公司业务布局 - 截至2021年9月30日，公司运营78家零售商店，位于夏威夷和新泽西[83] 股权结构 - 截至2021年9月30日，ET拥有公司普通合伙人100%的会员权益、全部激励分配权和约34.1%的普通股，占有限合伙人权益的28.5%[84] 资产收购 - 2021年10月8日，公司以2.5亿美元收购NuStar Energy L.P.的八个精炼产品终端，总存储容量约1480万桶[87] - 2021年9月24日，公司以约600万美元收购Cato, Incorporated的一个精炼产品终端，存储容量约14万桶[88] 第三季度财务数据对比 - 2021年第三季度，公司总营收47.79亿美元，2020年同期为28.05亿美元[93] - 2021年第三季度，公司总毛利3.07亿美元，2020年同期为3.08亿美元[93] - 2021年第三季度，公司净收入1.04亿美元，2020年同期为1亿美元[93] - 2021年第三季度，公司调整后EBITDA为1.98亿美元，2020年同期为1.89亿美元[93] - 2021年第三季度，公司销售的汽车燃料总量为19.71亿加仑，2020年同期为18.53亿加仑[93] - 2021年第三季度，公司汽车燃料每加仑毛利为11.3美分，2020年同期为12.1美分[93] - 2021年第三季度调整后EBITDA为1.98亿美元，较2020年同期增加900万美元[97][98] - 2021年第三季度利息费用为4000万美元，较2020年同期减少300万美元[97][99] - 2021年和2020年第三季度，物业和设备处置收益分别为1300万美元和300万美元[100] - 2021年和2020年第三季度，库存调整分别使净收入增加900万美元和1100万美元[97][102][103] - 2021年第三季度所得税费用为1000万美元，较2020年同期增加500万美元[97][104] - 2021年第三季度，燃料价格上涨使成本与市价孰低储备要求减少900万美元，对净收入产生有利影响；2020年第三季度减少1100万美元[102][103] - 2021年第三季度所得税费用为1000万美元，较2020年第三季度的500万美元增加500万美元[104] - 2021年第三季度，汽车燃料销售毛利增加400万美元，主要因销量增加6.4%，但每加仑销售毛利下降7.3%；非汽车燃料销售增加500万美元[102] 前九个月财务数据对比 - 2021年前九个月总营收为126.42亿美元，2020年同期为81.57亿美元[105] - 2021年前九个月总毛利润为10.11亿美元，2020年同期为7.74亿美元[105] - 2021年前九个月净收入和综合收入为4.24亿美元，2020年同期为1.29亿美元[105] - 2021年前九个月调整后EBITDA为5.56亿美元，较2020年同期减少2400万美元[109][110] - 2021年前九个月利息费用为1.24亿美元，较2020年同期减少700万美元[111] - 2021年前九个月处置资产收益为2700万美元，2020年同期为600万美元[112] - 2021年前九个月库存调整增加1.68亿美元，2020年同期减少1.26亿美元[109][114][115] - 2021年前九个月所得税费用为2100万美元，较2020年同期增加500万美元[109][116] - 2021年前九个月经营活动净现金为5.12亿美元，2020年同期为4.62亿美元[121][124] 资金状况 - 截至2021年9月30日，公司持有现金及现金等价物8800万美元，2018年循环信贷协议下借款能力为12亿美元[119] - 截至2021年9月30日，公司持有现金及现金等价物8800万美元，信贷协议下借款能力为12亿美元[119] 资本支出 - 2021年前九个月资本支出中，维护资本为2200万美元，增长资本为7000万美元；预计2021年全年维护资本约4500万美元，增长资本1.5亿美元[129] - 2021年前九个月资本支出中，维护资本为2200万美元，增长资本为7000万美元，预计全年维护资本支出约4500万美元，增长资本支出1.5亿美元[129] 资金使用与分配 - 公司在2018年循环信贷协议下借款8.78亿美元并偿还6.28亿美元用于日常运营和回购高级票据，支付4.36亿美元回购2023年到期的4.875%高级票据，向单位持有人支付2.64亿美元分红，其中1.23亿美元支付给ET[129] 债务情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总债务分别为29.51亿美元和31.39亿美元，长期债务净额分别为29.22亿美元和31.06亿美元[130] - 截至2021年9月30日，公司未偿还合并债务总计29.51亿美元，较2020年12月31日的31.39亿美元有所减少，长期净债务为29.22亿美元[130] - 截至2021年9月30日，2018年循环信贷协议余额为2.5亿美元，备用信用证未偿还金额为600万美元，未使用额度为12亿美元，加权平均利率为2.09%[133] - 截至2021年9月30日，2018年循环信贷协议余额为2500万美元，备用信用证未偿还金额为600万美元，未使用额度为12亿美元，加权平均利率为2.09%[133] - 截至2021年9月30日，公司在高级票据下未偿还金额为26亿美元，2018年循环信贷协议借款为2.5亿美元，而2020年12月31日为0[134] - 截至2021年9月30日，公司在2018年循环信贷协议下借款2500万美元，而2020年12月31日为0，高级票据未偿还金额为26亿美元[134] 金融票据交易 - 2021年10月20日，公司完成8亿美元2030年到期4.500%高级票据的私募发行，并用所得款项回购2026年高级票据[131] - 2021年1月15日，公司用2018年循环信贷协议借款所得回购2023年到期4.875%高级票据剩余本金4.36亿美元[130] - 2021年7月6日，公司完成2029年票据的交换要约[132] - 2021年4月1日，ETO并入ET，ET承担合伙企业2026年和2028年到期高级票据的担保[131] 商品衍生品持仓 - 截至2021年9月30日，公司商品衍生品持仓为120万桶，未实现收益为110万美元[135] - 截至2021年9月30日，公司在燃料套期保值方面有120万桶头寸，未实现收益为110万美元[135]