财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司累计亏损8540.1915万美元[44] - 2023年第一季度营收180.2637万美元，较2022年同期83.2974万美元增长116% [184] - 2023年第一季度净亏损758.3252万美元，较2022年同期387.8909万美元增加370.4343万美元[186] - 2023年第一季度调整后EBITDA为负195.3263万美元，较2022年同期负262.9373万美元改善67.611万美元[186] - 截至2023年3月31日，公司现金余额117.9694万美元，较2022年12月31日的191.3742万美元减少[187] - 2023年第一季度经营活动净现金流为负311.257万美元，较2022年同期负670.7274万美元减少359.4704万美元[187] - 2023年第一季度投资活动净现金流为负82.0347万美元，较2022年同期负89.4593万美元改善7.4246万美元[187] - 2023年第一季度融资活动净现金流为319.8869万美元，较2022年同期1518.0494万美元减少1198.1625万美元[187] - 截至2023年3月31日，公司发行并流通普通股6291.1417万股，较2022年12月31日的4486.856万股增加[189] - 2023年第一季度，公司因行使认股权证发行1804.2857万股普通股，获毛收入360.8571万美元[190] 财务报告内部控制缺陷 - 2022年，公司独立注册会计师发现财务报告内部控制存在3个重大缺陷，2021年为5个且仅部分整改[12] - 2022和2021年公司财务报告内部控制存在重大缺陷，部分已采取补救措施但仅部分解决[46][49][51] - 2022、2021和2020年，公司财务报告内部控制分别存在3个、6个和2个重大缺陷[135] 上市合规风险 - 公司需在2023年8月21日前恢复符合纳斯达克最低出价每股1美元的要求，否则将被摘牌[38,44] - 2022年8月26日，公司收到纳斯达克通知，因其普通股收盘价连续30个工作日低于每股1.00美元，不符合最低出价价格要求，获得180天（至2023年2月22日）的合规期，未达标后又申请并获得额外180天（至2023年8月21日）的合规期[121] - 若在2023年8月21日前，普通股出价价格连续10个工作日收于每股1.00美元或以上，公司将重新符合出价价格规则；若未达标，纳斯达克将通知公司其普通股将被摘牌[121] - 美国证券交易委员会规定，低价股一般指价格低于5.00美元的股票，若公司普通股价格低于5.00美元且不再在纳斯达克等全国性证券交易所上市，可能被视为低价股[123] - 2022年9月1日，公司收到纳斯达克通知，因连续30个工作日普通股收盘价低于1美元，不符合最低出价要求，获180天合规期至2023年2月22日，未达标后申请额外180天合规期[175] - 2023年2月23日，公司获纳斯达克180天延期至2023年8月21日以重新符合最低出价要求，若在此之前连续10个工作日收盘价达1美元或以上则达标[180] 持续经营能力存疑 - 公司2022财年和2023年第一季度财报均包含“持续经营”解释段落，对未来十二个月持续经营能力存疑[11] - 2022年审计报告含“持续经营”解释段落，会计师对公司未来十二个月持续经营能力存疑[45] 业务依赖风险 - 公司依赖渠道合作伙伴产生大部分收入，若合作不利经营结果将受重大影响[13] - 公司业务依赖工业企业和公共部门市场采用其解决方案，否则收入将受不利影响[14] - 公司依赖工业企业和公共部门市场采用其解决方案，若未被接受，业务将受不利影响[56] - 2023年第一季度超50%收入通过渠道合作伙伴实现，2022年同期为49%[53] - 2023年第一季度，公司50%的收入来自五家客户/渠道合作伙伴，失去任何一家都会对经营业绩和现金流产生重大不利影响[77] - 公司业务依赖供应商，供应商面临原材料供应、成本、人员等问题，可能影响公司供应和盈利能力[81] 市场竞争风险 - 公司参与竞争激烈的行业，竞争对手可能更快速且低成本地应对新技术和客户需求变化[15] - 公司在多个市场面临竞争，对手资源丰富、经验多，可能导致公司市场份额和利润率下降[57] - 市场竞争激烈，若不能应对市场变化、开拓新市场，业务和营收将受影响[67] 产品相关风险 - 公司产品缺陷可能导致需求下降、销售损失、市场接受延迟和声誉受损[16] - 产品缺陷可能导致销售损失、市场接受延迟、声誉受损和保修成本增加[58] - 