财务数据关键指标变化 - 公司2023年和2022年净亏损分别为1.156亿美元和1.571亿美元，预计未来仍会有重大亏损[78] - 公司2023年和2022年经营活动现金流为负，分别为7660万美元和6540万美元，预计未来经营和投资活动现金流仍为负[84] - 公司认为有足够资金维持至少12个月业务运营，但近期可能寻求额外融资[135] - 公司财务结果会因运营成本、收入、产品需求等因素在各期间大幅波动，季度运营结果对比不一定有意义，可能影响证券交易价格[142] - 公司历史上有亏损，预计近期不会盈利，美国联邦净营业亏损结转可无限期结转，但2020年后应税年度扣除限额为应税收入的80% [154][155] - 公司净经营亏损结转和其他税收属性可能受年度限制，所有权变更若使至少持有公司5%股份的股东或股东集团在滚动三年内持股比例较最低持股比例增加超50个百分点，会限制公司利用这些抵减未来应税收入或纳税义务的能力[156] - 截至2023年12月31日，公司有未行使的公开认股权证约2527697份，私募认股权证897212份，行使价均为每股11.50美元[217] - 认股权证行使价和可发行普通股数量将按1比6的比例调整，与2023年7月5日的反向股票分割比例相同[215][217] - 公司可在认股权证可行使且到期前赎回，条件是普通股最后报告售价在30个交易日内至少20个交易日等于或超过每股60美元[216] 业务战略转变 - 2023年11月14日公司宣布战略转变，暂停硬件产品上市，聚焦AI/ML软件平台开发并大幅裁员[80] - 公司计划将业务转向商业AI/ML软件平台开发，替代硬件产品[125] AI/ML软件平台开发风险 - 公司开发AI/ML软件平台可能面临法律和监管问题，增加运营成本并阻碍平台开发[82] - 公司无软件产品商业化经验，此前硬件产品商业化也未成功，AI/ML软件平台商业化可能延迟[85] - 公司AI/ML软件平台开发和使用问题可能导致声誉损害或法律责任[88] - 若目标市场和机器人行业发展不如预期，或潜在客户不采用公司AI/ML软件平台，公司销售和财务状况将受影响[92] - 若无法成功引入和实施AI/ML软件平台的增强功能、新特性或修改，公司业务将受损[93] - 公司可能无法以足够的速度吸引或留住客户，无法实现收入增长，影响经营业绩、前景和财务状况[95] - 公司AI/ML软件平台的成功取决于能否在各种环境中成功实施，客户保留也依赖于客户服务质量，实施失败会带来诸多不利影响[96] - 公司的软件许可销售模式无历史经验，通过软件许可建立经常性收入流的策略可能不成功[97] - 竞争对手可能提供更有吸引力的定价模式，公司需调整销售模式，可能影响财务表现[98] - 公司转向开发商业AI/ML软件平台的决策基于的市场需求、定价、采用率和销售周期等假设可能不准确[99] - 公司AI/ML软件平台处于开发和商业化早期，可能无法在预期时间和资源内成功商业化或营销[110] - 软件平台的设计缺陷、性能问题等可能导致客户投资回报低、财产损失、人身伤害等，影响公司经营和声誉[113] - 开发和商业化AI/ML软件平台预计产生大量研发成本，可能无法带来收入[129] 客户与市场风险 - 公司目前与美国政府客户有AI/ML软件开发测试合同，但无商业客户，客户试用和讨论不一定带来购买[89] - 公司所处行业竞争激烈且技术变化快，产品可能缺乏竞争力，面临市场份额流失风险[104] 运营管理风险 - 公司运营和财务预测依赖管理假设和分析，若假设错误，实际运营结果可能与预期差异大[83] - 过去一年公司进行两次裁员，7月裁员约24%，11月裁员约70%[126] - 公司在2023年7月和11月分别进行两次裁员，影响当时约24%和70%的员工，预计实现显著年度成本节约，但实际结果可能与预期有重大差异[141] - 公司运营成本可能因多种因素难以控制，影响盈利能力[128] - 公司依赖供应商提供硬件组件，供应问题可能对业务造成不利影响[130] - 战争、自然灾害等事件可能扰乱公司运营和供应链，增加成本[133][134] - 公司进行业务计划所需融资受市场条件和投资者对商业模式接受度等因素影响，当前资本市场条件使借贷利率上升，增加资本成本[138] - 公司高度依赖高级管理层和关键员工，如AI/ML软件平台领导团队，关键人员流失可能影响产品开发和业务运营[143] - 2024年2月23日，Benjamin G. Wolff接替Laura J. Peterson担任公司总裁兼首席执行官，预计公司运营、战略和战术举措将发生变化，若过渡不成功可能影响业务[144] - 公司吸引和留住AI/ML软件工程师面临激烈竞争，招聘和培训可能需大量时间和费用，近期裁员可能增加吸引和留住人才的难度[145] - 公司作为上市公司承担法律、会计等费用和行政负担，增加净亏损，可能影响吸引和留住合格人员，对业务和财务状况产生不利影响[147] - 公司需遵守多项法规要求，维护和加强披露控制程序及财务报告内部控制，此前已识别并整改财务报告内部控制重大缺陷，但现有控制可能不足[150] - 