财务状况与持续经营 - 截至2023年12月31日，公司累计亏损90750457美元[64] - 2023财年公司合并审计财务报表包含“持续经营”解释段落，对公司未来十二个月持续经营能力存疑[53][65][67] - 公司历史上存在经营亏损，可能无法实现或维持盈利[53][64] - 公司可能需要额外资本来支持业务和增长，无法获得资金将损害业务[66] - 审计师同意在2023财年合并财务报表报告中加入“持续经营”解释段落，对公司未来十二个月持续经营能力表示重大怀疑[230] 财务报告内部控制 - 2023、2022和2021年，公司独立注册会计师均识别出财务报告内部控制存在重大缺陷[53][68] - 2023年，公司财务报告内部控制重大缺陷涉及收入确认、存货控制和开发成本资本化协调[70] - 2022年，公司财务报告内部控制重大缺陷涉及收入确认、存货控制和开发成本资本化协调[72] - 公司已采取措施补救2023年审计中发现的重大缺陷，并加强会计人员和内部控制[71] - 公司针对2021和2022年审计发现的重大弱点采取了补救措施，但仅部分解决[77] - 2023、2022和2021年，公司独立注册会计师分别识别出3个、3个和6个财务报告内部控制重大缺陷[224] 业务依赖风险 - 公司依赖渠道合作伙伴获取大部分收入，合作伙伴表现不佳将影响经营业绩[53] - 公司依赖渠道合作伙伴产生大部分收入，若合作不利，经营业绩将受重大影响[81] - 2023年和2022年通过渠道合作伙伴产生的收入分别超过60%和50%[81] - 公司业务成功依赖蜂窝运营商渠道合作伙伴推广，市场发展或不及预期，否则业务、经营成果和财务状况将受重大损害[98] - 公司依赖工业企业和公共部门市场采用其解决方案，否则收入将受不利影响[86] - 公司依赖高级管理层和关键人员的持续服务和表现，人员流失可能对业务产生不利影响[101] - 2023和2022财年，公司分别从五家客户/渠道合作伙伴获得52%和49%的收入，失去这些客户会对经营业绩和现金流产生重大不利影响[122] 市场竞争与产品风险 - 公司在非耐用移动设备、耐用移动设备、系统集成等多个市场面临竞争[87] - 产品缺陷可能导致销售损失、市场接受度延迟和声誉受损[90] - 软件可能存在未检测到的错误，可能影响产品和服务的市场接受度[91] 业务增长与管理风险 - 业务增长依赖多方面因素，若管理不善，经营业绩和业务将受影响[93] 技术与应用风险 - 公司需适应快速变化的技术和应用需求，否则可能产生高额成本或无法适应变化[96] 销售与市场风险 - 公司未来计划增加销售和营销费用以提升终端客户品牌知名度，主要源于销售人员费用增加，但无法保证能成功且具成本效益[99] - 公司产品销售周期长，预期大订单延迟可能导致意外收入大幅短缺[108] 生产与供应风险 - 公司与亚洲第三方制造商合作生产设备的历史有限，可能面临制造产能限制[109] - 公司依赖第三方供应商提供产品关键组件，供应中断会延迟产品生产和发货，损害收入、盈利能力和财务状况[119][121] - 公司与供应商无长期供应协议，现有合同可能被取消或不续签，供应商违约时法律补救措施可能不足以弥补损失[120] - 供应商出现问题，如破产或无法及时供应，公司可能需寻找替代供应商，成本可能大幅增加，还可能影响现金流[118] - 公司依赖行业数据和预测，但这些数据可能不准确，行业未达预期增长可能对业务和普通股市场价格产生重大不利影响[115] - 公司与多个供应商合作，需求预测不准确可能导致额外成本或制造延迟，降低毛利率或导致销售延迟甚至损失[117] - 若专用公共安全LTE网络未按预期部署，公司解决方案需求可能无法按预期增长，影响收入[123] - 支持公司设备及配件的应用开发生态系统新且处于发展阶段，若市场或生态系统未及时发展，产品需求将受限[124] - 供应商、分包商等若不遵守法律道德商业行为或因其他原因失败，会对公司业务产生负面影响[125][126] - 公司产品制造依赖少数独立供应商，供应商关系恶化或受不利事件影响，会影响公司及时获取商品的能力[127] - 公司无法保证检测、预防或修复供应商生产产品的所有缺陷，产品质量和安全问题会损害品牌和财务状况[128] - 供应商原材料供应受限、价格波动、工资上涨等会增加成本，影响公司利润率和盈利能力[131] - 全球采购和外贸存在诸多不可控因素，如运输成本增加、贸易限制等，会对公司业务产生不利影响[134] 政策与法规风险 - 2020年美中第一阶段贸易协议规定，2020年和2021年美国对中国商品和服务出口较2017年基线分别增加770亿美元和1230亿美元，目前关税影响超3500亿美元进出口，每年增加约510亿美元消费者成本[152] - 2022年，五个国家对约732亿美元美国出口商品征收高达70%的报复性关税，加拿大和墨西哥曾对约200亿美元美国出口商品征收7% - 25%报复性关税后撤回[155] - OFAC将83个实体和22个个人列入特别指定国民和被封锁人员名单，涉及超30个第三国个人和实体，禁止美国人和美国境内涉及这些人及其50%以上控股实体的交易[159] - BIS新增86个实体至实体清单，这些实体被认定从事支持俄罗斯国防工业的制裁规避和补充活动，禁止其购买半导体等物品[159] - 美国海关、关税和贸易政策变化及其他国家相应行动可能对公司财务业绩产生不利影响，如2018年美中互征关税，公司深圳工厂产品运往美国可能增加成本[150][151] - 公司受反腐败、反贿赂、反洗钱、经济制裁、出口管制等法律约束，违规可能导致刑事或民事责任，损害业务、收入、财务状况和经营成果[158] - 