公司产品销售周期长，预期大订单延迟可能导致意外收入大幅短缺[22] - 公司为促进高价产品销售提供促销资金或降价，会降低利润率和盈利能力[54] 业务增长风险 - 公司业务增长依赖加速新客户采用、拓展新市场等多因素，若增长不如预期或管理不善，经营业绩和业务将受影响[59] - 随着解决方案使用量增长，需持续投资开发和实施新方案等，否则会影响解决方案性能和客户满意度[60] - 为管理增长需在多领域投资，成本可能早于收益确认，回报可能低于预期，影响经营业绩[61] 行业变化风险 - 行业变化快，公司若不能有效开发解决方案以满足用户需求，可能产生高额成本甚至无法适应变化[62][63] - 设备及配件市场发展可能不如预期，依赖运营商推广，市场发展不佳将损害公司业务和财务状况[64] 外部环境风险 - 新冠疫情可能扰乱公司研发、运营、销售、供应链和财务结果，虽目前未受重大影响，但不确定未来情况[73] - 俄乌冲突或对公司财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响，但具体影响难以确定[74] - 美国政府停摆可能导致公共安全支出延迟或资金重新分配，若联邦资金减少或取消且终端客户找不到替代资金来源，公司业务将受损害[85] - 经济不确定性、衰退或政治变化可能限制客户和潜在客户的资金可用性，影响公司业务和经营业绩，还可能使客户重新评估购买决策，延长销售周期或导致取消计划购买[86] - 自然或人为灾害可能破坏公司或重要供应商的设施，导致业务中断，且公司可能没有足够保险弥补损失，影响公司业务、经营业绩和财务状况[87] 法律合规风险 - 公司受美国《反海外腐败法》、国内贿赂法规、《旅行法》等反贿赂和反洗钱法律约束，违规可能面临刑事或民事责任[99] - 美国实施经济制裁影响与指定外国国家、国民等的交易，其他运营国家如加拿大和英国也有经济和金融制裁制度[99] - 公司部分解决方案可能受美国出口管制法律约束，但绝大多数产品为非美国原产，不受这些法律约束[99] - 公司产品受产品监管、安全、消费者、工人安全和环境等法律法规影响，合规可能产生成本或负债[99] - 电子和电池相关法律不断扩展，影响公司产品制造和销售竞争力[100] - 电信带宽使用相关法律法规变化可能增加公司成本，限制产品销售[101][102] - 公司受隐私和数据安全法律法规约束，如欧盟《通用数据保护条例》、加州《消费者隐私法》等[103][104] 知识产权风险 - 公司依靠多种方式保护知识产权，但可能不足，且可能面临知识产权纠纷[104] - 公司使用开源软件，可能面临诉讼或影响产品开发，依赖第三方对操作系统的持续开发[105] - 无法获取或维持第三方许可证可能严重损害公司业务、财务状况和经营成果[106] 国际运营风险 - 以色列的政治、经济和军事状况可能对公司业务产生重大不利影响，如2006年、2008 - 2009年、2012年、2014年的武装冲突[107] - 公司在中国运营面临劳动力成本上升、难以找到合格工人、政治法律经济风险等问题[109][110] - 公司大部分员工和业务位于美国境外，主要在加拿大和以色列，面临管理、外汇、信贷市场等风险[111] - 外汇波动可能降低公司在国外市场的竞争力和销售额[111] - 以色列公民有年度军事预备役义务，预备役征召可能扰乱公司运营[108] 股票交易风险 - 公司普通股或认股权证可能没有活跃、流动和有序的交易市场，投资者可能难以出售股票[113] - 公司股价预计将大幅波动，受市场条件、财务业绩、新产品推出等多种因素影响[114] 外国私人发行人身份风险 - 公司作为外国私人发行人，若未来超过50%的流通有表决权证券由美国居民持有，且多数董事或高管为美国公民或居民，或未能满足避免失去该身份的其他要求，将失去该身份[130] - 若失去外国私人发行人身份，公司需向美国证券交易委员会提交更详细广泛的定期报告和注册声明，遵守美国联邦代理要求，高管、董事和主要股东将受《证券交易法》第16条约束，还将失去纳斯达克资本市场上市规则中某些公司治理要求的豁免权[130] 合规成本风险 - 公司作为美国上市公司，需承担重大的法律、会计等费用，遵守《证券交易法》《萨班斯 - 奥克斯利法案》《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》等相关要求[131] - 新兴成长公司可在首次公开募股定价后长达五年内实施部分要求，公司打算利用此规定，但不能保证不会提前实施并产生意外费用[131] - 公司预计合规成本增加，或减少净收入、增加净亏损，难以预估额外成本金额和时间[133] 历史收购与融资事件 - 2016年6月7日，公司收购Signifi Mobile Inc.