公司独立注册会计师事务所暂不要求对财务报告内部控制有效性进行正式鉴证，未来若不满意控制水平可能出具不利报告[153] 法律与监管风险 - 2022年《减税与就业法案》取消研发支出当期扣除选项，要求纳税人自2022年起在5年或15年内资本化并摊销；拟议税收立法若通过，将恢复2022 - 2025年国内研发支出当期扣除[163] - 2022年《通胀削减法案》对某些股票回购征收1%消费税[163] - 欧盟《通用数据保护条例》（GDPR）对最严重违规行为的罚款可达2000万欧元或集团上一财年全球营业额的4%，以较高者为准[169] - 英国版GDPR对最严重违规行为的罚款可达1750万英镑或集团上一财年全球营业额的4%，以较高者为准[169] - 公司可能因战略关系或交易面临风险，无法保证合作或收购能达成有约束力协议或成功的业务关系[157] - 公司收购资产、产品、技术或业务时，卖家可能保留技术相关权利，收购需获股东和政府批准，可能导致资源转移、商誉减值等问题[159] - AI/ML技术发展和监管环境不确定性可能给公司带来声誉损害、责任或其他不利后果，使用该技术可能需额外投资并面临伦理和社会问题[160][161] - 公司可能面临新的或不断变化的政府法规，不遵守可能导致软件平台退市、收入延迟、成本增加等[164] - 公司可能面临各种法律、监管和行政程序，需承担潜在责任和费用，还可能承担对第三方的赔偿义务[165][166] - 公司面临隐私和数据安全风险，若无法合规可能导致调查、索赔、诉讼及重大成本和责任[170] - 公司运营系统、安全系统等面临网络安全风险，可能遭受攻击导致业务中断和信息泄露[171] - 公司计划利用数据连接提供产品服务，但系统易受多种因素破坏或中断，使用AI/ML技术会增加安全风险[173] - 公司开发和更新系统存在风险，若不能按计划实施，可能影响财务报告和业务运营[176] - 作为政府承包商或分包商，公司需遵守相关法律法规，违规可能导致重大不利影响[178] - 公司受美国和外国反腐败及反洗钱法律法规约束，违规会面临严重后果[180] - 公司AI/ML软件平台和技术需遵守进出口管制和经济制裁法律法规，违规将受处罚[183] - 公司国际软件销售可能需获得许可证等，相关法律法规变化会影响业务[184] - 监管机构、投资者等对公司ESG实践和报告的审查增加，不达标会影响声誉和业务[186] 知识产权风险 - 公司成功部分依赖知识产权保护，但专利情况不确定，未来计划减少相关资源投入[187] - 公司知识产权面临专利诉讼、贸易秘密泄露、信息技术系统安全、商标侵权等风险，可能导致专利无效、信息泄露、商标权受损等后果[189][190][191][192] - 公司在目标市场保护知识产权成本高、法律差异大，难以有效阻止第三方使用其技术，可能影响市场竞争力[194] - 公司可能面临知识产权侵权或盗用索赔，若败诉可能限制软件产品商业化能力，还可能导致财务损失和声誉受损[197][199] - 公司通过政府资助项目获得的知识产权受联邦法规限制，可能影响其独家权利和与非美国制造商的合作[200] - 公司可能因员工使用或披露前雇主商业秘密而面临索赔，诉讼可能导致经济损失和关键人员流失[201] 股价与证券市场风险 - 公司大量普通股受员工股权奖励影响，可能导致集中抛售，使股价下跌[202] - “卖股缴税”和“净结算”交易可能使大量普通股在短时间内出售，或使公司支出大量资金满足税务扣缴[203] - 公司普通股和认股权证市场波动大，多种因素可能导致股价大幅波动且难以恢复[204][205] - 证券市场波动可能影响公司股价，降低投资者信心，进而影响公司发行证券和融资能力[206] - 股价波动可能引发证券集体诉讼，导致公司成本增加、管理层注意力分散和巨额赔偿[207] - 公司普通股可能从纳斯达克全球市场摘牌，继续上市需满足最低公众持股市值1500万美元和最低出价每股1美元的要求[208] - 2023年10月24日公司收到通知，因连续30个工作日收盘价不达标，不再符合最低出价要求，有180个日历日的初始合规期，需在2024年4月22日前连续10个工作日收盘价至少1美元[209] - 截至2024年2月14日，公司公众持股市值为1170万美元，可能收到不合规通知，需在合规期内连续10个工作日达到1500万美元以上[210] 公司身份与报告要求 - 公司符合“新兴成长公司”定义，可享受某些报告要求豁免，包括审计师鉴证、投票要求和高管薪酬披露等[222] - 公司将保持新兴成长公司身份至最早发生的情况，如2026年1月20日后财年结束、年总收入至少12.35亿美元、非关联方持有的普通股和认股权证市值超过7亿美元或三年内发行超过10亿美元非可转换债务[222][223] - 公司选择利用新兴成长公司的会计标准延期过渡期，可能使财务报表难以与其他公司比较[224] - 公司是较小报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[304]