公司产品受产品监管、安全、消费者、工人安全和环境等法律法规约束，合规可能产生成本或负债，影响生产、销售和财务业绩[163] - 欧盟《通用数据保护条例》（GDPR）于2018年5月生效，可能给公司业务带来额外义务和风险[168] - 《加利福尼亚消费者隐私法案》（CCPA）于2020年1月1日生效，将带来重大新披露义务并赋予加州消费者重大新隐私权利[169] 收购与投资风险 - 收购业务可能产生重大收购相关成本，可能需摊销大量有限寿命无形资产，记录大量商誉或无限寿命无形资产，还可能导致现有股东股权被稀释，运营利润率下降[146] - 战略投资可能无法成功推出新产品或服务，无法有效进入新市场或提升现有市场业务，可能需对投资账面价值进行减值[147] 会计准则风险 - 会计准则变化和管理层主观假设、估计及判断可能显著改变公司报告或预期财务业绩及财务状况，实施新会计指引可能增加运营成本和改变财务报表[148] 产品许可 - 公司与Wilson Electronics达成产品技术许可协议，Wilson有权按公司每台增强器产品销售收入的4.5%收取许可费[173] 以色列业务风险 - 自2015年起公司在以色列运营一家蜂窝技术公司，业务受以色列经济、政治、地缘政治和军事状况直接影响[178] - 2023年10月7日，哈马斯袭击以色列，以色列安全内阁宣布对哈马斯开战[180] - 以色列的冲突可能导致公司产品交付、工作流程审批或其他认证暂时中止甚至取消[181] - 以色列的冲突可能导致公司供应链和国际贸易中断，包括投入品进口和产品出口[182] - 以色列的冲突可能使公司管理和员工无法有效执行日常任务[183] - 公司部分员工可能被征召加入以色列国防军服役，可能因劳动力短缺影响业务[184] - 以色列政治动荡、恐怖活动增加及周边国家不稳定或影响公司业务、运营结果和融资[188] - 以色列和以色列公司曾遭受经济抵制，相关限制法律和政策及抵制运动或对公司产生不利影响[189] - 以色列公民有服兵役义务，预备役征召可能扰乱公司运营[190] 中国业务风险 - 公司在中国运营面临劳动力成本上升、难以找到足够合格工人等风险[196] 股权与证券相关 - 截至2023年12月31日，公司有570,462股已发行且流通在外的普通股[208] - 截至2023年10月27日，多达530,000股（1 - 7反向股票分割后为75,714股）已向美国证券交易委员会注册转售的流通在外认股权证所对应的普通股不受限制且可自由交易[208] - 截至2023年12月31日，行使预融资认股权证后，还有259,161股（1 - 7反向股票分割后为37,023股）预融资认股权证待以每股0.07美元行使[208] - 截至2023年12月31日，还有18,474股未行使的代理期权，到期日在2024年6月30日至2028年10月31日之间[208] - 截至2023年12月31日，有4,390个受限股单位流通在外[208] - 认股权证持有人可在发行日起至发行日后五年内以固定价格购买普通股，未行使的认股权证到期后将无价值[211] - 截至2024年4月2日，公司高管、董事及其关联实体和最大股东合计实益持有约0.08%的普通股，2023年12月31日已发行和流通的普通股为570,462股[213] - 若超过50%的已发行有表决权证券由美国居民持有，且多数董事或高管为美国公民或居民，公司将失去外国私人发行人身份[218] 上市与合规历史 - 2021年5月18日，公司因未及时提交2020财年年度报告收到纳斯达克通知，需在2021年7月16日前提交恢复合规计划，之后已恢复合规[222] - 1998年公司按8比1的比例合并股本，2001年按5比1的比例进一步合并股本[226] - 2015年7月24日，公司完成反向收购，收购以色列一家蜂窝技术公司的电信业务并更名为Siyata Mobile Inc [227] - 2016年6月7日，公司收购Signifi Mobile Inc.全部已发行和流通股份，支付现金20万加元并发行100万股普通股（145比1股票拆分后为6,897股），价值36万加元[228] - 公司普通股曾在TSX Venture Exchange上市，2020年10月19日自愿退市，2017年5月11日至2020年9月25日在OTCQX交易，之后在纳斯达克资本市场上市[229] 产品与市场情况 - 公司是全球下一代蜂窝一键通手机及配件的开发商和供应商，产品面向企业客户和急救人员等[233] - 2022年公司推出下一代耐用设备SD7，已在北美、欧洲、中东和澳大利亚发货，多家无线运营商认证并销售[236] - 公司宣布推出带摄像头的SD7+手机，预计未来几个月开始发货[238] - 2022年公司推出VK7车载套件，专为与SD7手机配合使用而设计，拥有专利待批技术[239] - 2023年第三季度前公司商业推出车载解决方案Siyata Real Time View，已开始安装到急救车辆中[241] - 据VDC Research，LMR市场复合年增长率为5.9%，PoC市场复合年增长率为13.6%，预计到2027年达到70亿美元[242] - 公司客户群体包括蜂窝网络运营商及其经销商，以及美国、加拿大、欧洲、澳大利亚、中东等地区的商用车技术经销商[245] 普通股交易风险 - 公司普通股交易市场可能不活跃、股价波动大、市场缺乏流动性，投资者可能难以出售股票[203][205][206] 存货减值 - 2021年确定的存货减值金额为4659648美元（2020年为1571649美元），相关配件和备件减值金额为839693美元（2020年为316000美元）[78]