24] - 2024年第一季度净亏损为1275.1万美元，小于2023年同期的3111.6万美元[24] - 2024年第一季度基本和摊薄后普通股每股净亏损均为0.15美元，小于2023年同期的0.37美元[24] - 2024年第一季度综合收入为1660万美元，高于2023年同期的 - 1851.5万美元[26] - 2024年第一季度净收入为162.6万美元，而2023年同期净亏损1854万美元[28] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为4543.6万美元，2023年同期为1522.7万美元[28] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为508.5万美元，2023年同期为792.1万美元[28] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为4544.1万美元，2023年同期为885.7万美元[28] - 2024年第一季度确认了480万美元在2023年12月31日包含在未实现收入中的收入[53] - 2024年第一季度股份支付费用为460万美元，2023年同期为350万美元[56] - 2024年第一季度净亏损1275.1万美元，2023年同期净亏损3111.6万美元[58] - 2024年3月31日基本和摊薄加权平均流通股均为8489.1万股，2023年为8375.1万股[58] - 2024年和2023年第一季度重组成本分别为500万美元和1650万美元[63] - 2024年和2023年第一季度有效所得税税率分别为70%和43%[69] - 2024年和2023年第一季度经营租赁成本分别为610万美元和680万美元[71] - 2024年第一季度总运营收入为5.61464亿美元，2023年同期为5.27778亿美元，同比增长6.38%[107] - 2024年第一季度运营前所得税收入为546.9万美元，2023年同期亏损3272.5万美元[107] - 本地媒体业务有超60个地方电视台及相关数字业务，2024年第一季度运营收入3.52836亿美元，2023年同期为3.11923亿美元[102][107] - Scripps Networks业务包括国家新闻和娱乐品牌，2024年第一季度运营收入2.09278亿美元，2023年同期为2.16473亿美元[103][107] - 2024年第一季度核心广告收入3.3379亿美元，2023年同期为3.48574亿美元；政治广告收入1596.8万美元，2023年同期为352.5万美元；分销收入2.0256亿美元，2023年同期为1.66559亿美元[108] - 2024年前三个月运营收入为5.61464亿美元，同比增长3370万美元或6.4%，主要因分销收入增加3600万美元[124] - 2024年前三个月收入成本为3.28533亿美元，同比增长2010万美元或6.5%，其中节目费用增长1400万美元或6.9%[125] - 2024年前三个月销售、一般和行政费用为1.45693亿美元，同比减少120万美元或0.8%[126] - 2024年和2023年前三个月重组成本分别为500万美元和1650万美元，2023年第一季度还包括与关闭TrueReal网络相关的1360万美元减记费用[127] - 2024年前三个月利息费用为5491.7万美元，同比增加610万美元，主要因可变债务借款利率上升[128] - 2024年前三个月本地媒体业务运营收入为3.52836亿美元，同比增长4090万美元或13%，其中分销收入增长3410万美元或21%[136][140] - 2024年前三个月斯克里普斯网络业务运营收入为2.09278亿美元，同比减少720万美元或3.3%[136][145] - 2024年经营活动产生的现金流量净额较2023年增加3020万美元，主要因分部利润同比增加1480万美元和部分营运资金账户变动带来的现金增加4190万美元，部分被所得税现金支出增加790万美元、现金利息支出增加540万美元和现金重组支出增加690万美元所抵消[150] - 2024年投资活动使用的现金为510万美元，2023年为790万美元；2024年2月9日出售Broadcast Music, Inc.获得1810万美元税前现金收益，但被2210万美元的资本支出所抵消，2023年资本支出为780万美元[151] - 2024年融资活动使用的现金为4540万美元，2023年为890万美元；2024年第一季度净债务还款4000万美元，2023年第一季度净债务收入2000万美元；2023年前三个月支付优先股股息1200万美元[152] 公司治理与股权 - 2024年5月6日股东大会上，Nishat A. Mehta获5591.137万票支持当选董事[17] - 2024年第一季度未发生未注册股权证券销售和高级证券违约情况[14][15] - 截至2024年3月31日季度，公司董事或高管未采用、修改或终止相关交易安排[18] - 2021年1月7日发行6000股A系列优先股，面值每股10万美元，2024年第一季度未支付股息，3月31日累计未支付股息达1350万美元，优先股赎回价值达6.44亿美元[110][111] - 公司有足够流动性支付优先股股息，但暂停支付以加速去杠杆化和偿还传统银行债务，在优先股赎回前禁止支付普通股股息和回购普通股[122] - 2021年1月7日发行6000股A系列优先股，面值每股10万美元；2023年前三个月支付优先股股息1200万美元，2024年第一季度未支付；截至2024年3月31日，累计未宣告和未支付的股息为1350万美元[157] 业务部门情况 - 公司业务分为地方媒体、斯克里普斯网络和其他三个可报告业务部门[38] 资产处置与收益 - 2024年2月出售Broadcast Music, Inc.获得1810万美元税前现金收益[65] - 2024年2月9日，公司出售Broadcast Music, Inc.获得1810万美元税前现金收益[129] 债务情况 - 2023年7月31日，公司将循环信贷额度从4亿美元提高到5.85亿美元，截至2024年3月31日，循环信贷额度下未偿还金额为2.9亿美元，利率为8.19%，2024年加权平均利率为8.20%，未偿还信用证总额为690万美元[79] - 2024年3月31日和2023年12月31日，2026年定期贷款的利率分别为8.00%和8.03%，2024年和2023年第一季度加权平均利率分别为8.02%和7.10%[82] - 2024年3月31日和2023年12月31日，2028年定期贷款的利率分别为8.44%和8.47%，2024年和2023年第一季度加权平均利率分别为8.45%和7.28%[84] - 2029年高级担保票据发行金额为5.5亿美元，年利率3.875%，2027年高级无担保票据发行金额为5亿美元，年利率5.875%，2031年高级无担保票据发行金额为5亿美元，年利率5.375%[87][89][91] - 2023年2月，董事会批准最高5亿美元的债务回购授权，有效期至2026年3月1日，2023年第二季度，公司偿还2.83亿美元的2024年定期贷款本金[93][94] - 2023年2月董事会批准新的债务回购授权，可减少高级有担保和高级无担保票据的未偿还本金余额，最高可减少5亿美元，授权于2026年3月1日到期[156] 员工福利 - 2024年第一季度员工福利计划净定期成本为532.6万美元，预计2024年剩余时间将为补充高管退休计划额外贡献110万美元[100] - 2024年剩余时间预计向SERPs福利支付额外出资110万美元，已满足合格福利养老金计划的监管资金要求，2024年无强制性出资[159] 公司战略与规划 - 公司预计重组将带来超4000万美元的年度节省，2023年底已实现2000万美元的年化节省，预计2024年年中基本完成重组[120] - 2024年公司将通过Tablo产品提高广播市场知名度，改善消费者的无线电视体验[119] - 2024年4月公司开始探索出售Bounce多播电视网络，该网络覆盖约98%的美国电视广播家庭[121] 风险因素 - 2023年第四季度年度减值测试显示，本地媒体报告单元公允价值超过账面价值超20%，斯克里普斯网络报告单元需计提商誉减值，贴现率提高50个基点将使该单元公允价值减少约9000万美元[77] - SOFR每提高100个基点，公司可变利率借款的年度利息费用将增加约1570万美元[168] 内部控制 - 截至2024年3月31日，公司评估披露控制和程序的设计和运行有效，本报告期内公司财务报告内部控制无重大变化[172][173]