宏观经济数据 - 2022年前两季度美国GDP下降，截至2023年6月30日的年度GDP增长超2%，截至2023年9月失业率为3.8%[143] 租赁业务数据（3个月） - 2023年3个月内新租面积716,511平方英尺，现金租金每平方英尺8.99美元，现金租金变化63.2%，加权平均租期6.0年[151] - 2023年3个月内续租面积1,625,630平方英尺，现金租金每平方英尺5.58美元，现金租金变化26.0%，加权平均租期4.5年[151] - 2023年3个月内总计面积2,342,141平方英尺，现金租金每平方英尺6.62美元，现金租金变化39.3%，加权平均租期5.0年[151] 租赁业务数据（9个月） - 2023年9个月内新租面积2,194,796平方英尺，现金租金每平方英尺7.49美元，现金租金变化47.0%，加权平均租期4.7年[151] - 2023年9个月内续租面积8,504,365平方英尺，现金租金每平方英尺5.22美元，现金租金变化24.0%，加权平均租期4.3年[151] - 2023年9个月内总计面积10,699,161平方英尺，现金租金每平方英尺5.68美元，现金租金变化29.5%，加权平均租期4.3年[151] 物业稳定化定义 - 开发或重建的物业稳定化指达到90%入住率或完工后12个月较早者；增值投资组合物业若收购时入住率低于75%，稳定化指达到90%入住率或收购日期起12个月较早者[137] 公司基本信息 - 公司是专注美国工业地产的REIT，普通股在纽约证券交易所交易，代码“STAG”[141] 公司收购情况 - 公司认为当前经济环境虽动荡，但多元化投资组合、业务和资本结构特点使其能受益，收购活动在2022年放缓，2023年远低于历史收购速度[143][144] - 2023年前九个月，公司收购14栋建筑，总面积176.3888万平方英尺，总价2.54573亿美元[160] 增值资产和初代租赁新租约面积 - 2023年第三和前九个月，增值资产和初代租赁相关的新租约面积分别为6万和111.0359万平方英尺[152] 租约到期情况 - 2023年10月1日至2024年9月30日，约8.1%的年化基础租金收入对应的租约将到期，预计新租约租金高于现有到期租约[155] - 截至2023年9月30日，已执行原定于2023年到期、约1060万平方英尺的租约，这些租约不计入2023年到期统计[158] 公司出售情况 - 2023年前九个月，公司出售9栋建筑，总面积约190万平方英尺，账面价值约4790万美元，销售净收入约9720万美元，净收益约4930万美元[161] 市场与租户占比情况 - 截至2023年9月30日，前20大市场占总年化基础租金收入的56.8%，其中芝加哥占7.1%[163] - 截至2023年9月30日，前20大租户行业占总年化基础租金收入的83.5%，其中航空货运与物流占11.1%[165] - 截至2023年9月30日，前20大租户占总年化基础租金收入的16.5%，其中亚马逊占2.7%[167] 同店投资组合情况 - 截至2023年9月30日，公司拥有514栋工业建筑，面积约10180万平方英尺，占总投资组合的91.0%，为同店投资组合[170] - 截至2023年9月30日，同店入住率较2022年同期下降1.0%至98.0%[170] 第三季度财务数据 - 2023年第三季度公司总投资组合净收入约为5120万美元，较2022年同期的约6470万美元减少约1360万美元，降幅20.9%[173][175] - 2023年第三季度同店总运营收入约为1.60034亿美元，较2022年同期的约1.51057亿美元增加约897.7万美元，增幅5.9%[173] - 2023年第三季度同店租赁收入约为1.59997亿美元，较2022年同期的约1.50995亿美元增加约900.2万美元，增幅6.0%[173] - 2023年第三季度同店物业运营费用约为3083.3万美元，较2022年同期的约2776.9万美元增加约306.4万美元，增幅11.0%[173][182] - 2023年和2022年第三季度收购建筑分别贡献NOI约760万美元和540万美元，出售建筑分别贡献NOI约40万美元和270万美元[184] - 2023年和2022年第三季度其他资产分别贡献NOI约610万美元和380万美元，同店组合中特定建筑分别有终止、太阳能及其他收入调整约160万美元和100万美元[187] - 2023年第三季度总其他费用约为8163.1万美元，较2022年同期的约8270.1万美元减少约107万美元，降幅1.3%[173][189] - 2023年第三季度总其他收入（费用）为约1205.3万美元费用，较2022年同期的约1120.1万美元收入减少约2325.4万美元，降幅207.6%[173][191] - 2023年第三季度同店租赁收入中，租赁收入约为1.305亿美元，较2022年同期的约1.246亿美元增加约590万美元，增幅4.7%[178] - 2023年第三季度同店租赁收入中，其他账单约为2950万美元，较2022年同期的约2640万美元增加约310万美元，增幅11.7%[179] 前九个月财务数据 - 