，支付现金20万加元并发行价值36万加元的普通股[137] - 2021年1月2日，公司完成私募配售，发行129,450个单位，总价1294.5万美元[137] - 2021年3月，公司收购Clear RF LLC全部股份，总价70万美元，含约38.997万美元普通股和31.003万美元现金[137] - 2021年10月27日，公司与Lind Global Partners II, LP签订协议，发行720万美元可转换票据，2022年11月14日全额偿还[138][140] - 2021年11月15日，公司完成600万美元融资协议，用于偿还和终止现有可转换票据[141] - 2022年1月11日，公司完成公开发行，发行869.5652万股普通股及认股权证，总收益约2000万美元，净收益1835.8028万美元[141] - 2022年7月1日，公司向美国证券交易委员会提交了一份“暂搁”注册声明，涵盖1亿美元的普通股、认股权证、债务证券等，该声明于7月18日生效[143] - 2022年10月10日，公司与机构投资者签订证券购买协议，发行15810000股普通股、1590000份预融资认股权证和17400000份认股权证，发行价为每股0.23美元或每份预融资认股权证0.22美元，此次发行于10月13日结束，总收益约400万美元[143] - 2023年1月18日，公司与14名现有合格投资者签订认股权证行使协议，行使未偿还认股权证购买18042857股普通股，总收益约3608571美元[146][147] 仓库损失事件 - 2022年12月26日，公司位于加拿大蒙特利尔的仓库因水管泄漏进水，仓库内通信设备和信号增强器库存可能遭受重大损坏，损失金额目前无法确定[143] - 公司认为损失由当前财产保险政策覆盖，并已向商业财产保险公司提出索赔，受损库存将在2022年第四季度减记，保险赔款将在确定时确认为收入[144][145] 产品推出情况 - 2022年第二季度，公司推出下一代耐用设备SD7，这是公司首款关键任务一键通设备，目前已在北美、欧洲、中东和澳大利亚发货[149] - 2021年第四季度，公司推出首款车载通信设备VK7，该设备专为与SD7手机配合使用而设计，可直接连接车辆电源，并可连接Uniden蜂窝放大器以获得更好的蜂窝连接[149] 市场规模与增长率 - LMR市场复合年增长率为5.9%，PoC市场为13.6%，2023年PoC年出货量预计达270万台[152] - 全球每年约销售3000万台蜂窝信号增强器[153] - 北美有2500万辆商用车，其中700万辆为应急响应车辆，市场总潜在规模超190亿美元[156] - 北美约4700万企业任务和公共部门工作者是公司坚固型手机的目标客户[156] 客户与订单情况 - 2022年2月7日，公司收到欧洲、中东和非洲地区紧急医疗服务提供商和国际国防承包商75万美元的手持坚固一键通设备采购订单[175] - 2023年2月21日，公司收到75万美元下一代MCPTT解决方案订单，用于装备独立应急管理服务提供商[180] - 2023年5月3日，公司全资子公司Signifi Mobile收到超90万美元采购订单，为美国学区供应MCPTT SD7手机及配件[183] 协议与合作情况 - 公司与Wilson Electronics达成产品技术许可协议，Wilson有权按公司销售的每个信号增强器产品收入收取4.5%的许可费[105] - 公司与Uniden America Corporation签订的许可协议有效期至2031年12月31日[154][162] - 公司与Wilson Electronics, LLC的协议在相关专利到期前持续有效，需支付特许权使用费[163] - 公司与Via Licensing Corporation的专利许可协议初始为期5年，可再延长5年[164] - 2022年1月18日，公司与美国TESSCO Technologies签订新分销协议，预计2022年第一季度开始销售[175] - 2022年6月7日，美国最大移动运营商Verizon同意将公司SD7设备完全集成到其网络[175] - 2023年4月21日，公司全资子公司Signifi Mobile与加拿大私人贷款公司达成应收账款全额保理协议，将最多200万美元应收账款转让给贷方，贷方支付85%余额，若30天内未收回收取1.8%费用及逾期费用[182] 股本与认股权证情况 - 截至2023年3月31日，公司有62,911,417股普通股已发行并流通，此后又有17,116,987股从无现金认股权证转换为普通股[119] - 截至2023年5月24日，有17,015,084股认股权