2023年前九个月总投资组合净收入增至1.546亿美元，较2022年同期的1.518亿美元增加280万美元，增幅1.8%[193][195] - 2023年前九个月同店租金收入增至4.722亿美元，较2022年同期的4.479亿美元增加2430万美元，增幅5.4%[193][197] - 2023年前九个月同店其他账单收入增至8550万美元，较2022年同期的7760万美元增加790万美元，增幅10.2%[199] - 2023年前九个月同店运营费用增至9180万美元，较2022年同期的8450万美元增加730万美元，增幅8.6%[202] - 2021年12月31日后收购33栋约500万平方英尺建筑，出售17栋约370万平方英尺建筑[204] - 2023年前九个月收购建筑对净运营收入贡献1980万美元，2022年同期为1000万美元；2023年前九个月出售建筑对净运营收入贡献230万美元，2022年同期为880万美元[205] - 2023年前九个月其他资产对净运营收入贡献1600万美元，2022年同期为1020万美元[207] - 2023年前九个月总其他费用增至2.471亿美元，较2022年同期的2.449亿美元增加220万美元，增幅0.9%[209] - 2023年前九个月总其他收入（费用）降至 -1980万美元，较2022年同期的43.4万美元减少2030万美元，降幅4668.9%[211] 资金运营收益计算标准 - 公司按美国房地产投资信托协会标准计算资金运营收益，代表美国公认会计原则净收入（亏损）经调整后的值[214] 前三季度关键财务指标 - 2023年前三季度，可分配给普通股股东和单位持有人的FFO为3.11836亿美元，2022年同期为3.01576亿美元[218] - 2023年前三季度，净营业收入为4.21543亿美元，2022年同期为3.96278亿美元[221] - 2023年前三季度，经营活动提供的净现金约为2.995亿美元，较2022年同期增加约163.7万美元，增幅0.5%[223] - 2023年前三季度，投资活动使用的净现金约为2.33153亿美元，较2022年同期减少约1.64168亿美元，降幅41.3%[223] - 2023年前三季度，融资活动提供（使用）的净现金为净使用约8111.2万美元，较2022年同期减少约1.71819亿美元，降幅189.4%[223] 公司即时流动性情况 - 截至2023年9月30日，公司总即时流动性约为6.826亿美元，包括1090万美元的现金及现金等价物和6.717亿美元的无担保信贷额度即时可用资金[229] 公司债务情况 - 截至2023年9月30日，无担保信贷额度借款为3.25亿美元，利率为Term SOFR + 0.855%，到期日为2026年10月23日[233] - 截至2023年9月30日，无担保定期贷款总额为10.25亿美元，加权平均利率等各有不同，到期日从2025年到2028年不等[233] - 截至2023年9月30日，无担保票据总额为12亿美元，利率从2.80%到4.98%不等，到期日从2024年到2033年不等[233] - 截至2023年9月30日，抵押贷款票据总额为7781万美元，利率分别为4.78%和3.71%，到期日分别为2023年12月15日和2039年10月1日[233] - 公司无担保信贷安排利率为1个月期SOFR加0.10%调整和0.775%利差，减0.02%可持续性利率调整；无担保定期贷款利率为1个月期SOFR加0.10%调整和0.85%利差，减0.02%可持续性利率调整[234] - 截至2023年9月30日，无担保定期贷款A、F、G、H和I的1个月期SOFR分别互换为1.31%、2.11%、0.95%、2.90%和2.66%的固定利率；无担保定期贷款H将于2024年1月12日互换为2.50%的固定利率[234] - 无担保信贷安排额度为10亿美元，初始到期日为2025年10月24日，可选择两次6个月展期；需按年率0.1% - 0.3%支付信贷安排费[235] - 截至2023年9月30日，无担保信贷安排和无担保定期贷款的未提取名义承诺总额约为6.717亿美元[236] - 截至2023年9月30日，公司债务本金总额为25.57781亿美元，加权平均期限为4.5年，有担保债务占比0.3%，未来12个月到期债务占比0.1%，净债务与房地产成本基础比率为35.6%[240] 公司股权情况 - 公司授权发行最多2000万股优先股，截至2023年9月30日和2022年12月31日，无优先股发行或流通；授权发行最多3亿股普通股[243][244] - 截至2023年9月30日，2022年7.5亿美元的ATM普通股发行计划最大总发行价为7.5亿美元，可用额度为6.79463亿美元[246] - 2023年5月5日和6月16日，公司分别通过ATM普通股发行计划远期出售股票，7月27日完成实物结算，净收益分别约为2520万美元和3590万美元[247][248] - 截至2023年9月30日，公司拥有运营合伙企业约97.8%的普通股单位[249] 可变利率债务情况 - 截至2023年9月30日，公司有13.5亿美元可变利率债务，除3.25亿美元无担保信贷安排外，其余通过利率互换固定；若利率上升100个基点，九个月利息费用将增加约240万美元[254][257]